2008底钢铁、煤炭、空调、电力、乳制品、紧固件六大行业动态

　　一、钢铁业全行业亏损 依然难获铁矿石定价权

　　中钢协10月份的统计数据显示，71家大中型钢厂月度亏损额达到58亿元，这也意味着中国钢铁业6年来首次出现月度亏损。以这样高昂的代价，能让毫无退路的中国钢铁业赢得国际铁矿石的定价权吗？笔者认为，这是一个无法兑现的“空头支票”。中国钢铁业如果不拿出一套完整的战略战术来，是无法打赢与国际三大矿业巨头的“铁矿石会战”的。

　　看了克劳塞维茨的《战争论》，你会明白中外铁矿石“会战”取胜的三大原则：集中钢铁行业所有力量来打这场“战争”；集中优势力量打击对方薄弱力量；迅速获得战争先机。

　　我们从战略层面来看，中国钢厂还没有做好准备。得出这一结论有三点依据：

　　首先，中国钢厂与三大矿业巨头之间的谈判实际上并没有公平可言。我们拥有全球最大的钢铁产能，也是全球最大的铁矿石买家，但对方拥有全球铁矿石海运贸易量70％的资源。只要中国钢厂炉子开了，有钱赚，对方就可以用断货来“逼宫”。

　　其次，中方与三大矿业巨头之间的谈判并不能真正实现“双赢”。

　　铁矿石价格从2003年年初开始上涨，当时国内66％的铁精粉价格普遍不到300元/吨，而澳矿、巴矿中65％粉矿的协议价格约为20美元，2003年1月份全国进口铁矿石平均到岸价格在26美元左右，现货矿、长协矿价格基本持平。之后铁矿石价格便开始一路攀升，到2008年3月份，河北66％铁精粉价格突破1700元/吨，部分地区达到1800元/吨，5年内价格涨了6倍。而在此期间，国际铁矿石巨头也屡次苦苦相逼，长协矿价格几经大涨，08年度65％粉矿的协议价格巴矿涨到81.4美元，澳矿涨到94美元，因为海运费大涨，长协矿到岸价格最高达到了190美元。

　　国际铁矿石价格是中国人买起来的，这其中的泡沫也是中国“吹”起来的。铁矿石价格涨了6年，中国钢厂还有钱赚，是赚的下游产业的钱。钢厂与国际矿业巨头表面上的“双赢”，实际上以牺牲中国下游产业为代价换来的。结果还是中国输了。

　　第三，中国钢铁业全行业亏损了，外方靠断货“逼官”这一招不管用了。但只要中国钢厂开始盈利，断货提价仍能一招致命。这就是为什么到今年9月，全球金融危机已经明朗化了，淡水河谷还敢提价的原因。

　　我们不妨反思一下，中方为什么没有平等谈判权。原因在于最大的铁矿石买家是由数千家大大小小的钢厂组成的，无法获得与高度集中的铁矿石拥有同样的对话权。其二，“双赢”是一个假象。让矿业巨头获得300％以上暴利，不符合市场价值规律。中方要从进口铁矿石总量上做文章，中国钢产量与铁矿石进口量必须寻找一个平衡点。其三，目前铁矿石价格进入一个低谷，但对方肯定在等待时机，或者寻求改变规则。因此中方要有“另起炉灶”的准备，打好一场新的“战争”。

　　二、国内煤炭价格高台跳水可能将继续

　　受下游产业持续低迷影响，国内煤炭价格自11月份以来大幅下跌，目前优质动力煤港口价格已比最高峰时跌去了50%左右，而且交易量惨淡，呈“有价无市”局面。记者在内蒙古自治区西部煤炭、电力企业采访时，业内人士预测，需求量萎缩将迫使煤炭价格继续下行，暂时的止跌并不意味着价格底部到来。

　　今年国内煤价犹如八月的钱塘潮，涨起来气势如虹，落的速度之快、幅度之大也令人生畏。内蒙古和泰煤炭有限公司总经理王凤鸣介绍，自年初以来，煤炭几乎是一天一个价，单边上行至9月份最高峰时，每千克发热量5500大卡以上的精煤港口价每吨约1100元，涨幅已接近100%；此后煤价一路下滑，最近几周更是连续暴跌，上述煤种的价格跌至540元左右，坑口煤价的涨跌幅度也大约与此相似。

