纵横汇海10月9日
美元筹组强势反击
重要经济数据：
13：00日本9月服务业景气判断指数，前值44.1
14：00 德国8月贸易收支，预测顺差162亿，前值顺差165亿
14：45 法国8月贸易收支，预测逆差33.50亿，前值逆差33.04亿
16：30 英国8月贸易收支，预测逆差68.00亿，前值逆差70.65亿
16：30 英国8月对非欧盟贸易收支，预测逆差39.8亿，前值逆差44.8亿
16：30–18：30 ECB总裁在经济与货币事务委员会作证
17：00–22：00 欧盟财长会议
18：00 德国8月总工业生产月率初值，预测+0.5%，前值+0.1%
20：15 加拿大9月房屋动工年率，预测22.00万户，前值22.65万户
10月10日(周三)
00：00 瑞士央行总裁何斯发表演讲
02：00 美国FED 9月18日会议‧8月16日电话会议记录
03：10 英国央行总裁金恩发表讲话
8/10贵金属行情：
港金(HKG) 开市6847/6851 最高6852/6856 最低6760/6764 收市6772/6776
伦敦黄金(XAU) 开市741.90/742.40 最高742.40/742.90 最低731.30/731.80 收市732.70/733.20
伦敦白银(XAG) 开市13.41/13.44 最高13.43/13.46 最低13.22/13.25 收市13.25/13.28
10月8日 港金息率：低息170港元 伦敦白银定盘价：13.29
伦敦黄金 上午定盘价：736.50 下午定盘价：733.75 伦敦收盘价：733.40/734.20
NYMEX 12月期金：开市价：739.50 收市价：738.60 最高：742.50 最低：737.20
美元兑主要货币周一走升，因上周五发布的强于预期的美国非农就业数据缓解了人们对美国经济陷入衰退的担忧。美国数据协助美元兑欧元和一篮子货币从上周初创下的纪录低位反弹，并降低了美国联邦储备理事会(FED)本月底时降息的可能性。期货市场目前显示联储10月31日会议时降息的机率为54%，上周四时该比例还是75%，一周前则是85%。美元贸易加权指数亦由开市78.310持续走升至收市高见78.756，升幅远0.57%，进一步脱离本月稍早触及的纪录低位77.660。基本面已大致向有利于美元的方向转变。10年期美国公债/德债收益率之差进一步向有利于美元的方向变化，在9月末触底之后上升了7个基点。另外，市场关于美国联邦储备理事会将在10月底继续降息25个基点的预期减弱。
美国联储决策者曾在9月18日大幅下调联邦基金利率目标，因此前的一项报告显示8月就业人口减少，但新的就业数据显示就业市场事实上并未如此差劲，这将使联储官员在10月30-31日会议上再次降息的压力减小。另外，市场亦对于即将召开的欧洲财长及经济部长会议感到紧张，担心他们可能对欧元强势发表什么评论。
XAU 伦敦黄金
伦敦黄金 10月9日
预测早段波幅：727.00 - 735.00
支持位：723.30 - 720.00 - 711.00
阻力位：739.00 - 747.00
瑞银集团将2008年及2009年金价预估分别从每盎司650美元和550美元上调至760及700美元。瑞银称供需的价格弹性要素清晰显示出黄金市场已适应了过去数年间价格的大幅涨势。过去一年中珠宝需求增长强劲，其并补充道未来12至18个月预计还有数波对黄金的投资和投机热潮。
