关于外汇汇率的基本面分析涉及到对不同货币所处国家宏观政治经济的判断。分析不用像债券投资者做得那样深入，而是侧重于全球性、宏观性、整体性。
此外，对于几乎所有的汇率，其涉及国家的基本经济信息都是可查找的。这些信息并非年终或季末才能获取，而是每月都有。还有若干理论用于分析一种货币强于另一种货币的原因。
当然，仅仅明白一个国家的经济政治基本面并不能确保收益。MultiBankFX建议将基本面分析和技术分析相结合，并采取谨慎的货币管理安全装置，如止损单。这样以来，交易获利的可能性大大增加。
注意：
MultibankFX不鼓励交易那些经济政治信息不透明或不可靠的货币。这些货币对的买卖差价较大且交易不稳定。
以下是四个著名理论，可以帮助交易者对汇率走势进行分析：
利率平价理论
购买力平价理论
资产市场模型
收支平衡模式
利率平价理论
利率平价理论基于这样的假设：一国的汇率依据该国利率水平发生可预期的变动。
例如，假设美国利率高于日本利率，利率平价理论会预期美元/日元的价值下跌。原因是投资者会要求对多头状态或日元的低利息获得补偿。在一段时期内，若持有日元的回报等同于持有美元的回报，那么这段时期汇率将保持稳定对利率平价理论的批评
利率平价理论的批评者发现，1990年此理论未能很好的预测货币走势。
例如，自1990年的很长一段时间，美元的利率一直高于日元的利率。按理，利率平价理论将预测美元/日元的汇率会走低以补偿日元投资者的低收益。而实际上，美元却持续走强。美元持有者不仅获得较高的利率收益，也获取了美元的增值收益。这种情况为什么发生？一些人将原因归结于市场希望回报那些始终坚持与通货膨胀作斗争的国家的货币，因此维持其利率稳固。另一些人认为货币的高收益进一步促进了对该货币的投资。
购买力平价理论
该理论基于这样的假设：汇率随着一篮子商品价格的变动而变动。
例如，如果同一台DVD在美国售15美元，而在英国售12英镑，则购买力平价理论将预期英镑/美元的汇率为1.2500。(15美元/12=1.2500英镑/美元).如果汇率为1.4000，那么购买力平价理论会认为英镑高估、美元低估。进一步，他们会预测英镑/美元的汇率将向着1.2500的平衡位移动。
接着上面的例子，若一个商人在美国花150美元购买10台DVD，然后以每台12英镑的价格在英国出售，获得120英镑。接着他将这120英镑以1.400的汇率兑换得168美元。最终兑换所得的美元与初始的美元成本间差额18美元叫做无风险套汇。只有在1.2500点，汇率才达到平衡（参照计算）。
数学证明
10DVDx$10/DVD=$150.00TotalCost
10DVDx12pounds/DVD=120PoundsRevenues
10DVDx10美元/DVD=150.00美元总成本
10DVDx12英镑/DVD=120英镑收益
将120英镑在1.4000点兑换成美元：
120poundsx1.4000=$168.00
120英镑x1.4000=168.00美元
在美国购买DVD总成本为150美元，售至英国获得168美元，赚得无风险利润18美元。
对购买力平价理论的评论
购买力平价理论的评论家们认为此理论没有综合考虑税收、进口物品关税、进口配额、运输成本等。此外，他们还认为此理论只能应用于易运输和易买卖的商品。考虑到销售时间，大规模制品的定价往往不符合购买力平价理论。最终，批评家还列举了难以定量和定价的服务业，此理论未能将其考虑在内。然而，经验证明，从长期（长于三年）来看，购买力平价理论的确能够预测利率的走势。短期会如何呢？在短期，一篮子商品，甚至一个巨无霸的价格都可以被用来衡量货币间的相对价格。在欧元投放市场时，一些人通过巨无霸的价格得出欧元对美元高估的结论。汇价后来的走势证明他们是对的。
资产市场模型
资产市场模型有助于补充利率平价理论和购买力平价理论的缺陷。此理论的基本假定是：资本流入一个国家的金融市场（即购买该国金融资产，如股票、债券），将会增加该国货币的需求量。此理论的支持者们指出，投放于投资产品（如股票、债券）的资金已经远远超过进出口商品和服务所需的货币兑换量。这有助于解释90年代的货币现象，即日本股市和日元同时下跌，而美元和美国股市同时获利-与根据利率平价理论所预测的结论恰恰相反。利率并非最关键的因素，商品间的相对价格也不是最关键的。最关键的是流入投资产品市场的净资金量，它直接影响货币需求，带动货币的买卖。
收支平衡模型
收支平衡模型建立在这样的理论上：一国的货币随着该国在全球的贸易形势变动而变动。对于持续贸易赤字的国家，其货币会走低，而持续贸易盈余则会带来货币的走强。理论上讲，一个贸易赤字国的货币走低，会使该国进口成本增加，而使贸易盈余国的进口成本降低。随着时间的推移，这两国的收支会渐趋平衡。（也就是贸易赤字和盈余都趋于零）收支平衡理论的批评家指出该理论未能考虑资金在金融资产中的流动（见资产市场模型），而仅仅关注于国家间的商品和服务交易。这就是为什么近年来美国虽有巨大的贸易赤字，其货币却未受相应损失的原因。
外汇的价值和它对进出口价格的影响
假设美元/日元的汇率从150.00降至130.00。在150.00的汇率上，以美元可兑换150日元。当汇率降至130.00，同样一美元仅值130日元。从另一个角度看，在150.00的汇率水平上，进口一件售价为150日元的商品成本仅为1美元。然而，当汇率为130.00时，同一位进口商所花的成本变为150日元/130，即1.15美元。显然，一国货币走低会增加对另一国商品进口的成本。
