真金白银 2009年11月25日

周四感恩节假期‧美元低位横盘

 

11月24日

港金息率：高息80港元                                                    伦敦白银定盘价：18.57

伦敦黄金上午定盘价：1170.25                                         伦敦黄金下午定盘价：1163.25

 

NYMEX 12月期金：

开市价：1164.40  收市价：1168.60                                 最高价：1171.70  最低价：1157.70

 

 

XAU 伦敦黄金 - 黄金迈向千二，维持上涨进程

 

全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust称，截至11月24日，其持金量为1,122.371吨，较前一交易日增加0.914吨。

 

伦敦黄金周二收高，对冲通胀的投资需求强劲，以及受和期权有关的买盘及基金买兴推动。美国股市周二受乏善可陈的经济数据影响走低，在周四感恩节假期前市场成交清淡且走势震荡，但在美联储上调2010年经济成长预期后跌幅收窄。金价守住涨势，尽管美元小幅上升，股市回落。

 

金价回落似乎继续是买入黄金的机会，在前一天触及1173.50美元的纪录新高后，金价于周二早盘回跌，于1157止步后又复涨势，更于周三早盘再创高位至1178水平。预计较近支持先为4天平均线1065及1062美元，下一级支撑则为9天平均线1150水平，本月份之升势，金价亦未见有跌破9天平均线，足见其参考价值，未有跌破9天平均线之前，整体上升趋势未有改变。即市上试目标可看1177及1181水平；估计进一阻力为1189美元；此外亦预计下一个市场较有共识之目标将为1200水准。

 

伦敦黄金 11月25日     

预测早段波幅： 1165 - 1177

阻力位：1181 - 1189

支持位：1162 - 1152 - 1149

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)

11月5日 - 减持0.055吨至1108.344吨

11月9日 - 增持6.099吨至1114.443吨

11月13日 - 减持0.61吨至1113.833吨

11月18日 - 增持3.66吨至1117.493吨

11月23日 - 增持3.964吨至1121.457吨

11月24日 - 增持0.914吨至1122.371吨

 

XAG伦敦白银 - 双底型态筑起

 

全球最大的白银上市交易基金(ETF)iShares Silver Trust称，截至11月24日，其白银持有量较上一交易日增加135.98吨，达到创纪录的9,252.02吨。该ETF白银持有量上一纪录水平是在11月19日的9,116.04吨。

 

图表走势所见，预计银价目前较近支持在18.45及9天平均线18.38美元，下一级则以18水平为重要根据地。关键见于17.75水平，此为月中盘整的之顶部位置，若银价居然回返此区下方，则令银价走势更为黯然失色。即市较近阻力预估为18.71水平。另一方面，由于白银在周一已见可持稳于颈线位置18.50上方，可望银价将有机会以整固式之双底型态继续向上推进，以较近底部与颈线之间距2.17美元计算，中线目标将可看至20.67美元。至于较近延伸阻力则可先看18.88及19.21美元。

 

伦敦白银 11月25日

预测早段波幅：18.45 - 18.71

阻力位：18.88 - 19.21

支持位：18.28 - 18.09 - 17.55

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月4日 - 减持3.85吨至8740.15吨

11月12日 - 增持183.37吨至8923.52吨

11月13日 - 增持30.56吨至8954.08吨

11月18日 - 增持67.23吨至9021.31吨

11月19日 - 增持94.73吨至9116.04吨

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨(纪录高位)

 

 

美国联邦储备理事会(FED)11月会议记录显示，美联储官员益发有信心美国经济可持续复苏，但不认为就业或通胀很快会上升。联储高层官员在11月3-4日会议上还表示担忧，美联储计划在较长一段时间内维持利率在低位可能会产生负面影响，包括金融市场可能的投机活动。根据周二公布的会议记录，多数参与会议的官员现在认为其经济成长预估所面临的风险已大致平衡，而非偏向于下档。会议记录发布的同时，联储也上修了决策官员的经济增长预估。在本月政策会议后，决策者重申将在"较长一段时间内维持利率在很低的水平。包括颇具影响力的投资者和一些官员在内的观察人士都认为，美联储维持极低的借款成本，可能激励投资者藉助贬值的美元作为融资途径，进行杠杆投资。美国联邦公开市场委员会(FOMC)称，截至目前不认为出现了这样的投机活动，且称迄今美元的跌势是"有序的"。会议记录称，美元若倾向于加速贬值或对通胀构成很大的上行压力，将需要密切关注。会议记录说明，决策者普遍并不担忧中期通胀问题。这一立场在他们近期发布的一系列讲话中有所体现，甚至就连一向态度强硬的达拉斯和费城联储总裁都表明不大担忧消费者物价持续上升的前景。决策者们对经济前景似趋于更加略微乐观。尽管大家基本认同经济将缓慢但持续复苏的前景，但会议记录显示，美联储官员尚未就撤出紧急政策的最佳方式达成一致。一些人认为，应使美联储购买的部分资产重回市场。美联储已经购买3,000亿美元长期公债，并且其逾1.4万亿美元抵押贷款相关证券购买计划仍在进行中。其它人认为，资产出售将产生不利影响，美联储应首先部署逆回购协议等其它工具来从金融体系回笼资金。但一些委员表示，此类出售可能导致较长期利率的大幅上升，从而破坏该委员会目标的实现。

 

