四、北京、上海、重庆、深圳建设金融中心政策与路径比较
1、北京、上海、重庆、深圳经济总量比较
2005年京、沪、渝、深地区生产总值 （单位：亿元）
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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生产总值 |
6814.5 |
9143.95 |
3069.10 |
4926.90 |
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比上年增长 |
11.1% |
11.1% |
11.5% |
15.0% |
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财政收入 |
919.20 |
4095.8 |
394.96 |
412.38 |
经济总量制约金融总量，与此相对应，金融发展水平受制区域经济发展水平。上表看出，北京的GDP是重庆的2.22倍，上海为2.97倍，深圳的GDP2002年为2239亿元，与重庆2003年2250.11亿大体相当，2005年深圳则超重庆1857.8亿。一个城市的金融中心地位是以强大的经济实力作为后盾的。深圳和重庆与上海、北京相比经济实力有较大差距。但重庆在中国西部大中城市中经济总量是最大的，市场的辐射优势对金融机构的战略布局是有吸引力的。说明：北京、重庆是地方财政收入数据，上海市财政收入4095.8亿元，地方财政收入1433.9亿元；深圳是地方财政一般预算收入412.38亿元。
2、2005年北京、上海、重庆、深圳金融资产及增加值比较
单位：亿元
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城市 |
北京 |
上海 |
深圳 |
重庆 |
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金融机构总资产 |
14.1万 |
3.02万（截止2005.11月末） |
11992.7 |
5224 |
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金融业增加值 |
792.8 |
689.87 |
307.30 |
2004年为93.45 |
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比上年增长 |
9.9% |
11.6% |
11.6% |
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金融增加值占GDP比重 |
11.634% |
7.5% |
9.5% |
3.5% |
金融增加值占GDP比重可以反映该市金融业的地位和作用，反映本产业对该城市和对全社会的全部直接贡献，纽约、伦敦、东京三大国际金融中心的金融业增加值站GDP总量的比例都达到18%。当一个产业的增加值占GDP的5%，就是一个地区的支柱产业，由上看出，金融业在上海、北京、深圳都是支柱产业，已成为中国重要的金融城市。重庆2004年金融业增加值为3.5%，金融业没有成为重庆的支柱产业，产业地位低，需指出的是，重庆金融业创造的利润并不低，2004年重庆银行业盈利34.6亿，而重庆工业企业利润仅为113.38亿,市场正在选择金融业作为重庆的支柱产业。
3、2005年京、沪、渝、深银行业比较
单位：亿元
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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金融机构本外币存款余额 |
28970.0 |
23320.86 |
4784.76 |
8478.16 |
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比年初增 |
5093.6 |
3142.83 |
比上年末增长16.1% |
比上年增长19.3% |
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金融机构本外币货款余额 |
15335.5 |
16798.12 |
3779.28 |
6168.04 |
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比上年增长 |
79.7% |
141.5% |
增长16.1% |
增长18.8% |
存款余额反映一个地区金融资源的总量。从一个侧面反映金融机构可以支配资金,储蓄存款是资本形式的主要来源.