　　记者采访了解到，需求量减少是导致煤炭价格快速回落的直接原因。内蒙古鄂尔多斯(8.11,0.22,2.79%,吧)市一家大型电厂的经营者告诉记者，自10月份以来，社会用电负荷急剧下滑，目前电厂的8台机组中只有3台运行发电，也还不能满负荷工作，电厂发电少，用煤量也就少多了，从现有库存和已订的合同看，这家电厂3个月内不用向地方煤矿购煤。由此，煤电双方的关系也发生了戏剧性变化。这位经营者说，就在11月初还在忙着和煤矿协调能不能多买点冬储煤时，不到一周时间情况就发生逆转，市场上的煤价降了不说，量也突然多起来，现在是煤矿求着电厂买煤。

　　据内蒙古自治区经济委员会提供的数字显示，截至目前，内蒙古西部电网闲置的发电装机容量超过1000万千瓦，很多电厂的设备利用率不足一半。与电力行业一样，钢铁、水泥、化肥等重点用煤行业受自身市场影响，用煤量都在减少。在内蒙古，作为工业经济“晴雨表”的社会用电负荷大幅下降也印证了上述行业的不景气，今年前10个月，内蒙古电网覆盖区域用电负荷减少了近30%，受工业企业停产、限产影响，部分地区用电负荷下降超过80%。

　　煤价大幅回落并没有使用煤企业觉得比以前轻松。北方联合电力蒙达发电有限公司副经理史珍平说，在电力系统从业20多年，头一次见到如此大范围的负荷率严重下降，内蒙古的情况是全国的一个缩影。由于用电负荷的急剧下滑，大批机组停产，电厂经营比前几个月煤价高、买不到煤的时候更加困难。作为一家人员负担轻、距离煤源近、设备水平高的电厂，蒙达发电公司的赢利能力一直在同行业名列前茅，在苦撑了几个月后，这家电厂也在近期陷入亏损。

　　为了保持煤炭供需基本平衡，重点产煤区纷纷“限产保价”。内蒙古鄂尔多斯市也通过减少向煤炭企业发放的销售许可票来限制煤炭产量。此举的确在一些区域性煤炭市场起到了“保价”作用，但是从市场交易清淡的现象判断，限产政策无法遏制煤价跌势。内蒙古伊泰煤炭集团公司市场部经理席向军说，经过前一轮连续暴跌之后，煤炭市场的“恐慌性”抛售基本结束，最近几天的价格相对稳定，但价格底部并没有到来。

　　王凤鸣、史珍平等业内人士认为，煤炭价格的真正企稳，还有赖于宏观经济环境改善和电力、钢铁等下游产业的恢复。另外，由于煤价在过去5年中一直单边上扬，行业的利润水平远高于社会平均水平，持续跌价将使煤炭行业利润率进一步向社会平均利润率回归，到那时煤价底部才能显现。接受记者采访的业内人士据此预测，未来几个月中，主流电煤价格可能还有相当大的下行空间。

　　三、空调产业深陷价值黑洞

　　二线品牌结盟价格战，围剿巨量库存。短短不到半年时间，铜价从每吨近7万元直线跌破3万元，跌幅超50%，这直接导致2008空调冷年遗留下来的1500万套社会库存迅速贬值。

　　对此，格兰仕空调副总经理吕海军语出惊人:由于行业庞大的库存在短时间内大幅贬值，市值一夜蒸发，空调产业形成了一个至少40亿元的“价值黑洞”。

　　在整个行业一片叹息的时候，格兰仕却在近日高调宣布，空调全线产品大幅降价，再度击穿了行业的价格底线，其中1P机挂机的市场售价仅为999元，2P彩板柜机的售价也惊人地下调至2990元，成为市场售价最低的品牌，格兰仕也因此成为新冷冻年度第一个所有型号全线降价的品牌。

　　这一举措推倒了整个行业价格大战的多米诺骨牌，奥克斯、海信科龙、长虹、志高等品牌也马上纷纷对外宣布大幅调低市场售价，第二阵营品牌对于价格战如此默契地“结盟”绝无仅有。

