专家论述：存款保险制度的道德风险

时间：2007-09-14  

（一）风险出现的可能性不大

中央财经大学保险系主任郝演苏  即使存款保险制度出台后，出现道德风险的可能性也不大。首先，只有合规的金融机构才会被允许参与投保，诸如高息揽储等违规行为，都将是存款保险机构禁止的；其次，政府在监管中已经设有很多道“防火墙”，可操作的机会非常少；第三，按照存款保险清偿顺序，保险机构先要为储户提供赔付，而且也只会在银行赔光了全部‘家底’还不够的时候才赔付。所以，银行如果有意制造风险，那么它们从存款保险中是捞不到任何好处的。

（二）存在风险但可化解

中国金融研究中心研究员韩高峰  银行间追求业绩，道德风险应该会存在，但是不会太严重。因为存款保险制度会对利益相关者产生预期和导向，进行事前调整，从而降低对经济和社会的冲击。

中国建设银行董事长郭树清  存款保险制度的主要弊端是可能存在道德风险。中小机构可能不太注意控制风险，经营可能不太审慎，风险偏好就往高调。而在储户看来，各家银行都一样了，如果存款保险处理不好，储户就有可能出于利率和服务的考虑，选择风险高的银行。

中国社科院金融研究所研究员易宪容  存款保险的道德风险问题，小银行有、大银行也有，重要的是靠制度约束。一是根据不同的经营状况采取差别费率，通过费率调节，增加成本来规避和杜绝风险；二是银行间的互相监督机制，取消银行现有的国家信用担保机制，建立以市场为导向的社会信用机制，使银行更具竞争力和市场扩张力；三是及时退出制度。金融机构一旦因主观原因出现经营危机，保险机构有权要求其退出存款保险体系或由其他金融机构对其接管或兼并，把银行经营不善引起的风险降到最低程度。

天津社科院教授陈柳钦  如果存款保险制度设计不好，客观上也可能引发投保银行的道德风险。存款保险可能会使公众放松对金融机构的风险警惕，降低监督程度。因此，就可能发生经营者拿银行资产去“赌博”的情况——“赌赢则银行大幅获利；赌输则靠存款保险机构兜底。”

（三）道德风险影响存款保险的效率

国务院发展研究中心金融研究所副研究员吴庆  在存款保险制度的保护下，存款人并不在意银行是否安全。存款保险不分良莠地把银行从被挤兑的可能性中解脱出来。如果监管机构不按照审慎规则把这些失去清偿力的银行驱逐出去，这些“僵尸银行”就会获得“激励”去承担更大的风险。除了激励“僵尸银行”的道德风险之外，在没有审慎性监管的前提下，存款保险制度的坏处还有两个：第一，鼓励“僵尸银行”成为“吸血鬼”，不计成本地从健康银行掠夺资金和客户，让更多银行成为“僵尸”。第二，导致金融资源配置系统性地倾向于高风险项目，降低全社会的资源配置效率。

摘自：存款保险制度渐行渐近