据《第一财经日报》报道，在温州某通信公司工作的张先生手里有20多万元闲钱，既不炒股票，也不买基金的他最近为这些钱的去向很是头疼。与张先生的犹豫不决不同的是，他身边的朋友，在从去年开始实行宏观调控以来的这段时期，为手中的闲钱找到了一个新的去处 民间借贷。这种借贷方式在很大程度上满足了中小企业主们“只要有钱我们就要”的对资金的渴求。眼看着朋友们借出去一笔钱就能坐收高额利息，张先生在这股浪潮中跃跃欲试，但又担心血本无归。无独有偶，浙江省台州市一个普通的小镇机关职员李先生说“到目前为止，我向亲戚朋友借的钱已经有将近400万元了。现在，我妻子专门替我管着账本，还息期到了，由她提醒我该还谁的钱了。”据《温州日报》报道，温州民间资本创下3000亿元的新记录。民间借贷1年期利率能达到12%%，最高时可以达到年息24%%甚至30%%。

　 民间借贷或股权集资的方式炒房

　 不久前，一个温州投资者在上海买入了一幢住宅楼，其炒房资金就是通过民间借贷筹集。据《温州都市报》报道，该投资者以2亿元的价格整体买下这幢楼，对方要求一个星期内打进预付款2000万元。这笔相当大的资金竟然在一个晚上就筹足了。2000万元全部是以月利息3分 年息36%% 借入。在这个过程中，中间人刘波负责筹集了500万元。他向一些朋友以月利息2分借贷，每处借50万元或100万元，借给项目投资者的是月利息3分。这个项目所需的其余资金，也以类似的方式筹集。

　 尽管借贷利息很高，但一个多月后，整幢楼售出，除去两个月利息120万元和其他费用，该投资者净赚2000多万元。但这其中的风险也相当大，投资者关键在于判断：一是这幢楼的市场价格能卖多少，二是能不能较快卖出去。通常，以月利息3分筹集的民间借贷资金，都是用来短期使用，以炒整幢楼为主。

　 一些“大手笔”的炒房项目，都是通过民间借贷或股权集资的方式，才能筹集足够的资金。一位不愿透露姓名的业内人士介绍如下：在开发商资金短缺的情况下介入，以较低的价格买进整幢楼，打进部分预付款，通常金额在几千万元左右。如果市场价在9000元/平方米上下，他们就可能以低于30%%的价格买入，而开发成本可能在5000元/平方米左右，开发商仍有盈利，获得资金后，项目就可以继续运作。

　 通常，这样的项目投资者不会单兵作战，而是联络几个朋友对项目的风险、收益进行讨论后，再决定是否投资。一旦开始行动，他们就各自负责筹集一定量的资金。项目的运作由一家房产营销代理公司出面进行，内部有自己的约定，实际股东可能是多位。

　 一个人负责筹集的资金额可能是几百万元或上千万元，有的投资者从自己的企业调用资金，有的向亲戚朋友借贷，有的则通过中间人以民间借贷的方式筹资。

　 灰色金融规模庞大频发纠纷

　 据《证券日报》报道，民间借贷作为游离于监管之外的“灰色”交易行为，很容易发展成为非法吸储放贷的私人钱庄和组会。在浙江省宁海县，“抬会”、“标会”等民间金融组织十分活跃。据当地银监办调查，参与各种组会的人数接近全县人口的7％。由此引发的民事纠纷也明显增加，去年宁海县法院受理的民间借贷纠纷案约有200起，占了所有执行案件的30％左右。温州市民间借贷有一种职业中介称为“银背”、“呈会”，前者为联系资金供给与需求的中介人，后者为邀集若干亲朋参加、筹集会金轮流交会员使用的资金互助组织。温州曾对瑞安莘藤区作过一次调查，结果显示在这个区的30个行政村中，平均每村都有一个“银背”在活动。