　　行业人士分析，第二阵营品牌的“默契”其实是共同瞄准了一线品牌渠道中超过1000万的社会库存，这些库存由于铜等大宗材料的价格不断破底，价值严重缩水。

　　某空调企业技术人员透露，铜价从最高近7万元/吨跌到现在只有2.7万元/吨，1P机的成本可降低约150—200元，2P柜机的成本可降低约350—400元。如果按此测算，整个空调的社会库存市值蒸发将超过40个亿，形成了可怕的“价值黑洞”。

　　在众多品牌价格战打得如火如荼之时，传统的行业巨头却集体沉默。据统计，三大行业巨头的冷年社会库存量已高达上千万套，如果按当前生产成本价对库存进行补差，至少需要十几个亿。长期以来，空调行业都在传统的“淡季贴息”、“年终返利”、“打款奖励”的套路中不能自拔。

　　但一些品牌已经开始在打造市场价值链条做返璞归真的尝试。如格兰仕已在全国范围内积极推进“零风险”的渠道政策。新冷年开盘伊始，格兰仕结合区域市场容量和竞争格局，强化政策兑现及时性和实施差异化及安全性，推行“降价补差”、“推广分销”、“实贩卖奖励”等利好于商家的政策，确保渠道商资金投入低门槛，零风险。

　　中国电子商会陆刃波表示，当前低迷的经济环境会使得空调业产业资金链断裂的风险。有关专家表示，预计到2009年结束，能够活跃在市场上的国内空调品牌不会超过10家。

　　四、全国发电量连续两月负增长 12月有望止跌回升

　　“11月以来，发电机组只开了三分之一。”12月10日，广东粤电集团一位负责人向本报记者透露。

　　记者近期从电力系统获悉，不仅粤电一家，上电、国电、浙电、大唐、华能等各大电厂也扩大了机组检修台数，电煤库存可用天数比10月份大幅增加。

　　继10月我国电力工业出现4.65%的负增长后，11月发电量较去年同期降幅超过7%。这不仅创下了1989年以来的最大跌幅，而且也是首次连续两个月下降。

　　“发电量与GDP基本同步增减，发电量下降幅度加大说明整个经济下滑的幅度也在加大。”国家发改委投资研究所所长张汉亚12月11日接受《华夏时报》采访时表示。

　　11月份，全国发电量同比下降了7.49%，“发电主力军”火电下降了16.42%。此前，业内曾预测11月份统调电厂发电量同比下降7%，统调火电厂发电量同比下降14%。前后两组数据比对，也基本吻合。

　　就在今年的7、8、9月份，我国部分省市还出现过“电荒”。而到了10月份，全社会用电量、工业用电量出现大幅下滑。沿海几个经济发达省份提供的数据显示：江苏10月份工业用电量同比增长-4.2%，是自1998年以来首次出现负增长；相邻的浙江省也陡降为负；福建工业用电增速大幅下滑，仅完成电量57.38亿千瓦时，增幅同比下降近21个百分点。

　　11月份的数据更为严峻，全国电力消费量大幅下滑，部分省市用电增幅同比下降超过30%，部分地区用电量甚至回到了2005年的水平。

　　以11月18日数据为例，粤电的电煤库存可用天数达到32天，较上个月同期增长了一倍。其他电厂的库存都有大幅增加。上电可用天数为48天，比上月同期增加23天；国电可用天数32天，比上月同期增加13天；浙电、大唐、华能的可用天数分别为17天、22天和26天，远远超过达标的15天。

　　与此同时，“北煤南运”大通道上的秦皇岛港也在经历着空泊和压港的双重窘况。

　　据介绍，秦皇岛港的煤炭主要供给华东和华南的电厂，上述粤电、上电等电厂库存翻倍增加，“南方来的船少了”，秦皇岛港的空泊现象随之加剧。受其影响，秦皇岛港煤码头的生产任务进度继续下滑。“11月任务仍旧没完成，少赚了1000多块。”码头的一名业务人员告诉记者。数据显示：截至11月19日，秦皇岛港煤炭总库存升至941.5万吨，已接近饱和。

