无论就房地产贷款时间之早，还是房贷规模之大，建行始终独领风骚，建行的一举一动，在房地产金融领域无疑具有一定的风向作用。

美国次级房贷风波对国内银行业影响虽然不大，中国也还没有次级房贷，但没有近忧，却有远虑，一方面，随着时间的推移以及近年来房地产市场的异常火爆，我国的房贷规模已然不小，另一方面，在银行业的管理和监督方面，不知比美国松了多少，美国尚且如此，中国就更难说了。

从国际经验来看，个人住房贷款的风险暴露期通常为3到8年。数据显示，工、中、建三大行房地产贷款中的个人住房贷款已由2005年末的10127.23亿上升至2006年底的11760.66亿。个人住房不良贷款也已由2005年末的184.42亿上升到2006年末的192.41亿，个人住房不良贷款数额已呈攀升趋势。在央行连续多次加息，个人房贷利息支付不断增加的情况下，国内商业银行个人住房贷款在近一个时期内已经逐渐步入违约高风险期。为此，建行先是发布房贷正步入违约高风险期的预警，接着就在重庆、广东等地将第二套房首付比例提高到4成。

国内各商业银行是否都将跟随这位带头大哥，提高第二套房首付比例？对此，业界有不同的解读。此前，市场就有传言称，央行正在研究将第二套房首付比例提到四成。事实上，早在2005年，央行就提出过类似政策，但并未落实。原因之一是细节尚难确定，比如，是以家庭为单位，还是以个人为单位计算第二套房，又如，各银行之间如何实现房贷信息的连通和共享，这些问题当时并未认真解决，事到如今，好像也未听说有多大的改观，如果央行此次不下全国一刀切的命令，并且切实解决一些操作性问题，其他商业银行估计不会迅速跟进。

种种迹象表明，建行此次在两地提高第二套房首付比例，并非为了调控房地产市场，而是为了调控房地产贷款。换言之，是为了解决银行自身的问题。对于个人房贷不良贷款，不同的银行，心态各不相同，相对而言，房贷规模大的银行，其不良贷款风险也会大些，作为个人房贷第一银行，建行的忧虑不难理解，而那些房贷领域后进的中小商业银行甚至个别大银行，还处在千方百计扩大房贷规模争抢个人房贷客户阶段，其对个人房贷风险的忧虑自然不同于建行，在央行没有统一政策的情况下，不会贸然自断门路。对建行来说，也并非所有建行都面临同样的风险，对于那些已将年度贷款额度提前用完，或者已经大大突破房地产贷款额度的地区，对于那些房地产个贷风险已经非常明显的地区，提高第二套房的首付比例是不得已而为之，同样，对不同风险级别的客户，也还有不同的政策。建行直言，对公务员教师等优质客户依然会网开一面，对那些靠银行信贷进行炒房的人来说，这一政策也许有抑制其投资需求从而降低银行风险的作用，这要看他房价上涨和提高首付之后的边际效益，如果他还能从房价继续上涨中得到更大的利益，这样的抑制作用也会减弱。

央行可能不会下一刀切的“房贷新政”，各商业银行从各自的情况出发，很有可能在各地分别采取一些相应的措施，化解自身的房贷风险。这说明，在房地产信贷领域，商业银行正在逐步走向成熟。