汶川地震牵动了全国乃至世界人民的心，A股市场迅速打出灾后重建牌，针对水泥和建材和输变电、医药等进行了短线题材炒作，但笔者应提醒投资者朋友注意，建材类水泥板块的炒作应该是以四川境内为主，因为水泥这个产品是要求销售半径的，四川境内的水泥企业如四川金顶才是真正的受益者，但这个消息当前已经充分地反映到股价上面，等到出现短线能够买到的机会时，应该就是短线可以卖出的时机了；而输送变电、消毒剂或帐篷的短期使用物资虽然出现供应需求增加，但巨大的灾难面前，不排除国家率先调拨而不是向生产企业购买的方式，不应该将生产这些产品企业运送灾区的物资看成是一场发“国难财”的机会，即使短期内促使拉动了某些救灾物资的需求，给企业带来效益，但仍属于非经常性收入，不应该纳入长线投资的一个决策要素中，当前市场炒作的救灾题材由于处于正向思维的范畴，不具备较好的生长空间和盈利机会；

        保险股具有下跌后逢低收集的理由，原因是在保险公司给企业的财产保险中，重大不可抗力造成的损失不属于保险公司全额赔付的范畴，也就是说保险公司在财产险上支付的数额估计不会太高，主要是由国家财政来承担部分损失，企业承担一部分，保险公司扛小头，保险公司才产险赔付上支出比例不会太大；寿险方面学生保险赔付金额较为有限，主要因为死亡学生大多是通过学校进行的保险，保险金数额不大，灾区地处较为偏僻的地区，人寿险的覆盖率相当有限，从赔付的角度看大多数业绩影响不会超过太多（其中太平洋保险1%，中国人寿2%，平安保险4%），相反灾难过后人民对生命财产的重视和珍惜程度会加倍扩张，应该诱发保险购买高潮，有案例可查便是巴菲特在卡特琳拉飓风过刚过便果断买入保险股，显示了大师超乎常人的逆向思维方式；

         四川受灾的上市公司中，东方电气值得跟踪关注：公司目前已经通报了受灾的情况，主要是位于四川绵竹汉旺镇的汽轮机业务遭受重创，主厂房、员工宿舍和学校发生垮塌，员工6000多人大多生还，约有100名员工伤亡，200名学生被埋，其总资产大约126亿元，固定资产13亿元，在公司合并报表的40%和58%，贡献合并利润报表37%，目前受灾的状况将导致公司产品延期交货，严重影响公司收入，在灾害发生之前公司股价已经经历大幅度调整，主要是反映公司原材料成本上升的不利因素，其市盈率都已经降到17倍左右，符合价值投资的标准，因为长期看灾害影响对公司水轮、电站锅炉、风电、核电荷燃机等其他相关业务影响甚微，公司已经明确表示，手持的汽轮机订单将通过外包方式进行生产，因不可抗力公司无需为延迟交货支付违约金，而作为中央国资委直属企业和重大装备的制造业骨干且，公司获得政府灾后重建补贴的可能性较大，何况公司2008年到2009年的利润增长重点在于风电和核电等新能源的订单上，风电产销能力三年内即将扩张10倍的东方电机（对应销售额170亿元），5月19日该股复牌后出现严重下跌局面，市场出现过度反应应该是我们积极跟踪关注的时期，打开跌停之时就是震荡筑底之日；对于另外一家灾害损失严重的宏达股份，其磷化工业务遭受损失严重，我们更多思考的是其竞争对手澄星股份因此得利，磷化工产品价格上涨更无悬念。同样地震灾害后，玻璃行业需求突出，上游碱业生产企业和硫酸生产企业大幅度受益，可以密切关注。笔者联系方式QQ101106614