真金白银11月1日
特别通知：下周贵金属及外汇交易将实施冬令时间
10月31日贵金属行情：
港金(HKG) 开市7210/7214 最高7314/7318 最低7169/7173 收市7269/7273
港汇伦敦黄金(HLG)开市6057/6060 最高6150/6153 最低6022/6025 收市6112/6115
伦敦黄金(XAU) 开市781.5/782.0 最高793.4/793.9 最低776.9/788.4 收市788.5/789.0
伦敦白银(XAG) 开市14.19/14.22 最高14.48/14.51 最低14.12/14.15 收市14.36/14.39
10月31日 港金息率：低息 50 港元 伦敦白银定盘价：14.32
伦敦黄金上午定盘价：783.00 伦敦黄金下午定盘价：789.50
黄金伦敦收盘价(00：15)：790.30/790.90 黄金纽约收盘价(02：15)：791.70/792.50
NYMEX 12月期金： 开市价：788.80 收市价：796.00 最高：796.00 最低：787.50
StreetTracks Gold Trust (GLD) 黄金持有量：26/10 -- 594.45吨升至597.53吨
XAU 伦敦黄金
在信用货币时代，一旦国际政治形势发生变化，一方面形成各国政府不稳定性增大，其政府发行的信用货币所代表的债权债务清偿能力及其相应货币购买力稳定性就会出现波动；另一方面，由于短期内在全球各市场间流动的资金是相对稳定的，资金总是在不同的投资市场间寻找获利机会，出于避险考虑，会大量涌向商品期货，尤其是黄金、原油，黄金首当其冲成为投资者竞相追捧的对象。目前国际环境趋于错综复杂，局部战争和冲突不会停息，区域热点问题带来的严峻挑战一时也难以化解，国际社会还将继续面临恐怖主义、大规模杀伤性武器扩散等全球问题的威胁。故此，上述地缘政治的摩擦将为黄金中长期走势提供了强有力的支撑。
基金经理和分析师周三表示，预计受通膨担忧和美元下跌推动，黄金价格还将进一步走高。由于原油价格居高不下，而美元走软，因此通膨担忧将是构成黄金需求的一部分。周三美国联邦储备理事会(FED)调降美国指标利率25个基点至4.5%，并称通膨风险与经济成长面临的下档风险大致平衡，这意味着是否会进一步降息还是个未知数。联储在声明中称，近来能源和商品价格上升，再加上其它因素，均可能会给通膨带来新的上档压力。美元方面，联储周三宣布下调基准利率25基点至4.50%，同时下调贴现率25基点至5.0%。美元指数昨日再挫至纪录低点76.479，美元走软刺激了金价的大涨。
走势方面，金价现阶段面临800整数关口的考验，800一来是个整数关口的阻力，亦是20日保历加通道上轨的阻力。其它指标如平均线与MACD、RSI及STC也继续向上挺进，为金价的上涨助以一臂之力。目前重要支撑位预计在4天平均线位于791美元，连同周一下探之785水平，将为即市重要支持位，失守才见出现对应上周连番升势之修正调整，下方关键则会在意777.80美元。另一要关注的就是图表之上升信道底部能否重新上破，目前处于806水平，可划破此关键技术阻力，延伸上试目标可望进而推向811.30及820.00美元。
伦敦黄金 11月份 预测波幅：
支持位：777.00* - 767.00 - 757.00 - 730.00
阻力位：805.80 – 820.00 - 834.00 - 850.00
伦敦黄金 11月1日
预测早段波幅：791.00 - 806.00*
支持位：785.60 - 777.80
阻力位：811.30 - 820.00
XAG伦敦白银
伦敦白银周三同样美元疲势而录得上涨行情，但仍见升幅受制于14.60水平，并连同过去两个交易日形成平头于14.52水平附近，故当前首要先须冲破13.50区间才见进一步升势明显。预计其后阻力可望位于今年2月底的高位14.72美元。另外，之前已提及图表上双底之型态，伸延高位可望推向14.80水平，估计重要目标位置为15.00美元关口。接续上延目标可至15.23及15.33美元。现阶段下看首支持为4天平均线14.39水平，是日关键则需关注14.08美元，回破此区下方，恐防其稳健涨势将遭破坏，先可再留意缓冲支持区14.00美元关口，进而或有机会进一步回试自8月中之上升趋向线，目前建立一中线支撑位于13.57美元。
伦敦白银 11月份 预测波幅：
支持位：14.08* - 13.68 - 13.18 - 12.63
阻力位：14.68 - 15.23 - 15.63 - 17.00
伦敦黄金 11月1日
预测早段波幅：14.35 - 14.70
支持位：14.21 - 14.08* - 13.95
阻力位：14.83 - 15.23 - 15.33
