独家私募内参:

身体已恢复,谢谢大家关心,祝大家牛年骑牛股.,希望大家在全景网上能为我投上一票,谢谢你的支持,

 

 

据传,东安黑豹（600760）近期要被借壳。通过求证、消息为假。不过该公司一季度的农用车销售喜人。

据传,云内动力（000903）近期中金将出研究报告。

据传,兴化股份（002109）将有高送配。

据传,通宝能源（600780）大股东近期增持。

据传,重庆近期将继续推动本地企业整体上市，或刺激相关个股。

据传,二手车销售增值税减至1%方案已被采纳。

据传,精工科技（002006）本周将公告获太阳能多晶硅铸锭炉139台定单。

据传,海越股份（600387）三日内公告收到四亿公路转让款。

据传,力源液压有券商即将出深度研究报告推荐。

据传,石化产业振兴规划最快本月出台，炼油和化肥是扶持重点。

据传,股指期货18号将公告出现相关进展。

据传,水井坊（600779）传外资股东收购，即将整体退市

 

 

某券商航空运输行业研究
主要观点：春运期间旅客运输量增幅好于预期，但增速将逐步回落。1月11日至31
日春运期间，航空旅客客座率在70%以上，按农历日可比口径计算旅客运输量同比增长
约16%，两位数以上的增速好于预期。预计这一增速在随后的2、3月份将逐步回落到10%
以下。票价情况没有继续恶化。2008年四季度，航空票价有所恢复，2009年1月份票价
低于08年同期持平。从申万研究所订票的小样本数据分析来看，2008年9月份之后的折
扣率已经明显下降，或可作为票价回升的另一个佐证。1月份航空煤油销售价格进一步
下调300元/吨。从1月1日开始，中航油的航煤进销差价完全取消，航煤销售价格下调
300元/吨，航空公司成本压力进一步减轻。虽然国内航线的燃油附加费已经完全取消，
但我们的数据统计显示，最终票价由行业供需决定，燃油附加费取消并不会影响票价
水平，航油价格的下降是实质性利好。维持行业"看好"评级，维持对各航空公司"增持
"评级。航空业09年外围经营环境面临重大变化，影响盈利的各项指标均向有利方向发
展。行业触底，利空因素均已反映，将迎来有反弹。推荐的次序是：上海航空、南方
航空、东方航空、中国国航。近期关注的事件性因素：（1）2月3日，东航股东会及董
事会召开，刘绍勇正式当选为东航董事长；（2）2月10-15日，1月份行业数据的公布；
（3）2月26日，东航、南航股东会召开，审议向集团现金定向增发事宜。
【简评】：随着市场信心的逐步恢复，研究员对行业的悲观预期也开始扭转，虽然
后续变化仍需数据支持，但估值回升所带来的交易性机会值得投资者关注。

 

★ 某券商推出大宗商品价格评论，认为大宗商品反弹延续
主要内容： 2009年1月，商品价格在经历了大幅下跌后，多数商品价格触底反弹，
钢铁、煤炭、大型干散货运等价格延续了上月的反弹势头。1月份国内及国际有色金属
价格回升，主要是由于全球商品指数基金2009年投资权重调整，引发了投资者对基本
金属的买入兴趣，另外全球经济刺激方案也使投资者的信心有所恢复。但全球经济衰
退的前景仍笼罩在基本金属之上，我们预计有色金属价格进一步上涨空间有限。1月份
航运价格出现分化，干散货市场大型船运价表现突出，波罗的海好望角型干散货运价
指数出延续了大幅反弹格局，较12月上涨了49.7%。由于巴西铁矿石公司签订的3-6个
月的海运长单高于现货市场价格，这带动了大型船运价指数。小型船指数中的波罗的
海超灵便型运价指数则继续下跌，主要是由于大量小型船船龄老化，而老的小型船比
较难找到新的客户，使得费率出现下降。油运市场上波罗的海原油和成品油运价指数
出现大幅下跌，主要因为1月份中国春节到来，亚洲的油运市场活动减少，使得油品运
输市场费率下滑。具体品种而言，1月份山西焦炭和焦煤价格涨幅较大，分别较上月上
涨19%和10%，这主要是由于炼焦精煤、焦炭产量进一步萎缩，但同时钢价回升使得小
钢厂复产增加了对焦炭的需求，从而使得市场上焦炭和焦煤供应紧张。1月份，化工产
品中钾肥价格和TDI价格下跌较多。临近春节，钾肥企业陆续停产，企业为了消化库存，
因此报价较低。我们预计春节后国内钾肥市场将结束前段时间有价无市的僵局，交易
量将有所回升，不排除市场价格也将回暖。目前TDI下游工厂开工率很低，导致需求平
淡，预计国内TDI市场将会维持在目前价位或小幅下滑，仍难有起色。
【简评】：在08年的4季度，经济下滑严重，中间商存货意愿大减，不少已经采取零
库存的策略，而进入09年宏观经济刺激政策逐步落实到微观行业以及公司，使得刚性需
求回暖，目前回补库存成为大宗商品价格拉动的主要动力，未来持续力度有待观察，但
是在流动性充足的情况下，周期性行业有短期交易性机会，例如有色、化工等板块