美国第三季经济成长步伐比初步估算要慢，但9月房价连续第五个月上涨及消费者信心改善，暗示着经济仍在挣扎中复苏。美国商务部周二公布的数据显示，第三季国内生产总值(GDP)环比年率修正值为增长2.8%，这或许意味着美国70年来最沉痛衰退的结束。虽然该增幅慢于增长3.5%的初值，但仍是2007年第三季以来最快，反映了政府财政刺激政策的作用。修正值亦稍低于市场预估的增长2.9%。这导致美股走低，因投资者未予理会另两份显示9月房价继续上涨和本月消费者信心更乐观一些的报告。道琼工业指数收跌17.24点，报10,433.71点。由于政府刺激措施是经济复苏的主要推动力，所以一些分析师担心会出现二次衰退，即产出只是暂时回升，而当政府支持举措结束时，产出会再度下滑。周二发布的美国联邦储备理事会(FED)本月初政策会议记录显示，虽然美联储官员预计失业率将进一步上升，但他们也认为经济复苏是可持续的。经济学家预计，美国失业率将自当前26年半高位10.2%进一步上升。美国总统奥巴马承受着在不会过度加剧已然创纪录的预算赤字的情况下，找到刺激就业增长方法的压力。美国经济在经历了连续四个季度的下滑后，在7-9月当季回归成长，而4-6月当季为下滑0.7%。消费者支出并未如起初预想的那么强劲，令产出受抑。另外，进口大增加上商业地产投资疲软，亦对GDP构成拖累。不过企业获利劲增，因企业虽然在裁员，但同时也增加了产出。处在是次衰退风口浪尖的楼市也显露企稳迹象。涵盖美国20个大都会区域的9月标准普尔/Case-Shiller房价指数较8月上升0.3%。分析师指因针对首次购房人的税惠政策，给楼市带来正面刺激。另外，美国联邦住房金融局(FHFA)也公布，9月房价持平于前月。经济谘商会也公布，11月美国消费者信心指数小幅上升至49.5，上月为48.7。楼市和消费者信心均回暖，是经济持续复苏的先兆。周二的GDP修正报告中进口数据被上修，暗示更多内需靠国外生产来满足。第三季进口年率修正后为跳增20.8%，为1985年第二季以来最大升幅。初值仅为上升16.4%。进口劲增盖过了出口回暖的利好，导致贸易逆差进一步扩大，令GDP抹去逾0.5个百分点。非住宅领域建造活动放缓，亦给第三季经济增长带来负面影响。商业地产建造活动修正后为降低15.1%，远大于降9%的初值，突显出商业地产市场面临的问题。这也令GDP抹去略高于0.5个百分点的增幅。此外，在美国经济活动中占据逾三分之二权重的消费者支出，在第三季修正后为上升2.9%，低于增3.4%的初值。这是自2007年第一季以来的最大增幅，和第二季的下滑0.9%形成鲜明对比。而企业削减库存的速度也略微快于最初预期。尽管第三季GDP被下修，但这为未来增长奠定了基础。

 

主要货币周二并未脱离近期交投区间，波动范围较为稳固，因在周四的美国感恩节假期到来前，投资者逐渐离市观望。欧元兑美元接近1.50关口，美元指数持于近期的15个月低点上方。经济数据和假期前调整仓位的影响发生拉锯，市场缺乏明确指引。美元指数持平于75.070，脱离上周五触及的两周高位75.879，但高于11月初创下的15个月低点74.679。周三晚将公布一周初请失业金和其它美国数据。投资者寻求有关经济复苏状况的线索。

 

假期: 美国感恩节假期交易时间之安排

兹因2009年11月26日(星期四)为感恩节假期，本公司之贵金属，外汇，贵金属期权交易时间将作如下安排:

 

如有疑问，欢迎随时致电我们的客户服务部  (852) 9262 1888 / (86) 135 6070 1133。

 

 

 

今日重要经济资料公布：

15：00 德国GfK 12月消费者信心指数‧预测4.0‧前值4.0

17：30 英国第三季国内生产总值(GDP)修订季率‧预测-0.3%‧前值-0.4%

17：30 英国第三季国内生产总值(GDP)修订年率‧预测-5.1%‧前值-5.2%

21：30 美国10月个人所得‧预测+0.1%‧前值持平

21：30 美国10月个人支出‧预测+0.5%‧前值-0.5%

21：30 美国10月PCE物价指数月率‧前值+0.1%

21：30 美国10月PCE物价指数年率‧前值-0.5%

21：30 美国10月核心PCE物价指数月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

21：30 美国10月核心PCE物价指数年率‧前值+1.3%

21：30 美国10月实质个人支出‧前值-0.6%

21：30 美国10月耐用品订单‧预测+0.5%‧前值+1.4%

21：30 美国10月耐用品订单扣除运输‧预测+0.6%‧前值+1.2%

21：30 美国10月耐用品订单扣除国防‧预测+0.4%‧前值+0.8%

21：30 美国10月耐用品订单扣除飞机的非国防资本财‧预测+0.5%‧前值+1.8%

21：30 美国一周初领失业金人数‧预测50万‧前值50.5万

21：30 美国初请失业金人数四周均值‧前值51.4万

21：30 美国续请失业金人数‧预测559万‧前值561.1万

22：55 路透/密芝根大学11月美国消费者信心指数终值‧预测67.0‧前值70.6

22：55 路透/密芝根大学11月现况指数终值‧预测70.0‧前值73.7

22：55 路透/密芝根大学11月预期指数终值‧预测64.0‧前值68.6

23：00 美国10月新屋销售月率‧前值-3.6%

23：00 美国10月新屋销售年率‧预测41万户‧前值-40.2万户

24：00 美国堪萨斯城联邦储备银行11月制造业指数‧前值正6.0        

 

 

 

 

 

 

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