　　也是在这个月，秦皇岛港煤炭曾经出现1天下跌100元/吨的罕见现象，5500大卡的煤价跌回了2006年的水平。但对这一切，南方电厂反应冷淡。

　　秦皇岛港务局内部人士透露，秦皇岛港的合同电煤和市场煤交易量同时下降，但市场煤占内贸吞吐量比例不降反升，说明减量因素主要在电煤。

　　至于发电量下滑的原因，国家发改委能源研究所研究员周大地分析：我国的工业用电占到了75%，其中一半以上的量是由高耗能产业消耗的，用电量下滑反映了高耗能产业目前的情况。他指出：“工业产值出现下滑，高耗能产业不仅增长速度放缓，而且总量也在减少。”

　　张汉亚也认为：“发电量下滑主要原因还是工业用电减少，像钢铁、煤炭、冶金、建材、化工等行业都出现了停产和半停产的现象，到11月份已经到了最低点。”

　　周大地向本报记者表示：国家在这次产业升级过程中，淘汰落后产能，限制“两高一资”，高耗能产业比重下降，再加上国际金融危机对我国经济的冲击，GDP加速下行，不可避免地会造成用电需求的下滑。

　　国家电网北京经济技术研究院电力市场研究所副所长单葆国也认同周大地的观点。他认为，发电量下降主要集中体现在规模以上火电厂发电量的下滑上，原因在于整个经济的下滑。

　　“发电量可以最真实、最直接地反映国民经济的景气情况，它与GDP基本上保持一定比例的同步运行。”张汉亚对记者说。他的理由是：煤炭、石油等能源可以存储，反映出国民经济情况有滞后性，而电不能存储，用电量的情况反映国民经济走势，也是特别及时的。

　　中电联内部的测算也佐证了张汉亚的观点：我国的发电量数据领先月度GDP数据1.5个月，同年度GDP数据走势基本保持一致。

　　“12月份稳住下跌势头”

　　连续两个月下滑后，未来一段时间的发电量将会止跌企稳还是继续下行？“从根本上还要取决于我国经济基本面的走势。”单葆国认为，发电量下滑还会持续一段时间，但具体时间长短不好确定。

　　而此前国家电网公司发展策划部副主任潘尔生曾预测，明年售电量可能从前两年两位数的增长速度降至3%-5%。另一位国家电网专家似乎更为悲观，认为电力市场短期供大于求的局面已经形成，电力需求恢复要经过1-2年时间，明年将是电力行业最困难的时期。

　　中电联提供的数据依然不容乐观：今年1-8月份，全国火电行业由去年同期净盈利455亿元转为净亏损216亿元，全年的亏损将达到700亿元。不过，周大地的观点有所不同。他认为，前一段时间发电能力增加比较快，装机容量有些过度超前，目前正是调整的好时机，从增长过快到趋于稳定。周大地同时也指出：“如果能保证GDP7%-8%的适度较快增长，用电需求还会适度上升。”

　　在12月8日召开的中央经济工作会议上，中央明确提出“必须把保持经济平稳较快发展作为明年经济工作的首要任务”。在工作具体部署上，“积极扩大国内需求”首当其冲。

　　张汉亚对此比较乐观。他认为11月份出台的4万亿投资计划，还有四季度拉动内需的“急行军”，对提振经济的作用已经初步显现，关联行业的生产开始恢复，用电量也开始陆续恢复。

　　张汉亚向《华夏时报》记者表示：“只要工业上去就能摆脱现在的被动局面。”12月份就可以稳住下跌的势头了。他认为，现实产品(如钢铁、水泥等)的需求会从明年1月份开始逐步恢复，明年一、二、三季度都会上行，到四季度GDP就能恢复到10%左右。

　　

　　五、中国乳制品出口降九成 奶粉出口下降99.2%

　　从海关总署获悉，受9月份爆发的“三鹿奶粉”事件影响，中国10月乳制品出口数量锐减9成多，其中奶粉更是下降了99.2%。

　　据海关统计，今年1-10月我国出口乳制品11万吨，价值2.8亿美元，分别比去年同期增长2.4%和50.4%。但受风波影响，10月当月我国出口乳制品1036吨，同比下降91.8%。奶粉成为乳制品中出口下降幅度最大品种，10月出口同比下降99.2%。目前，我国乳制品年产量已超过3300万吨，因此出口数量占总产量比例不大。