　 在武汉市，许多典当行、寄售商行都暗中开展吸存和放贷等金融活动。汉口前进四路被称为“典当寄售一条街”。这条街上有典当行、商品调剂行和寄售行数十家。记者暗访时发现，有不少从事违法融资行为。据业者透露，有的大行吸存和放贷金额以百万元计，甚至高达上千万元。事实上，全国许多省市都曾发生过典当行、调剂寄售商行高息揽储、违规发放信用贷款的大案。去年6月底，温州泰顺县查封的一处大肆吸储放贷的非法典当机构，其90％以上的贷款都是只凭一纸借款契约或借据进行的，没有正规的借贷合同，也很少有抵押、担保措施。

　 天津社科院教授陈柳钦说，民间金融的确对促进地方经济发展，解决个人、企业生产及其他急需，弥补金融机构信贷不足，加速社会资金流动和利用，起到了拾遗补缺的正面作用。但如今民间借贷行为已演变成一种群体性的社会游资行为，其负面效应显而易见。

　 民间资本大部游离在国家正规金融体系外

　 据《重庆经济报》报道，保守估计，国内民间资本超过12万亿元，已从剩余资本发展成为产业资本和金融资本。由于我国民营金融的发展一直处于抑制状态，这些民间金融资本只有极小部分合法进入正规金融体系融通，绝大部分游离于国家正规金融体系之外，直接进行资金交易。

　 陈柳钦教授介绍，我国并没有任何法律法规限制民间资本进入银行业，但迄今为止真正的民营银行在国内只有民生银行一家，其他都以参股形式介入。全国现有的11家股份制银行中的其他10家和112家城市商业银行，没有一家是民间资本控股的。由于民间金融未能纳入国家正规金融体系，一方面自身经营存在巨大风险，另一方面，大量无序非法交易也给国民经济和社会生活带来巨大危害和隐患。农村合作基金会自1984年在少数地区试办以来，由于政府支持在全国发展很快，但由于一度成为乡镇政府的第二财政和村级组织的“钱袋子”，造成严重亏损，潜藏着巨大的金融风险，中央政府不得不下令关闭。

　 另外，我国地下钱庄控制的资金保守估计也有上万亿元，私募基金总额超过8000亿元，一级半市场上有数百上千家所谓的“拟上二板企业”股票以变相公募的方式进行私募。大量民间资金没纳入管理视野，形成资金暗流，潜伏着巨大金融风险。因此民间金融屡屡成为整顿的对象，信托公司、基金公司等金融机构先后作为非法机构而予以清理，浙江省曾有三家私人钱庄领取了营业执照，最终还是被金融监管部门认为非法而取缔。

　 央行研究局副局长焦瑾璞日前在《温州商报》上指出：“民间借贷的利率水平大致在10%%或更高的水平，这与现行银行体系的利率水平存在较大的差异。在不远的将来，两套金融体系之间互相补充，彼此分割的状况将有所变化，在相当程度上，彼此之间将形成某种程度上的竞争。事实上，温州银行体系已经自觉地退出了民间借贷大量发生的部分领域，而“这种退出还远未结束一旦出现大范围经济异常，即使银行体系不出或少出问题，但只要民间金融失灵，同样也会对整个金融体系产生较大的负面影响。”本报记者 朱晨辉/综合报道

　 案例

　 据《半岛都市报》报道，日前，市民纪先生通过一家民间借贷公司帮忙，成功盘下了一家汽车装饰品店。业内人士介绍，在青岛，靠抵押贷款实现民间借贷的公司已经有三十几家。

　 不久前，失业在家的纪先生看好了一个汽车装饰品专卖店的项目，但10万元的启动资金让他左右为难：找朋友借，自己拉不下脸；到银行抵押贷款，手续繁琐，而且等的时间太长。纪先生听朋友说，可以通过房屋抵押，让抵押贷款公司帮忙找钱。他于是找到了一家公司，不到5天，工作人员把钱送到了他的手上。虽然这笔钱的贷款利息是9％，比银行的5．58％高许多，但他觉得比较痛快。给纪先生提供资金的郑女士，则十分放心地把钱放了出去，因为除了每年8％的收益，她还掌握着纪先生一套商品房的处置权。

　 据了解，通过民间借贷融资的项目规模一般在几十万元到数百万元之间，而投资者资金规模以10万元上下居多，因此贷款的一般模式是多对一，即多位投资者把资金投资给一个融资项目。至于贷款用途，并不局限于一般生产经营。