货款余额反映一个地区金融机构发挥信货中介作用的总量。
京、沪、深存款余额分别是重庆的6.05倍、4.87倍和1.77倍，贷款余额分别是4.05倍、4.44倍和1.63倍，重庆的金融资源比京、沪、深差距较大。
4、京、沪、渝、深证券业比较
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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证券概况 |
截止2005年证券公司总公司14家，分公司2家，基金管理公司10家，证券投资者开户161.4万家，2005年证券成交额9322.5亿，其中国债成交额305.4亿 |
上海证券交易所各类证券成交额4.97万亿，上市证券数1069只，2005年筹资299.77亿伤害证券类机构91家，证券公司18家，开户数815.7万户，上海企业2005年在海内外直接融资624.1亿。注册在上海30只，基金资产规模大1798亿占全国38.6% |
截止2005年底，证券公司1家， 营业部63家，境内上市公司29家，总股在81.11亿股，股票总币值291.43证券从业人员2000人 |
2005年末，深圳证券公司15家，基金管理公司15家，深交所上市公司544家，股票586只，总币值9334.15亿。深圳本市上市公司77家，流通币值2557.15亿 |
上海、深圳分别有证券交易所，北京有证券会等监管机构，证券业有天然的优势，重庆应考虑设立三板市场或者是柜台交易中心，重庆证券公司与京、沪、深相比数量太少，重庆的资本市场不活跃，急待加强。
5．2005年京、沪、渝、深保险业比较
单位：亿元
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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保 险 业 概 况 |
保险公司44家，保险中介机构227家，全年保费收入497.7亿，比上半年增长78.2% |
保险公司70家保险中介机构157家，全年保险收入333.62亿，同比增长8.8% |
营业性保险机构52家，从业人员3.3万，全年保费收入73.46亿，比上年增长10.1% |
保险机构35家，全年保险收入106.4亿，同比16%，保险业总资产截止2004年底2496.98亿占全国保险总资产21% |
北京、上海、深圳的保费收入分别是重庆的6.7倍、4.54倍和1.44倍，保险机构的数量分别是重庆的2.3倍、3.6倍和1.8倍，重庆的保险业与京、沪差距较大，与深圳差距较小，但重庆发展保险业市场的潜力巨大，与深圳有一搏。
6、京、沪、渝、深期货业比较
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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期货公司概况 |
期货经纪公司20家，从业人员6000人，期货公司净资产15亿 |
期货公司25家，2005年期货全年成交量6757.953户，成交金额6.54万亿。上海营业市场交易额1168.43亿 |
重庆有5家期货公司，4家期货营业部，期货机构数位居西部地区第二位，2004年完成交易量3179.72亿 |
期货公司11家，期货公司营业部4家，净资产5.3亿。2004年净利润2714万。 |
重庆期货公司数量、交易量与京、沪、深相比较，重庆期货存在不小的差距，但重庆在西部处在第二位，期货市场发展态势良好。
7、北京、上海、重庆、深圳票据市场比较
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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票据市场概况 |
2005年，中资商业银行票据贴现1169.9亿，直贴余额311.3亿，金融机构票据融资新增354.7亿元，占全部货款新增量17.8%。 |
2005年末，全市银行承兑汇票余额448.7亿，同比增长23.9%票据融资包括票据成兑、贴现、转贴现、再贴现已成为企业和商业银行重要的融资渠道。 |
