炒股亏损惨痛回忆与总结

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   股市中没有人能预测股市，下面两句话供参考：毛泽东“真理总掌握在少数人手里”，罗杰斯“专家的话大多是错误的”。以下为转帖：
    
    写写我股市亏损的惨痛经历吧：
    
    最早，在1999年大学最后一学期，拿出所有的700元老婆本，为了省钱，和一个同学，合资开了一个深圳的账户。当时因为阿城钢铁，有科利华收购，导致股价大涨的原因，钢铁股普遍都有蠢动，于是买了100股新钢钒（000629），也只买得起100股。完全是看了报纸的推荐。还好，赚了30多元，心里乐开了花。

    买的第二个股票是广州冷机(000893)，也是根据当时的《证券市场信息》杂志的推荐。买的时机不好，成本是７.３元左右，还是只买了买得起的１００股，可谓全仓买入，重仓持有，正好赶上牛市前的最后的下跌，跌去一元多。当时学校分给我们专业两个班６０人一个ＰＣ机房，做毕业设计。下午五点前后，经常一边往食堂走，一边听当时广播电台的股市节目，因当时无法上网，要么上交易所，要么就是广播、电视才能知道当天的股市。结果有一天股市大涨，成交放大到１００多亿，昔日的龙头股四川长虹和深发展yesterday once more了，均涨停。这正是５.１９行情的开始。后来广州冷机一路上涨，直到近１１元。一般我是不去交易所的，我的同学基本天天去。有一天我就心血来潮一起去当时的南方证券交易所看看，发现当天虽然深圳的指数大涨，但大多股票是跌的，占权重比较大的深发展大涨，感觉不妙，于是抛出，几乎就是在当天的最高点抛出，算算赚了５０％。抛出以后，先拍手，再拍屁股，扬长而去。下午我同学告诉我，当天股市大跌。
　  其实这根本不是我有多聪明，根本就是瞎猫碰上死鱼。当时的散户无法网上交易，全部集中在交易所，居然还碰上了我的学校，北京交通大学时，平时视金钱如粪土的一个青年老师也来掘粪。听我同学说，有的散户因为别人的股票涨停了，他的不涨，居然流出了眼泪，另有人占据自助交易设备，不断地刷卡查看最新行情，而别人想成交却没有设备，于是双方打了起来。可惜当时不在场，否则可以学两招，在对打的游戏中发挥出来击败我的同学。
　   虽然赚了钱，但这点利润只是我后面一两年内亏损的１／２０不到。　　

    毕业后，带着增值为1000元的老婆本，回到江苏。到处游说股票如何好。我爸断然拒绝，我妈偷偷挪用７０００元借给我。我姑父生意不好做，出资让我操作，希望有所盈利。于是就买了青岛海尔和四川长虹，其实根本不懂，根本不了解这两个企业的经营状况，甚至连青岛海尔集团公司和股份公司的区别也不知道。记得海尔配股，１０配３，根本不知道配股不必配满１００股，原来买了６００股，为了满２００股，特意加了１００股，可以配２１０股，却只配了２００股。当时就是个准白痴。后来长虹和海尔不断下跌，因为牛市的第一波自从当年７月１日证券报实地后就结束了，开始了中期调整。于是抛出。当时也根本不知道股市要注意仓位控制，账户上有现金不买股票就象怀里揣着２５只小老鼠－－百爪挠心。看了股评家的推荐，买了草原兴发（０００７８０）和有色鑫光（０００４０３），当然，又是亏损。

    在不断的换股和亏损中，股市终于到底，爆发了牛市的第二波行情，从1999年12月末的1341点，一路涨到2001年6月14日的2245点。但这次的牛市和这两年的这次牛市大不相同，一是有好几次大幅的回调，而这次几乎没有回调；第二个不同这里就不透露了，因为是我的秘诀之一。但牛市又怎么样？还是亏多盈少，最惨痛的教训是买入了ST东碳（600691），共1000股，一度连续开盘就跌停，卖都卖不掉。一股亏掉5元后割肉出局。在2000年春节前后，有一次早上网络科技股大涨，纷纷涨停，结果下午收盘，普遍以跌停收盘，于是一天蒸发了5000元，当时心灰意冷，都不敢打开交易软件。因为当时的月收入才1000元左右。有趣的是，后来爆发了造假丑闻的蓝田股份（600709）和银广夏（000557），我却都买入，并赚了钱。当时都是炒的短线，当时更有一个愚蠢透顶的想法，想把所有的股票买一遍，这种可笑心态，就好比一个要饭的，以被小镇上每一个人骂过或是打过，而在其他要饭的同行中间吹嘘自己经验丰富一样。当时买过的，除了上面提到的，有西藏金珠、深科技、天津磁卡、北亚集团、综艺股份、石油龙昌、爱建股份、国电南自、东方药业、集琦股份、浙江振元、山西三维、同仁铝业、漳泽电力、海正药业、湖北迈亚、新乡化纤、南天信息、中关村、丰原生化、首钢股份、四通股份、广州控股、长江投资、金鹰股份、西安民生、丰乐种业、燕京啤酒、延边公路、西飞国际、南京熊猫、汉商集团等等，其他的记不起来了。记得有一段时间亏损了，就用计算器算了一下，发现，我这样频繁交易，付出的佣金和印花税（当时是双向1.7%）正好就是我亏损的钱，如果没有这个费用，就是盈亏平衡。