周一市场缺乏关键消息指引，美元继续反弹，并打压了原油价格，金价因而再次承压回落，金价自740美元上方高点回落，下行至732美元附近才获得短暂承接，不过反弹动能不足，在736美元上方就宣告受阻再次回落，今早碰及730关口。短期若金价继续下行跌破728美元的支持则短线抛压就会有加重趋势，若能在728上方守稳，就还有挑战上方阻力的动能。MACD指标在高位交叉后持续下行，RSI指标下行至50下方，随机指数在超买区间下方交叉后指引向下，显示还有进一步下行压力。若不能反弹回735美元上方，金价短期很大机会再次考验722-720美元的下轨支持。上两次金价走近此区为9月25日及上周四，当时同样为下试720不果后，即市出现大幅回升，并且同样递升至740关口上方，若即市果真下调至720水平则会形成小型双顶型态，技术计算应可望有近24美元之延伸跌幅。较近支持可先看至711水平。
XAG伦敦白银
伦敦白银 10月9日
预测早段波幅：13.08 - 13.33
支持位：13.00 - 12.95 - 12.80
阻力位：13.40 - 13.55
伦敦白银方面，由于四日回试亦未能重新企稳回9天平均线上方，反而下方则倾向考验250天平均线13.06水平，而4天跌破9天平均线之利淡交叉已见出现，弱势续见明显，之后将以13.00美元及100天平均线12.83美元为下试支撑。反之，若短线价位重回9天平均线13.42上方，则可能会结束周中之整固走势，并重新跃动上试高位，短期目标预计先为13.55水平。
EUR 欧元 - 基本‧技术形势打压欧元 ▼▼▼
关注焦点：
‧注意欧洲官员言论
‧技术因素不利欧元
‧关注支持1.4000
**建议策略：1.4090沽出欧元，1.4160止损，1.3920平仓目标
欧元兑美元周一回落至1.4050水平，距离纪录高位相差超过2美分。有迹象显示欧元区官员对欧元强势正变得益发担忧，这亦限制欧元进一步上涨。欧洲央行(ECB)执委会委员斯麦吉周日公布在采访中表示，若决策者希望对欧元采取行动，他们并不受即将召开的七大工业国(G7)会议限制。此外，在上周四的记者会上，特里谢对汇率避而不谈，但由于欧元在历史高位附近，经济成长放缓而货币市场仍紧张，可以预想他在周二欧洲议会经济与货币事务委员会作证时会面临严峻的质询。
即将离任的国际货币基金会(IMF)执行长雷托称美元被低估，而多位欧洲官员也抱怨美元下滑，担心强势欧元将打压欧元区经济。这使得周一和周二在卢森堡举行的欧洲财长和经济部长会议成为焦点，预计他们会在下周召开G7会议前就美元跌势的说辞形成统一口径。欧元周一自高位1.4153回落近百点，虽然幅度不大，但技术意义重大。连同上周四及周五，已连续三日明显受压于10天平均线，此区似乎已为欧元上升空间形成一道障碍；而5天平均线亦清确跌破10天平均线，利淡交叉形成；再看看其它指标，RSI回落至40水准下方，STC更终脱离超买区间，滑落至80水平下方。种种迹象都彷如不利如即市欧元走势。预计下方首要支持将为1.40关口，亦为25天平均线位置，更为黄金比率之38.2%回调水平，心理位置亦为意义重大；倘若跌破将见下压更为沉重，之后将见测试另一重点位置1.39水平，同时亦为大型上升趋向线位置，一旦再失调整走势更为剧烈，以黄金比率50%及61.8%计算可看至1.3830水平，此区同时亦为20日保历加信道下轨位置。10天平均线则为目前重要阻力位处于1.4140水平，较近可参考5天平均线1.4090水平。
相关要闻：
欧洲央行总裁特里谢表示，关于强势欧元问题，他不想对上周讲话补充任何内容。他还表示G7是讨论汇率的适当论坛。市场对其讲话几无反应。
欧洲央行(ECB)执委会委员斯麦吉称，强劲的欧元汇率对通膨和消费面构成利好，但如果决策者想要针对欧元汇率采取行动，不必等到即将召开的七大工业国(G7)会议。斯麦吉在意大利报纸La Stampa周日刊登的访问内容中，并未表明在汇率问题上的倾向，并告诫政界人士不宜公开争论汇率问题，称这样的讨论可能会误导市场。他在此次采访中表示，欧元走强也是有些益处的，譬如抑制通膨和刺激消费。他并淡化其对欧元区出口的整体影响，称全球经济保持强劲。