重庆已形成西南最重要的票据集散地；截止2006年3月末，重庆票据融资余额443.23亿。2004年重庆累计票据贴现1926.3亿。 |
票据业务大幅增长，承兑余额同比增长9.0%，贴现余额同比增长285.2%。深圳在全国率先建成票据影象处理系统，相继上线了大额，小额支付系统和新同城系统，覆盖全市，融入全国，连通香港的现代化支付结算系统，已全面贯通，2005年，深圳跨行资金结算大20万亿。 |
重庆票据市场与京、沪、深虽有差距，但重庆票据市场十分活跃，幅射力强，已实质上成为西南票据交易中心。
8、京、沪、渝、深金融机构比较
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城市 |
北京 |
上海 |
重庆 |
深圳 |
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金融机构概况 |
2005年各级各类金融机构3351家，从业人员60970人，资产总规模37766.6亿，实现利润407.4亿，外资金融机构124家，资产总额711.11亿。 |
2005年，各类金融机构527家，外资金融机构123家，84家外资银行及财务公司总资484.433亿美元，金融从业人员85000人。 |
重庆各级各类银行业金融机构5716家，从业人员50835人，外资银行4家（东亚、汇丰、菲律宾新联商业银行、加拿大丰银行），资产总额13.5亿美元。截止2004年末，银行资产总额4417.7亿，实现盈利34.6亿。 |
截止2005年末，深圳共有银行类金融机构64家，其中外资金融机构43家，截止2005年6月，银行总产1.2万亿，实现利润84亿元。 |
重庆的金融机构数量、资产及外资银行数量不及京、沪、深，但重庆多元化的金融组织体系基本建成，重庆金融生态建设已有良好起步，外资银行看来重庆的战略位置和市场潜力，纷纷到重庆设立金融机构，预计十一五期间重庆外资银行的数量居西部首位。
9、北京、上海、深圳金融中心的政策比较
良好的政策和服务环境是促进金融机构、金融资源聚集的重要因素，金融中心之争实际上是金融资源的争夺战，京、沪、深围绕建设金融中心的目标制订了一系列优惠政策，笔者略作梳理，便于研究借鉴，从相关政策措施看：
北京最大气，上海最开放，深圳最有吸引力。
在建设金融中心，制定发展金融产业政策上，上海市最早提出，2002年5月28日，上海发布《关于加强服务促进金融机构来上海发展的若干政策意见》，至2006年1月4日，深圳先后发布发展金融业8个海内外有影响政策性文件，形成了深圳金融创新政策体系。扶持金融业发展力度很大，北京在2005年2月17日出台《关于首都金融业发展的意见》，被称“16条新政”，从相关政策条件上看，有些是比照、借鉴沪深发展金融业政策，首次将金融企业进京最高补贴1000万，高管人员购房、购车、培训不超过30万元的奖励写入具体政策。
上海
最早政府政策性文件明确支持发展金融业的是上海市。2002年5月28日 ，上海市上市公司资产重组办公室和上海纸财政局联合发布《关于加强服务促进金融机构来上海发展的若干政策意见》简称“金融十条”意见，要素有三：新设金融机构购买本市商品房的，一次性购买1000平方米以上商品房的，可享受契税应缴纳额50%的地方贴费；新设立金融机构子女的入学、升学，可视同本市居民同等政策；
上海市财政局设立“上海金融发展基金”专门用于支持新设金融机构的发展。设立“上海金融机构服务中心”，帮助解决在新设金融机构在迁地址及初期发展过程中涉及的工商登记、工资福利、员工出国、子女就学问题。2004年6月23日，上海发布《关于本市推进资本市场改革开放和稳定发展的实施意见》出台上海大力发展资本市场的七条措施。
2005年4月，上海浦东新区发布《2005—2007年浦东新区发展现代服务业三年行动纲要》，提出以体制创新为突破口，以筹建世博会为契机，发展以金融为核心的现代服务业。浦东新区对金融企业也出台和多相关优惠政策。如：一是对新引进的银行、保险类金融机构总部给予1500万元一次性补贴，地区总部给予500万元一次性补贴，对相关高管人员给予一次性补贴；二是对新引进的金融机构在新区以招投标方式取得土地使用权建造自用办公楼，给予一定补贴；三是对新引进的银行、保险类金融机构总部、地区总部在新区购买或租恁自用办公用户的，给予相应补贴；四是对新引进的金融机构实现的营业收入形式新区地方财力部分，给予一定年限的补贴；五是设立“专项教育基金”，用于金融机构高层管理人员子女就读。