　　海关分析，9月份发生的“三鹿奶粉”事件，不仅使国内消费者对国产乳制品的信心受到严重打击，也使许多国家和地区开始限制进口我国乳制品。如美国政府已在口岸扩大检查来自亚洲的乳制品，警告本国消费者不要上网购买中国的乳制品，缅甸、马来西亚等国也宣布了“禁令”。

　　在出口下降的同时，由于国内市场空间较大，进口乳制品呈现快速增长态势。今年1-10月我国进口乳制品27.1万吨，增长14.6%。10月当月我国进口乳制品3.3万吨，同比增长73.2%，远高于平均水平。

　　六、中国千家紧固件企业将被欧盟课征高额反倾销税

　　中国商品对欧盟出口前景令人担忧：继对中国皮鞋发起反倾销“日落复审”不久，欧盟在3日举行的内部特别会议上通过对中国制造的螺丝及钢制紧固件课征反倾销税。中国第一大贸易伙伴欧盟频频使用反倾销等措施，这对本来已面临出口不乐观的中国企业来说无疑是雪上加霜。

　　《第一财经日报》昨日从有关政府官员处获悉，欧盟27个成员国在3日投票过程中，以14票赞成、12票反对、1票弃权通过对中国紧固件征收反倾销税，中方对此很不满。

　　上述政府官员还谈到，有关商会以及紧固件企业正在积极交涉，争取维护自身合法的利益。近年来，中国应诉欧盟反倾销的多起官司情况都不大乐观，欧盟贸易保护主义有重新抬头的趋势，仅今年就对中国产品发起6起反倾销调查，涉及金额都比较大，动辄上亿美元。经济不景气的情况下，欧盟保护本土企业的倾向更突出。

　　欧盟是在去年11月9日对中国紧固件发起涉及金额5.75亿欧元的反倾销调查，中国上千家企业因此卷入官司，涉案企业主要分布在浙江、江苏以及广东等地。商务部与机电商会迅速作出反应，第一时间通知了全国钢铁紧固件企业并鼓励企业积极应诉，最终有120多家企业参与应诉。

　　2008年11月4日，欧委会发布对我国钢铁紧固件反倾销终裁披露文件，对我企业的披露反倾销税率为：上海集优公司69.9%，苏州CELO税率为0，常熟市标准件厂63.1%，东莞金马公司26.5%等，未应诉企业的税率为87.3%。

　　不过，欧盟各成员国未能在今年11月26日就是否对中国紧固件课征反倾销税取得一致，因此延迟到12月3日的特别会议上处理紧固件的问题。

　　代理中国紧固件整个行业应诉的北京锦天城律师事务所主任傅东辉昨日接受本报记者采访时表示，虽然反倾销终裁结果尚未公布，但这次会议通过对中国紧固件征收反倾销税，形势对中国企业非常不利，估计难逃被课征高额反倾销税的命运。

　　傅东辉谈到，在中欧贸易摩擦中，欧盟通常无视事实和相关法律程序，随意对中国企业做出高额反倾销税的裁决，例如在这起紧固件官司中，欧盟将本土汽车紧固件为参照与中国紧固件价格进行比较，从而裁决出高额反倾销税率，其实这不符合同等级产品比较的规则，欧盟从中国进口的绝大多数是普通的紧固件，价格肯定会比汽车紧固件低。

　　“行业协会与企业目前正在与有关政府部门进行沟通中，准备就此争端向世贸组织提起诉讼，欧盟的征税行为违反了WTO有关规则。世贸组织作为中立组织，我们胜诉的机会将比较大。”傅东辉说。

　　此外，欧盟对中国鞋反倾销“日落复审”也正在进行中。担任此次鞋反倾销案的中方代理律师蒲凌尘反映，欧盟现场核查的主要任务是根据提交的调查表主要数据，如产量、出口欧盟的单价、生产成本等进行实地审查。因此企业应做好相关数据的应答准备。此次“日落复审”的听证会将分两次进行，第一次预计在12月18日以后，由中国轻工进出口商会组织，主要以打行业无损害抗辩为主；另一次听证会是在欧盟现场核查后进行，预计时间在2009年2月份。