    眼看亏损越来越多，当时问自己：如果说一次两次亏损，是运气不好；第一年亏损，是经验不足。那么这么长时间了，而且当时还在牛市中，我的亏损却越来越多，难道不该退出反省？而且当时的的股市中，想找到一只没有翻一倍的股票，并不容易，个股继续大涨的概率有多大？还有什么没有出台的利好？还好，虽然亏了钱，还没有把我培养成一个赌徒。于是在大跌前约一个月左右，毅然取出了股市中所有的钱。

　  当时一发了工资，就马上投入股市。当时，当地的青年人，比较时髦的，就是买辆摩托车，买部手机，而我从未想过要买这些中看不中用，又会快速贬值的东西。摩托车一直没有买，手机直到２００４年春天要到上海来工作了，才买了第一个，现在也没有换。可是虽然有节俭的好习惯，可是用在了错误的地方，于是节省的钱越多，亏损其实也是越大。这其实和省了钱买毒品是一样的道理。

　  奇怪的很，在未毕业时，我耐心如此之好，中长期持股，可是毕业班后追涨杀跌，不断亏损。其实当时并没有女友,更没有目前很流行的逼着一定要买房,否则不嫁的女朋友。最好的解释，恐怕就是人性，特别是人性的弱点使然吧。另外，未毕业时，我远离市场，基本不去交易所，也不能在网上看到实行的行情，心理没那么多杂念；而毕业后却可以在网上看到实时的行情。二是未毕业时，我看的是彼得林奇和巴菲特的成功之道；而毕业后，我看得比较多的是报纸和广播里股评家的胡扯。记得最明显的是，在当时的风头正劲的风络股，综艺股份（600770）在历史最高点，成交量非常大，庄家大量派发的时候，一个电台的主持人却说什么“在一次次的振荡中，筹码却不断地被庄家买走”。不过我不恨这些胡扯的人，怪只能怪自己的愚蠢。因为他们并没有把刀架在我脖子上逼我买他们推荐的股票。

    于是休息了近两年时间，在这个过程中，曾有一波某题材股的行情，于是忍不住，又追高买入属于这个板块的广州控股。猫爪伸到鱼塘里-----想捞一把。不料偷鸡不着反蚀一把米，股市又给我一记巴掌。两三天后，好象是800元又消失了。于是认赔出局。再也不敢随便入市了。在2002年的时候，因为投资挣钱的心不死，做出了现在看来非常明智的决策，买了12000元的易方达平稳增长开放式基金。这里说个有趣的事，因当时在银行工作，内部规定员工不许炒股。于是用我爸的名义买的开放基金。到2002年年末，易方达公司寄来对账单，我爸拆开一看，问我是怎么回事，是亏还是盈利，因为以前我炒股亏损他是知道的，也证明了他的先见之明。我说下跌3%多一点，考虑到手续费，12000元亏损500元。他说：“这是骗人的啊！”我硬着头皮不说话。现在易方达基金公司已经为了赚了20多万了，我爸的态度就完全不一样了，每次回家，就把寄来的对账单拿给我，问我赚了多少钱。

    亏损的路还没有走完，2003年春，有一波蓝筹股行情，当时的五朵金花，银行、钢铁、石化、汽车、电力股业绩好、盘子大，既有业绩支持，又能有效拉升大盘的股票上涨，我又进去了。不过进去晚了，刚进去，就赶上非典型肺炎，很快1000元又消失了。一两年过后，重新面对亏损的那种感觉，现在想起来仍感到恐惧。现在想起来，简直是麻木不仁。有个伟大的股评家说，非典对股市没有影响，因为大机构和大户，都是在家里、大户室里交易的，对他们没有影响。我居然就信了。说这话的人,要么就是智商比猴子还要低,好象非典只感染炒股票的人,要么就是在骗人,蓄意在骗人。后来还是那个德性，一直在短炒。不过交易次数明显比2001年时少多了，那次对佣金和印花税支出的计算给我的印象太深了。有两次，我分别买了凤凰股份和凯诺科技，我一个大学同学也在做股票，而且一直没有退出，技术水平非常好，他听了以后，分别建议我抛出，我就抛出，结果抛出后马上连续跌停，吓出三滴冷汗。