深圳
在10月20日《补充意见》里，又提出更为明确的八条意见：为了充分调动深圳金融机构和从业人员，金融创新的积极性和主动性，深圳市在2004年9月28日颁布《深圳市金融创新奖评选办法》，办法规定金融创新一等奖50万元。
北京
从重庆市有关信息披露：重庆市金融办2004年5月16日成立以来，先后制订了《重庆人民政府金融工作办公室工作规则》、会同中小企业局起草《重庆市中小企业信用担任监管办法》，起草《重庆市拟上市公司储备库管理办法》，牵头制定《重庆市金融安全事件预案》。
2005年由重庆市保监局制订下发《关于加快重庆保险业发展的意见》。重庆金融办做了大量工作，但受到职权限制，不象深圳金融办执行力强大，政策可以上升到政府层面，故政策影响力有限。
10、京沪深建设金融中心的路径比较
上海1992年中央提出建设上海国际金融中心，2004年在上海金融系统组织开展大讨论的基础上，由上海市金融服务办公室形成的《推进建设上海国际金融中心 行动纲要》，第一次明确提出建立人民币产品中心作为建立国际金融中心的突破口。总体思路是实行“三步走”战略，即“五年打基础、十年建框架、二十年基本建成“。
上海确定的建设金融中心的路径是：依托上海完善的金融市场体系，在人民币实现自由兑换、利率市场化进程的推动下，使上海首先成为投资、交易、开发人民币金融产品的国际金融中心，并伴随着人民币国际化程度的不断提高和国际影响力的不断增强，逐步发展成为区域性国际金融中心之一。
为什么把人民币产品中心作为建设上海国际金融中心的突破口和关键路径呢？
首先，上海基本建成了以金融市场为特征的国内金融中心，通过市场来配置金融字资源的体系基本形成，这为上海构建人民币产品中心、提供产品交易提供了一个绝好的平台。
其次：从世界范围看，国际金融中心首先是本国金融产品的集中地。在国际金融中心的形成和发展过程中，所在国的货币作为强势国际货币的交易及交易的不断扩大，都发挥了重要的促进作用。
再次，从全球看，人民币债券和人民币金融街生活的需求日渐旺盛，人民币已经在全球很多国家成为流通的硬通货，抓住这一时机加速建立人民币金融产品交易中心，从事人民币作为外汇在全球的交易，可以归纳世界各国设立席位，在上海集易人民币交易，我国金融的安全也有切实的保障。
最后，这一建设路径也是基于香港国际金融中心功能互补，联动发展的需要。通过建立人民币产品交易中心，立足为内地经济服务，而香港则成为国际金融资源的舞台。
“十一五”期间，上海国际金融中心围绕上述战略目标将从“四个基本确立”实现“四个基本形成”。
基本确立金融在上海经济发展和城市动能优化的核心作用；基本确立国内外金融机构主要集聚地的地位：
基本确立国内外体系完善、辐射力强的金融市场中心的功能；
基本确立公平、公正、公开的金融发展环境。
到2010年，上海国际金融中心实现“四个基本形成”：
基本形成适合国内外投资者共同参与、具有国际影响力的市场体系；
基本形成以具有国际性 影响的金融控股集团为核心、中外资金融机构共同发展的多元化金融体系；
基本形成与中国经济发展需要相适应的人民币金融产品创新和交易中心；
基本形成符合国际惯例、规模有序的交易制度和法律体系等金融发展环境。
2020年左右，基本建成与中国国际地位、人民币国际影响相匹配的亚太地区国际金融中心，使上海成为国际资本集散地和全球资金交易场所。
深圳建设金融中心的路径
1979年，邓小平同志对广东省委负责人习仲勋、杨尚昆汇报创办经济特区时说：“中央没有钱，可以给些政策，你们自己去搞，杀出一条血路来。”
20多年过去了，深圳不仅在财政上杀出一条血路来，在规模和体制上也杀出一条血路来。深圳金融业发展的主动力就是创新，深圳金融理念、金融制度、金融机制、金融产品和金融服务不断创新。深圳已具有金融业三大优势，一是深圳证券交易所的创立特别是中小企业报的开设，深圳成为全国中小企业特别是成长型特技型的金融中心；二是深圳是创业投资最活跃的地区。截止2004年末，深圳15家基金管理公司，基金规规模区达1628亿，占全国46%，创业投资公司187家，资本总额125亿，机构数量和资本规模约占全国1/7；三是毗邻香港国际金融中心。通过推进深港金融一体化，深港面地资本市场相互开放，借力香港是建设深圳区域性金融中心的捷径。
