蔚深证券 赵资晟

今天，光明乳业（600579）、G食品（600616）、G梅林（600073）、G都市（600837）、G海博（600708）同时公告称，接到控股股东通知，上海市政府根据国资国企改革总体要求，决定集中光明食品（集团）有限公司、上海农工商（集团）有限公司、上海市糖业烟酒（集团）有限公司以及锦江国际（集团）有限公司食品业相关资产，组建新的光明食品（集团）有限公司。一石激起千层浪，这5家上市公司在今天早市逆市走强，成为今天盘面靓丽的“风景线”，在后市我们建议投资者重点关注，其中重点推荐600579光明乳业，由于具备品牌优势，外资增持，而今天涨幅也相对较小，后市极有可能涨停爆发。

新光明食品集团横空出世

今日，G食品、G梅林、光明乳业、G海博、G都市五家上市公司同时发布公告，正式宣布四大集团将"收编"至上海新光明食品集团旗下。据知情人士透露，目前相关集团公司的一把手均为重组领导小组的成员，随着整合启动，上海新光明食品集团的挂牌日期也将指日可待，预计8月中旬新集团的初步重构架构也将随之公布。新光明食品集团的重组将是推动所涉及到的公司进行重组，采用以一家集团为核心，其它公司整合相关业务，发挥各自垄断优势这一模式，这与上海市曾经对商业零售行业进行过类似的整合重组有所不同。但任何上市公司的重大整合，资本运作都对相关的上市公司股价带来刺激，曾经的第一百货，华联商厦股价表现是这样，今天这5家上市公司也是这样，尤其在目前大盘震荡，资金更有可能围绕局部热点展开攻击的情况。而我们更看好600597的光明乳业后市的表现，因为公司不仅有较好品牌形象，又未股改，后市极有可能受到热钱的狙击。

品牌优势，处于黄金发展期

公司拥有的＂光明牌＂乳制品商标属上海市著名商标,被国家主管商标的最高机构国家工商行政管理局商标局认定为中国驰名商标。目前公司在国内乳业中产销量、销售收入、利税总额、鲜奶收购量、液态奶产量和全国市场占有率等综合指标排名第一，是全国最大规模的生产销售乳制品的企业。由于在行业预测中，行家们普遍预测在未来五年内乳制品市场的年增长率将在15%左右；其中液态奶的发展速度将可保持30%以上的增幅，而中国属于世界上乳品市场增长最快的国家之一。因此，这将给公司未来发展提供了广阔的空间，光明乳业在未来的发展中将有一段黄金发展期。

携手外资，开拓国际市场

此前，公司股东达能亚洲有限公司不断通过受让公司国家股股权十分惹人眼球。而由于近几年达能的介入，也引发市场的众多想象，从实际上看，达能的介入对光明乳业的发展起到积极的推动作用。目前，达能经过数次增持，已经控股20%，已经成为公司第三大股东。达能是一家拥有上百年历史的著名的国际食品巨头，在对消费者的研究、对市场的把握、系统的执行、细节的管理等等方面具有优势，几年来，双方的合作和学习也由生产技术管理、流程制定深化到品牌建设、盈利增长和团队的执行力等方面。它的参股有助于光明乳业的国际化发展，有利于提高公司的经营能力和经营业绩，巩固公司在行业的龙头地位。

证券市场历来重视对题材的挖掘，对于热钱来说，自然不会轻易地让如此的整合题材所带来的机会擦肩而过，当年第一百货、华联商厦等个股受到热钱的大力追捧。而如今，新光明食品集团整合刚刚拉开序幕，后面的表现将会更为精彩。600597光明乳业作为一家具备品牌优势，外资也不断增持的上市公司，必然更吸引市场资金的关照，而目前公司尚为股改，后市有可能引来资金抢权，有望涨停爆发，建议投资者重点关注。