股票交易日记（2）

今天用所有的资金申购了贵州赤天化股份有限公司的可转换公司债券。对这样的品种，原来是不屑一顾的，主要原因是这样的品种利润太低。最近因没有新股申购，想想风险也不大，就申购了。

这次发行总额45,000万元；债券期限是5年；票面利率：第一年1.5%、第二年1.8%、第三年2.1%、第四年2.4%、第五年2.7%。付息日为每年的10月10 日。初始转股价格为24.93元。今天的收盘价为25.43元。赤天化目前总股本为1.7亿，流通9670.37万，净资产为每股7.29元，2007年中期业绩为0.541元，质地不错。

本次贵州赤天化股份有限公司的可转换公司债券原股东可优先认购的数量达到4.08亿，无限售条件股股东最多可以优先认购的数量达到23208.89万元，可以说，这一次的中签率应该不会高。

到期赎回的条件是公司于本次可转债期满后5个工作日内按本可转债票面金额的105%加当期利息，赎回尚未转股的全部本可转债。

提前赎回的条件是公司股票收盘价连续30个交易日至少有20个交易日不低于当期转股价格的130%时，则公司有权以103元(含当期利息)的价格赎回全部或部分未转股的可转债，若在该30个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。公司每年(付息年)可按上述条件行使一次赎回权，但若在首次满足条件时不实施赎回，公司当年(付息年)不得再行使赎回权。

在转股期内，如本公司股票在连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%时，持有人有权以103元(含当期利息)的价格回售给公司。可转债持有人每年(付息年)可按上述约定条件行使回售权一次，但若首次不实施回售的，当年不应再行使回售权。

公司经股东大会批准改变本次发行可转债的募集资金用途，或经股东大会批准公司合并或分立时，可转债持有人享有一次附加回售的权利，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分回售给公司，回售价格为103元(含当年利息)。可转债持有人行使该附加回售权不影响前述"回售条款"约定的回售权的行使。