深圳金融中心的战略定位和路径已深圳市政府一系列发展金融业的政策呈现在世人面前。在2004年以深圳副市长陈应春为课题组长，深圳市特院院长乐正等组成的课题组提出《打造特色鲜明的国级金融中心》研究报告。报告提出以“一个核心”“三大特色”来构建深圳国家级金融中心的地位，即以中国创业投资型的资本市场为核心，以中国金融创新的试验场，连接内外两个资本市场的转换器，中国中小企业、高新技术企业和外商投资企业投融资服务中心这三大特色为支撑点，积极创造条件，打造特色鲜明的中国内地第三大金融中心。报告围绕“先行先试”“深港合作”“创业政策”三大深圳金融的优势，提出包括深港“一报两市”，设立证券银行等24条具体措施。
深圳市2006年1号文件《关于加快深圳金融业改革创新发展的若干意见》明确了深圳巩固提升深圳区域性金融中心的定位和建设路径，把深圳建设成“产业金融中心”。
把深圳建设成“产业金融中心”、“金融创新中心”“、金融信息中心”、“金融配套服务中心”。
北京
北京金融街建设将于2006年完工，金融入驻有银行、保险、国际组织和企业集团总部达588家，包括中国人民银行和三大金融监管机构，10多家全国性、地区性及外资银行总部。金融街区域的金融资产总额战全国金融资产总额60%左右，每天的资金流量超过100亿。北京金融街管理、运营的企业的总资产达到13万亿，控制着全国90%以上的信贷资金，65%的保费资金，是国内最大的货币资金市场。北京事实上已成为中国的金融决策监管中心、金融信息发布中心、资金调变和批发中心。北京金融中心建设路径采取“三步走”：首先完善国内金融中心，其次建成辐射周边国家的准区域性国际金融中心，最后建成区域性国际金融中心。
重庆市提出“十一五”构建长江上游金融中心的框架体系，“十二五”期间，完成功能开发，做大做强货币、证券、保险、外汇四大市场，实现重庆金融业跨越式发展，到2020年，完善要素开发，建成长江上游金融中心。如何加快建设，宜“先谋后动”，笔者提出如下建议。
五、重庆建设长江上游金融中心的战略对策建议
1．从战术层面对策是：借力深港、策应京沪、辐射西部。
香港已建设成中国的国际金融中心，。香港2005年生产总值（GDP）为13822亿港元。2006年6月3日，香港股市市值首次突破10万亿港元。香港已成为中国内地企业集资和融资的主要首先地。截止2006年4月18日，内地赴港上市企业已达335家，融资额1.1万亿港币，总市值3.6万亿。香港具有良好的金融基础设施，健全的银行体制、自由的经济体系。香港金融业具有完善的管理制度、良好的法制环境、发达的资讯、金融市场与国际接轨。香港有18万高素质的金融专业人才，约占香港就业人数的6%，香港金融业对本地生产总值（GDP）的贡献达13%。香港国际金融中心建设的经验值得研究、学习、借鉴。
好风凭借力，善于借力，是一种睿智的表现。中国改革已经走过“摸着石头过河”的阶段，借力可以节省时间，减少失误，起常规发展。如何借力？不仅从硬件方面，更要从软件方面，“引智”甚于“引资”。很欣喜的看到重庆的决策者很重视渝港合作，2003年重庆与香港达成《渝港合作“9+1”共识》，共识之一就是“充分发挥香港作为世界金融中心的优势，推动两地金融、保险、证券机构开展多种形式的合作。支持香港金融和非金融机构在重庆开展业务；积极促成重庆优势企业在香港上市”。
实际上深圳、上海、北京都在借力香港，建设金融中心无不打上香港的烙印。深圳市长许亲衡提出“向香港学习，为香港服务“。20多年来，深圳从几十万人口的边陲小镇神话般崛起中国区域性金融中心，深圳创造的经验也值得重庆学习和借鉴。深圳基金业发达，创投资金活跃，深交所中小企业的开设使深圳成为中小企业、高新技术企业的融资中心。更为重要的是，深圳首创的发展金融业的一系列政策措施，给重庆以启发，以参考，以借鉴，深圳的金融创新更值得重庆效法！
人民把母亲河长江比喻成东方巨龙，上海是龙头，重庆是龙尾。上海建成国际金融中心已定为国策。2010年上海世博会又提速金融中心的建设。上海已成为证券交易所、期货交易所、外汇交易所、黄金交易所，不久又建成金融交易所，上海是中国金融市场最发达、体系最完整。重庆的区域优势、市场潜力、西部富饶的资源为金融中心的建设奠定了良好的基础。研究渝沪两地的互补性，重庆可策应上海金融体系中某些功能的延伸，如重庆可建三板市场中心，两地可互设金融分支机构等等。