欧洲央行(ECB)管理委员会委员暨芬兰央行总裁利卡宁称，欧元区中期通膨风险偏于上档。他在声明中表示他们必须确保通膨预期受控，同物价稳定相吻合，这对经济的可持续成长以及增加就业至关重要。他并称中期物价稳定的风险偏于上档，经济基本面预示中期前景良好；不过近期金融市场的波动加剧了欧元区经济成长放慢的风险。利卡宁称全球经济前景依然向好，不过融资环境疲软加之以美国成长放缓，导致短期前景向略微不利的方向转化。
欧洲央行管理委员会成员暨法国央行总裁诺亚周一表示，欧洲央行(ECB)在进行利率决议时，将把欧元走强考虑在内，将其视作影响通膨预期的一个因素。诺亚还称欧元区银行间拆借市场紧张情况的放缓还需一段时间。
欧洲央行(ECB)管理委员会委员赫尔利周一称，金融市场近期的动荡显示出了轻率使用复杂的金融工具和资产管理策略所固有的风险。赫尔利在一会议上表示，决策者面临这样一个挑战，即弄清楚分散和转移风险的方式以及进行资产评估所使用方法的影响。
法国论坛报周一引述法国总统萨科齐顾问的话称，欧洲央行(ECB)若降息，欧洲经济将受益。萨科齐已经屡次表示，希望ECB专注于助推增长和就业，而不仅仅是对抗通膨，并抱怨称欧元走强损及法国出口商，因其要艰辛地争夺国际市场份额。
德国经济部公布德国8月工业订单较上月成长1.2%，增幅远逊于预估的2.2%，未能自7月沉重跌势中强劲反弹，因该国国内需求继续减缓。
研究集团Sentix公布的调查结果显示，10月欧元区投资者信心连续第四个月恶化，但强于此前的预期。10月Sentix欧元区投资者信心指数由9月的18.1降至15.3，预估为13.3。
欧洲央行称正密切关注货币市场动向，并将通过常规再融资操作挹注额外资金，以稳定市场利率。央行在声明中称，会逐步减少释出额外资金，但旨在维持短期利率接近其基准利率水平，后者目前为4%。
JPY 日圆 - 技术区间破位走弱 ▼▼▼
关注焦点：
‧本周关注议息决定及央行言论
‧利差交打压日圆
‧三角型态破位走弱
‧关键支撑250MA 118.90
**建议策略：117.00沽出日圆，116.40止损，118.50平仓目标
美元扩大涨势，兑日圆连续第二日触及八周高点。上周五公布的美国就业报告继续支撑美元，该数据亦刺激投资者的风险偏好，打压了日圆。
图表走势所见，无论是大型三角型态，或是两周之争持区间114至116，亦在上周出现明显之突破，再加上短期平均线向上扩散，中期利淡趋向显现，弱势延续可期。本周可望下一级支持可至118.50水平，而250天平均线118.90亦为后市值得关注位置。而回向阻力则见于117关口，反弹至此区下方，日圆之下滑走势尚需时日整理，其后较大阻力则为10天平均线116.20水平。
GBP 英镑 - 争持偏弱 ▼▼
关注焦点：
‧年内倾向减息
‧房市见放缓迹象
‧重要争持区间2.03至2.05
**建议策略：2.0400沽出英镑，2.0460止损，2.0260平仓目标
英国国家统计局公布英国9月未经季节调整的生产者产出物价指数较前月上升0.1%，较上年同期增长2.7%。英国9月经调整的核心PPI产出价格较前月上升0.2%，较上年同期增长2.2%。经调整投入价格较前月上升3.2%，较上年同期上升6.4%。经调整的核心PPI投入价格较前月上升0.4%，较上年同期增长3.3%。英国PPI数据对于英国利率前景影响不大。信贷紧缩对经济的冲击线索可能在周二英国财政大臣达林向议会的预算草案中显现，预计届时他会下调明年经济成长预估。然而，预计目前美元人气对英镑的影响将大于任何以英国为中心的事态。
