开滦股份：收入规划4年3倍，14年13倍..公司经营战略是煤焦化一体化，实施企业转型。

　　煤炭方面，维持目前750万吨的产能。

　　大力发展焦化业务：建设唐山中润和迁安焦化，形成440万吨的焦炭产能，新建30万吨的煤焦油加工项目，25万吨的煤制甲醇，10万吨苯加氢项目，中长期规划120万吨甲醇制烯烃项目，220万吨煤气化等项目。

　　规划2010年实现收入100亿，收入4年增长3倍。公司规划2020年收入达到400亿元，14年增长13倍。

　　预计07、08年和09年每股收益分别为1.29元、1.56元和1.95元，同比分别增长58%、21%和25%。我们谨慎假设增发6000万股投资于焦化项目而不带来其他新增业绩，则每股收益摊薄后分别为1.16元、1.41元和1.76元。

　　目标价位：35元。