北京是中国的金融央策和监管中心，总部设在北京的银行几乎在重庆全部设有分支机构，北京和重庆的金融实际上也密不可分。近年来，北京成为重庆最主要的内资来源地。2008年奥运会也极大推动北京建设金融中心步伐。重庆策应北京同样也要在“借力“上做好文章。
金融中心是个圆心，会对周边地区形成良好的规范的服务半径。区域性的金融中心就是一个经济圈，是资本的聚集地、配置地、发散地，同时又是双方集中地。重庆金融中心为“钱”和“项目”牵线搭桥，面向产业、企业和市场。发展金融民为本，从这个意义上讲，重庆对西部的辐射力无庸置疑。重庆、成都、西安争做西部金融中心是一件好事，金融中心最终是从市场中竞争出来的，正如金融专家钟伟说得好：“金融中心的形成从来就不是一蹴而就的，更不是靠官员表态和政府倾斜就可以长久维系的，而是金融机构、金融家和相关企业自发选择的结果。”
2．重庆应尽快出台发展金融业的政策
一方面争取中央政府政策支持，争取西部金融制度创新试点权；另一方面重庆市政府根据重庆市情，借鉴国内外发展金融业的成功经验，制定适合重庆金融发展的政策，有无政策支持，可以反映出政府对金融业发展的重视、支持程度。纵观国际金融中心的成长史，没有一个完全是由政府主导建立的，也没有一个是在政府引导下由市场力量推动而成就的。重庆创造金融业发展的良好环境和条件，就必须要有常规的政策措施。
3．重庆在制定建设长江金融中心的总体规划中，金融业应确立为重庆市支柱产业。
4．重庆市政府应成立金融顾问团或重庆市金融发展委员会或者金融发展决策咨询委员会，为重庆金融业发展出谋划策。重庆金融业发展需要“金点子”，可问计重庆市民。
5．设立重庆市金融发展专项资金。鼓励重庆金融创新。设立重庆市资本市场发展研究中心。
6．支持重庆在西部首先创办民营银行。
7．支持成立渝沪京粤[港]金融协作商会
北京在2005年成立CBD金融商会，作为政府与企业、金融企业之间、金融企业和非金融企业之间交流、操作、合作的平台，北京CBD金融商会就引起社会各界的重视和关注，社会各界反映良好。
重庆、上海、深港一批金融界、法律接、企业界有识之士一直在筹备金融协作商会，需助重庆以项目对项目、企业对企业的形式招商引资；沟通渝、港、深、沪、京金融信息，协助解决重庆中小企业融资难。渝沪京粤金融协作商会成立后，将具有“三大使命”和“四大功能”即：建立渝沪京粤以民间为主的金融通道；建立渝沪京粤资本运作的平台；建立渝沪京粤科技交易通道。四大功能是：1.协助企业上市融资；2.招商引资；3加强渝沪京粤四地金融合作；4.商会通过创办担保公司、风险投资公司、产权交易所、货款公司等为中小企业搭建一个融资平台。成立商会上海、深圳、香港有关方面积极性很高，到是重庆有关方面令人遗憾也未予支持。
催生地方金融商会，政府保持对金融商会的指导与监督，商会实行行业自律、自我管理、搭建沟通政府、金融机构、企业及海内外金融行会平台，对重庆百利而无一害。
8.整合重庆金融资源，倾力打造重庆核心金融区——渝中半岛解放碑“十字金街”。
9．建立政府和银企“直通车服务”制度。
10.建立重庆企业上市培育工程。
11.建议政府对重庆投融资体制进行立法规范和立法保障，鼓励组建多种所有体制形成的投资公司或资产管理公司，规范发展融资中介，创造良好的法制环境。
12.支持金融机构采用信息技术，提高重庆金融业信息化水平，提高重庆金融业的竞争力，金融创新95%以上来源于信息技术。
13.加快重庆金融人才的培养和人才队伍的建设。
14.重庆传媒应加大对重庆长江上游金融中心的建设广度、深度和力度，形成有利于重庆金融业发展的良好社会环境。
主要参考文献：
1． 中国人民银行重庆营业管理部统计季报。
2． 于学信：《重庆市2006年发展改革白皮书》
3． 重庆市统计局《重庆统计年鉴》
4． 重庆社科院、重庆市人民政府发展研究中心《重庆蓝皮书》
5． 黄解宇、杨再斌《金融集聚论》
6． 谢太峰、粟国敏、王建梅、岳宝宏著《国际金融中心论》
7． 重庆出版集团《重庆抗战史》
8． 国家及地方统计公报
9． 《中国城市经济》2004年12 期
相关文论参见:www.cqcailv.com
蔡 律