英镑兑美元周一下跌，英镑前景仍较悲观，市场越发预期年底前英国将有机会降息。多数市场人士相信英国经济很有可能放缓，楼市尤其易受影响。图表走势所见，英镑仍未能向上突破2.05关口，STC位自超买区间回落，RSI持续向下，均为英镑之利淡技术面。若下方2.03关口以至2.0270均告失守，将见英镑面临一次较大调整，再而下看支持为25天平均线2.0250水平，以黄金比率计算50%回吐则为2.0070水平。倘若英镑仍可高踞于2.04区间上方，英镑可望重新挑战关键之2.0500关口，由于此为8月以至本月初已两度上探之阻力，若作第三度上攻而终可突破，则英镑大有机会续展强势，曕首7月份高位2.0655。
相关要闻：
英国国家统计局公布英国8月制造业产出月率为成长0.4%，预估为成长0.3%，年率为成长0.6%；英国8月工业生产月率为成长0.1%，预估为成长0.3%，年率为成长0.7%。
CHF 瑞郎 - 弱势持续扩展 ▼▼
关注焦点：
‧低息货币持续受压
‧1.18关口失陷
大型趋向线支撑1.20水平
**建议策略：1.1810沽出瑞郎，1.1790止损，1.1920平仓目标
瑞士联邦经济总局周一公布瑞士9月未经季节调整的失业率自前月的2.6%降至2.5%，9月经季节调整的失业率自前月的2.7%降至2.6%，为2002年8月来的低位。
周一瑞郎兑全面走强的美元扩大跌势，风险厌恶情绪有所缓解，投资者重又进行利差交易操作，导致瑞郎走疲。美国就业数据令美国经济前景改观，同时提振了投资者的风险偏好，导致低收益货币全面承压。图表所见，瑞郎于上周跌破下降趋向线支撑，周四出现4穿9天平均线之利淡交叉，价位亦尚未可回返10天平均线1.1720下方，更于昨日亦告失守1.18关口，后市可望尚见走低空间，有机会再而下试50天平均线1.1930水平；下一级关键则为1.20关口。同时，瑞郎目前较近阻力则会先回望10天平均线1.1760水平。
AUD 澳元 - 23年来再闯0.90关口 ▼
关注焦点：
‧澳洲仍存加息倾向
‧商品走势左右澳元起伏
‧利差交易支撑澳元
‧0.90关键阻力
澳洲国库部长科斯特洛周一表示，澳元强势给国内经济带来了问题。澳元兑美元周一早盘曾触及23年高位，因投资者预计澳洲将升息，重又追捧高收益货币和股票等风险较高的资产。此外，澳元亦受坚挺的基本金属和黄金价格支撑，因美国就业数据缓解了美国经济大幅放缓的担忧，提振了商品市场。基于澳洲经济强势以及澳洲央行再次升息几率很大，澳元可能成为受意外强劲的美国非农就业数据冲击最小的货币。此外，利差交易需求增长，亦推动澳元兑日圆升至7月26日以来高位105.76。
虽然澳元一度穿越0.90关口，高见至0.9032，但同对亦于其创23年高位之时引发更多之获利平仓盘，令澳元急速滑落至0.8910水平。技术图表所见，10天平均线仍视为关键支持位，现阶段位于0.8875水平，跌破将见较大修正之可能，下一级关键为0.8660水平，为黄金比率38.2%之调整水平，之后将见另一关键支撑于0.85关口。而当前重要之关卡则依然为0.90关口，若可成功占据此区，可望先以20日保历加通道上轨0.9080作较近阻力参考，之后在难觅有意义之阻力参考下，则只有以每一个整数关口作阻力参考，分别为0.91及0. 92水平。
NZD 纽元 - 区间上落待变 ▼
关注焦点：
‧利差交易支撑纽元
‧上周争持0.75 – 0.77
纽元周一早盘亦曾升见至0.7676，但随着美元反弹，纽元亦遭遇卖压，回落至0.76水平附近。纽西兰央行已经暗示将不会进一步提高利率，这令纽元升幅受到限制；但另一方面，中国经济强劲增长的前景，暗示商品价格将继续上涨，尤其是铁矿石，这将有助提振纽西兰。纽元走势仍处于窄幅争持，波幅上落于0.75至0.77区间。预计当前若失守0.75关口，则颇有机会出现走势逆转，因同时亦会跌破10天平均线位置，之后见较重要支持则为0.74水平，下破跌幅进一步扩大，预计下个目标见于0.73及25天平均线0.7325水平。反之，倘若守稳0.75关口，纽元则仍有待整固，较近阻力先为0.7680/0.7700，估计只要纽元升破此区，升势才会再次开行，其后将会以20日及50日保历加通道上轨作依据，分别为0.7795及0.7820水平。
