上周五美股上涨，道指收盘创出年内新高，带动沪深两市高开。沪市大盘成功站上了半年线，随后在短线获利盘的抛压下，指数有所震荡。但由于有银行等权重接盘和半年线、20日均线的支撑，大盘并没有大幅下挫。通过分类账户监测，沪市早盘主力资金净流出6.8亿元，未能持续上一个交易日的火爆，其中超级资金基本持平；成交量为504亿元，同比上一个交易日也是基本持平。

从盘口上看，公共交通以2.27%的涨幅位列各大版块涨幅首位，连续三个交易日上扬，反弹幅度较大；但必须注意的是，该板块在反弹的同时，主力资金并没有跟进，反而持续流出。个股如大众交通上涨3.43%，主力资金净流出195万元，强生控股涨幅3.07%，主力资金净流出46万元，都有拉高派发嫌疑，后市要加倍小心。紧随公共交通的板块是色矿采、银行，涨幅分别为1.95%和1.92%。得益于国际金价维持在高位震荡，黄金股继上周五几乎全线涨停后，今日再度强势，如山东黄金上涨6.01%、中金黄金上涨2.23%等，主力资金也有所配合。受澳洲央行加息刺激，世界各大银行股均蠢蠢欲动，A股银行板块同样 持续反弹，如果加上今天的行情，该板块已经收出四连阳。个股如华夏银行表现强势，主力资金连续8个交易日呈净流入态势，今日股价涨幅为3.20%。其他涨幅相对靠前的板块，主要有汽车制造、橡胶制品、玻璃、陶瓷等，上涨的同时，主力资金均有所配合。跌幅最大的有有色金属、钢铁、煤炭等板块。这些板块虽然在节后第一个交易日中，跟随大势收涨，但其还产能过剩的现状没有太大改观，市场对这些板块缺乏信心，导致涨幅不能持续，今日分别下跌2.34%、2.29%和2.28%。个股如包钢稀土下跌3.50%，邯郸钢铁在最近14个交易中，有13个交易日主力资金呈净流出态势，今日股价跌幅为3.27%。其他跌幅较大的主要有船舶制造、水上运输、日用化学等板块。上交所从开盘到现在，均呈涨跌互半格局。

资金方面，板块资金流入较多的有银行、保险、医药制造、印刷、服装等，流入额分别为4.806亿元、1.345亿元、5354万元、3131万元、2738万元，板块指数除医药制造小幅下挫0.46%，其他都翻红，且涨幅均在1%以上。世界银行蠢蠢欲动，A股银行板块也早在节前就开始布局，个股中，主力资金大多在节假日前就开始呈净流入态势，节后立即开始发力，如民生银行在9月24日就有2.11亿元的净流入，且最近7个交易中，有6个交易日净流入，股价当然顺利地翻红。保险三巨头的资金流入几乎和银行板块在同一时间启动，今日主力资金和股价也是一片火红。医药制造板块中，中珠控股和星湖科技已经封在了涨停，中珠控股主力资金连续6个交易日呈净流入态势。资金流出较多的板块有有色金属、工程建筑、钢铁、电子元器件、水上运输等，流出额分别为2.772亿元、1.753亿元、1.426亿元、1.233亿元、1.207亿元。个股如江西铜业，主力资金在前期经过10个交易日的大幅流出后，有了2天的回流，但今日再度大幅流出4455万元，股价下跌1.52%，虽然该股有均线系统支撑，但后市风险依然较大，其他板块个股大多有类似情形。工程建筑板块中，中国中冶自上市以来，只有2个交易日收阳，主力资金今日净流出为1.15亿元，下跌2.60%，中国建筑净流出3907万元，下跌1.66%，后市均不乐观。钢铁板块今日再度拖累大盘，个股如武钢股份在近12个交易日中，有11个交易日主力资金呈净流出态势，今日净流出为3463万元，股价下跌2.05%。个股方面，主力资金净流入最多的依次为山东黄金1.697亿元、工商银行9009万元、招商银行8488万元、华夏银行8086万元、中国平安7691万元等；个股资金流出最多的依次为紫金矿业1.457亿元、长电科技1.217亿元、中国中冶1.156亿元、西部矿业8280万元、包钢稀土8215万元等。沪市主力资金经过一番拉锯后，至收稿略有流出。

    节前主力资金在银行、保险等权重板块上有所布局，这些板块在节后也表现较好，但资金分化也比较明显，如钢铁、有色金属好煤炭等板块资金流出幅度较大，说明市场对后市还没有形成统一的认识。另外，外围市场普遍走好，大宗商品价格维持高位，都给短线投资者提供了很好的契机。所以现阶段的操作策略方面，可以适当地轻指数、重个股，发掘那些有重大利好刺激、有主力资金提前布局和大幅介入的个股，操作这些个股的同时，仍需保持短线操作思维。