此外，对于几乎所有的汇率，其涉及国家的基本经济信息都是可查找的。这些信息并非年终或季末才能获取，而是每月都有。还有若干理论用于分析一种货币强于另一种货币的原因。
当然，仅仅明白一个国家的经济政治基本面并不能确保收益。MultiBankFX建议将基本面分析和技术分析相结合，并采取谨慎的货币管理安全装置，如止损单。这样以来，交易获利的可能性大大增加。
注意：
MultibankFX不鼓励交易那些经济政治信息不透明或不可靠的货币。这些货币对的买卖差价较大且交易不稳定。
以下是四个著名理论，可以帮助交易者对汇率走势进行分析：
利率平价理论
购买力平价理论
资产市场模型
收支平衡模式
利率平价理论
利率平价理论基于这样的假设：一国的汇率依据该国利率水平发生可预期的变动。
例如，假设美国利率高于日本利率，利率平价理论会预期美元/日元的价值下跌。原因是投资者会要求对多头状态或日元的低利息获得补偿。在一段时期内，若持有日元的回报等同于持有美元的回报，那么这段时期汇率将保持稳定对利率平价理论的批评
利率平价理论的批评者发现，1990年此理论未能很好的预测货币走势。
例如，自1990年的很长一段时间，美元的利率一直高于日元的利率。按理，利率平价理论将预测美元/日元的汇率会走低以补偿日元投资者的低收益。而实际上，美元却持续走强。美元持有者不仅获得较高的利率收益，也获取了美元的增值收益。这种情况为什么发生？一些人将原因归结于市场希望回报那些始终坚持与通货膨胀作斗争的国家的货币，因此维持其利率稳固。另一些人认为货币的高收益进一步促进了对该货币的投资。
购买力平价理论
该理论基于这样的假设：汇率随着一篮子商品价格的变动而变动。
例如，如果同一台DVD在美国售15美元，而在英国售12英镑，则购买力平价理论将预期英镑/美元的汇率为1.2500。(15美元/12=1.2500英镑/美元).如果汇率为1.4000，那么购买力平价理论会认为英镑高估、美元低估。进一步，他们会预测英镑/美元的汇率将向着1.2500的平衡位移动。
接着上面的例子，若一个商人在美国花150美元购买10台DVD，然后以每台12英镑的价格在英国出售，获得120英镑。接着他将这120英镑以1.400的汇率兑换得168美元。最终兑换所得的美元与初始的美元成本间差额18美元叫做无风险套汇。只有在1.2500点，汇率才达到平衡（参照计算）。
数学证明
10DVDx$10/DVD=$150.00TotalCost
10DVDx12pounds/DVD=120PoundsRevenues
10DVDx10美元/DVD=150.00美元总成本
10DVDx12英镑/DVD=120英镑收益
将120英镑在1.4000点兑换成美元：
120poundsx1.4000=$168.00
120英镑x1.4000=168.00美元
在美国购买DVD总成本为150美元，售至英国获得168美元，赚得无风险利润18美元。
对购买力平价理论的评论
购买力平价理论的评论家们认为此理论没有综合考虑税收、进口物品关税、进口配额、运输成本等。此外，他们还认为此理论只能应用于易运输和易买卖的商品。考虑到销售时间，大规模制品的定价往往不符合购买力平价理论。最终，批评家还列举了难以定量和定价的服务业，此理论未能将其考虑在内。然而，经验证明，从长期（长于三年）来看，购买力平价理论的确能够预测利率的走势。短期会如何呢？在短期，一篮子商品，甚至一个巨无霸的价格都可以被用来衡量货币间的相对价格。在欧元投放市场时，一些人通过巨无霸的价格得出欧元对美元高估的结论。汇价后来的走势证明他们是对的。
资产市场模型
资产市场模型有助于补充利率平价理论和购买力平价理论的缺陷。此理论的基本假定是：资本流入一个国家的金融市场（即购买该国金融资产，如股票、债券），将会增加该国货币的需求量。此理论的支持者们指出，投放于投资产品（如股票、债券）的资金已经远远超过进出口商品和服务所需的货币兑换量。这有助于解释90年代的货币现象，即日本股市和日元同时下跌，而美元和美国股市同时获利-与根据利率平价理论所预测的结论恰恰相反。利率并非最关键的因素，商品间的相对价格也不是最关键的。最关键的是流入投资产品市场的净资金量，它直接影响货币需求，带动货币的买卖。
收支平衡模型
收支平衡模型建立在这样的理论上：一国的货币随着该国在全球的贸易形势变动而变动。对于持续贸易赤字的国家，其货币会走低，而持续贸易盈余则会带来货币的走强。理论上讲，一个贸易赤字国的货币走低，会使该国进口成本增加，而使贸易盈余国的进口成本降低。随着时间的推移，这两国的收支会渐趋平衡。（也就是贸易赤字和盈余都趋于零）收支平衡理论的批评家指出该理论未能考虑资金在金融资产中的流动（见资产市场模型），而仅仅关注于国家间的商品和服务交易。这就是为什么近年来美国虽有巨大的贸易赤字，其货币却未受相应损失的原因。
外汇的价值和它对进出口价格的影响
假设美元/日元的汇率从150.00降至130.00。在150.00的汇率上，以美元可兑换150日元。当汇率降至130.00，同样一美元仅值130日元。从另一个角度看，在150.00的汇率水平上，进口一件售价为150日元的商品成本仅为1美元。然而，当汇率为130.00时，同一位进口商所花的成本变为150日元/130，即1.15美元。显然，一国货币走低会增加对另一国商品进口的成本。