CAD 加元 - 升势或见休整 ▼
关注焦点：
‧加元强守1.01关口
‧加国9月就业数据强劲
走势所见，加元连续第七个交易日收于平价之上，因强劲的就业数据打击加拿大央行降息机率。技术而言，由于短期平均线相距正逐渐收窄，RSI及STC指标亦处于甚为超买之水平，加元回调压力渐增。预计其上周突破之区间底部0.99将为目前较瞩目支持，回落此区则仍见加元处于区间运行，并以1.00关口为第一重要关口，继而则以1.01关口为最后设防，若进一步跌破将是一个回调加剧之警告讯号。以黄金比率推算，50%调整水平将可见至1.0270水平。反之，若加元依然维持升势，预计进一步阻力可望看至20日保历加通道下轨0.9730，较重要关卡则要见至0.95水平。
财经要闻
金融时报周一引述国际货币基金会(IMF)执行长雷托的话称，美元汇率被低估，而全球信贷紧缩是一场"严重危机"，将拖累全球经济增长。报导称雷托认为对美元/欧元汇率的担忧只是更为复杂的全球局势的一个侧面，其中还涉及人民币等与美元正式或非正式挂钩的货币，美元下跌时这些货币亦会下跌。他表示就算不考虑美元汇率，中国采取更为灵活的汇率政策来帮助管理国内经济，也是"符合中国利益的"。他指出中国采取更为灵活的外汇政策，亦将有助于其邻近经济体。
美国联邦储备理事会前主席格林斯潘周日称，美国经济成长速度在放慢，但陷入衰退的机率不到50%。他在接受CNN一栏目采访时说，由次优抵押危机引发的动荡有所缓解，金融市场开始回归常态。格林斯潘认为美国人应当谨慎看待经济，但无需恐慌。他补充称认为国会和美联储在避免经济衰退方面可操作空间不大。他表示目前正处在一个非常复杂、能够自行调整的经济环境中。
意大利安莎通讯社(ANSA)报导称，国际货币基金会(IMF)已将其对明年全球经济增长率估值下调0.4个百分点，并建议欧洲央行(ECB)暂时维持利率不变。IMF在7月时对于2008年全球经济增长率的预测是5.2%，该机构现预测美国明年经济料增长1.9%，前次估值为2.8%；对于欧元区的增长率预估从2.5%下调为2.1%，对日本的估值则从2.0%调低至1.7%；预测德国明年经济增长2.0%；英国增长率估值从2.7%下调至2.3%；对法国预估则从2.3%调低至2.0%。另外IMF执行长雷托表示，美元汇率被低估。他对记者称，面对全球信贷危机，ECB所作的决定是"适当的"，但欧元区各国政府应该意识到信贷危机将影响实体经济。雷托仍对2008年经济成长相当乐观，但指目前全球经济面临的风险高于六个月前。
国际能源署(IEA)新任执行干事周一表示美国次优抵押贷款危机引发的全球信贷紧缩，打击石油需求。他还指出目前约在每桶80美元的高油价将对亚洲经济体造成负面冲击。但他表示IEA并未寻求让石油输出国组织(OPEC)提高产量。
NYMEX原油期货价格周一大幅下滑，因美元走强、预期中的技术压力以及国际能源署(IEA)担心石油需求可能受信贷紧缩影响。由于美国取暖油需求主要地区--东北部平均气温接近至高于往年，而中西部气温远高于往年水准，取暖油等油品期货承压。11月NYMEX原油期货结算价收低2.20美元，报每桶79.02美元。国际能源署(IEA)新任执行干事周一称美国次优抵押贷款危机引发的全球信贷紧缩，正打击石油需求。
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