    从此以后，我的运气来了，在2003年7月，买入了被低估的南方航空，把所有的股票全部抛出，共40000多元全部买进，买进的理由可参考去年我公布的文章。不光躲过了当年三季度的大跌，而且在随后的行情中赚了一万元，这是有生以来股票中赚得最多的一次。到2004年春天，把以前亏损的所有的钱都赚回来了，感觉虽然没有奴隶被解放那样高兴，但实在是很高兴的。2004年因为宏观调控，股市从1783点一路下跌到998点，但是因为三分之二的钱买入了长江电力，而这只股票非常抗跌，于是损失不多，但仍然导致第二次入市的出现净亏损。其他的股票还有千金药业，100股，就是因为有家机构对新股的定价预测比较准，当开盘价低于它的定价，就买了试试（现在想想，抱着试一试的态度来做股票，就是背着粪筐--找（屎）死），跌去10元/股后出局。买过上海航空，1万元成本，跌去一半后出局。之所以说我的运气来了，是因为我的市值下跌幅度低于大盘。买的9000份基金科汇，因为易方达基金公司的高超管理水平，在熊市中仍不断上涨，可谓西方不亮东方亮。
 
    亏损了那么多次交易，最多的时候亏损一万元不到一点（如果不是因为易方达基金公司的开放式基金和封闭基金为了部分弥补了股票上的损失，会更多），原因总结如下：
    1、交易次数太多，以前的印花税和佣金都比现在高，交易得多，付出的交易费越多。所以现在我很少有交易行为，到上海三年以来，只买过上海航空、上海机场、中国国航和招商银行四只股票，一个月难得有一笔交易。都象我这样，证券公司的人要哭死。
    2、缺乏经验。在1999年的时候，非常清楚自己的这个弱点，本来应该不实际投入资金，而应该模拟交易，但没有这个耐心，不想错过行情。现在终于明白了：股市里的钱是赚不完的，不能着急。如果未练好水性就下水，不光抓不到鱼，还会被鲨鱼吃掉。
    3、要注意控制仓位。发现很多朋友，账户上有钱不买股票就难受，这和我当时的情况是一样的，几乎永远是满仓。谢天谢地，在1999-2001年的时候，我自己的钱加上借的钱，一共只有一两万元，幸亏我爸不借钱给我炒股票，幸亏我爸知道我妈挪给我7000元后收回，否则我会亏得更多。运气也真的不错。到2005年时，钱多了，全部投入股市，到2006年，又借了10万，全部投入股市，涨了约2倍，盈利相当于以前亏损的30多倍。
    4、要有耐心。很多次，象漳泽电力、同仁铝业、银广夏，我一抛就涨停。看到一个日本股票交易所的随机数据，对我触动很大，就是大多投资者抛出股票后买后的股票，其实不如原来的股票好。这里多提一句，就是不要以为自己的男、女朋友或是老公、老婆有多差劲，新找的，往往不如原来的。所以后来2003年末，南方航空从不到3元，涨到6元多，我基本一路持有，当然中间还是有很多次操作。而招商银行，我从7元多，持有6900股，现在24元了，仍有6100股。耐心大有提高。
    5、要加强学习，而不是听信股评家的胡扯。因为当时根本不认真学习，开盘的时候，感觉烦燥了，就玩游戏，根本不注意学习各种基本知识。因为自己心里没有一个判断股票的标准，也根本无法判断股评家是不是在胡扯。到现在，十人次的股评，十之八九我能找到明显的错误。就是时间不多，也不是专门靠写东西吃饭的，要不然，把中国的股评家一一批评过来。不过起码通过这几年的学习，对股市的常识越来越多，也越来越难于亏损了。因为学习，现在我对股市也好，对个股也好，有一个长期的认识，所以不急于买入一只股票，股票短期上涨或是下跌，也不会急于抛出，因为我大致知道在未来一段时间，比如三年，会到什么价位，或出现某个价位的概率有多大。最主要的，是明白了一些投资的基本道理，同样是如巴菲特、罗杰斯、彼得林奇的一句投资名言，我的体会比一般新散户要深刻得多。最起码，我现在一年的预期收益率就是10%，并且根本不把希望寄托在短线炒作上，更不相信任何股评家或是咨询机构。只做价值投资，不碰任何题材股和垃圾股、亏损股。

    以上是我当年亏损的惨痛教训的总结，希望能减少一些人的亏损，最好能改变一些人的投资观念。真想学习的，应该看《彼得林奇的成功投资》和《漫步华尔街》，同时在网上搜索“投资是一种生活方式”。可惜当年没有人告诉我这三个好东东。这世界就是这样不公平。