美国数据显示，美国经济第三季仍意外快速成长，周三公布的一系列数据暗示，尽管房市倍受打击，经济仍强韧扩张。强劲的消费者支出和活跃的出口帮助推动第三季国内生产总值(GDP)成长率达到2006年初以来最快，且亦有迹象显示民间部门就业人口仍在增加。7-9月一季美国GDP环比年率初值为成长3.9%，高于第二季3.8%的增长率，该成长速度亦为2006年第一季增长4.8%以来最快。另外，房屋营建支出亦录得连续第七季下降，商务部公布的一份报告显示，9月总体营建支出上升0.3%，但住宅支出连续第19个月下滑。而第三季消费者支出增长年率为3%，高于第二季时的1.4%.，数据令人欣慰，因为消费支出约占美国经济活动的三分之二。劳工部则公布第三季劳工成本上涨0.8%，增幅小于预期，并低于第二季时的0.9%。劳工成本是决定生产成本的关键因素，而且对通膨有潜在影响。此外，据民间就业服务机构ADP Employer Services发布的报告，10月美国民间部门就业人口增加10.6万人，远高于预测之6万人，显示经济的基本力道强于许多人先前的估计。美国原油期货跳涨逾3美元，升逾每桶90美元，使整体经济面临成本上升的危险，也让已然面对汽油价格不断上升的消费者承受进一步压力。GDP报告亦显示第三季出口增加16.2%，为2003年第四季以来最强劲增长，暗示美元的疲软使得美国制造商品价格相对更加低廉，从而更吸引海外消费者。第三季物价涨势更加迅猛，扣除食品和能源的所谓核心个人消费支出(PCE)物价指数攀升1.8%，该数字较第二季的1.4%上升，已开始上探被广泛视为美联储乐见1-2%涨幅区间的上限。
美国联邦储备理事会(FED)周三降息25个基点，为9月会议后连续第二次做出调降决定，这之后联储应可有几个月的观望期，暂时按兵不动以等待更多经济数据，从而研判下一步是否还需调整利率。联储一如预期将联邦基金利率目标自4.75%降至4.5%，使利率回复到2006年初的水平。决策者在声明中指出通膨上升的风险与经济成长下滑的风险大体均衡。联储声明公布后，市场改变了他们对利率前景的押注，预期在下一次的12月11日会议上，联储更有可能是维持利率不变而非降息，以便评估经济成长和通膨的风险。短期利率期货反映出联储在12月降息的机率跌至40%，而在声明发布前时还有64%；一周前，市场则是百分百的预期12月将进一步减息至4.25%。就连反映2008年利率走向的远月利率期货也下滑，市场人士纷纷修正预期，令明年大幅降息的前景降温。市场聚焦于联储声明中对通膨所持的强硬论调，称这一迹象暗示联储在未来不一定会继续放宽货币政策。鉴于石油和商品价格的飞涨，通膨忧虑短期内不可能消退。除非未来的数据显示出经济成长的下档风险明显大于通膨上档风险，则联储的降息任务恐怕就告一段落了。这次会议中另一个需注意的地方是堪萨斯联邦储备银行总裁洪尼格对降息投了反对票，而且12家地区联储银行中只有6家提出调降贴现率的要求，这些都暗示出未来会否降息还是个未知数。有关联储看法的更多细节有望在11月8日联储主席贝南克在国会联合经济委员会作证时浮现。
美国联邦储备理事会(FED)周三决议降息25基点，进一步削减美元对外国投资者的吸引力。不过FED冲淡了市场对美国短期内将继续降息的预期，表示通膨风险和成长放缓的风险相等。然而，汇市似乎不太相信FED的言论，可能需要更多强劲的美国数据，才能逆转美元的疲弱趋势。由于主要经济体均大致未受美国经济放缓严重冲击，部分国家的央行料将维持利率不变，而像澳洲则有望进一步升息，因大宗商品价格上扬令通膨压力升温。会后声明也明显没有改变汇市的两个长期趋势，美元下滑以及商品货币走强。美元指数挫至76.479纪录低位，10月份跌幅为1.6%，在过去五个月中有四个月为下滑。事实上，8月中，美国高风险次优抵押贷款市场危机开始波及经济其它领域后，在主要货币中，加元和澳元兑美元的涨幅最大，期内均录得逾12%升幅。市场人士今明两日则将关注美国制造业数据和就业报告。
重要经济数据：
16：30 瑞士10月采购经理人指数(PMI)，预测58.0，前值57.6
17：30 英国CIPS/RBS 10月制造业PMI，预测54.4，前值55.1
19：00 英国工业联盟(CBI)10月零售销售调查差值，预测+11，前值+12
20：30 美国Challenger企业计划裁员人数，前值7.1739万人
20：30 美国一周首次申领失业金人数，预测33.0万人，前值33.1万人
20：30 美国9月PCE物价指数月率，前值-0.1%
20：30 美国9月PCE物价指数年率，前值+1.8%
20：30 美国9月核心PCE物价指数月率，预测+0.2%，前值+0.1%
20：30 美国9月核心PCE物价指数年率，前值+1.8%
20：30 美国9月个人所得，预测+0.4%，前值+0.3%
20：30 美国9月个人支出，预测+0.4%，前值+0.6%
22：00 美国供应管理协会(ISM)10月制造业指数，预测51.8，前值52.0
22：00 美国9月成屋待完成销售指数，前值-6.5%
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