国美电器发布公告称，国美已和贝恩投资旗下的Bain Capital Glory Limited签订投资合作协议，以 18.04亿港元认购国美新发行的七年期的可换股债券。初始转换价为每股1.18港元，较停牌前的最后收市价每股1.12港元溢价5.4%。

    国美同时向符合资格的现有股东提出公开发售，以每100股现有股份获发18 股新股，认购价为每股0.672港元。贝恩投资通过另一家关联企业Bain Capital Glory II Limited作为此次公开发售的独家包销商。融资方案将为国美带来不少于32.36亿港元的资金。

    至此，市场猜测多时的国美再融资计划终于水落石出。按照这个方案，贝恩投资将最终持有国美扩大的已发行股本的9.8% 至23.5%。贝恩投资将提名三名非执行董事席位。

    市场普遍认为这次融资不但稳固了国美电器的财务基础，而且为国美目前及未来发展提供了资金需求的保障。贝恩投资作为全球与多家国际优秀零售业有深厚伙伴合作关系的投资者，其丰富的国际零售管理经验，将有利于国美进一步改善治理结构，提升国际化的企业管理水平。

    此前花旗银行和瑞银都给予国美股票“买入”评级，瑞银的目标价为1.57港元，并认为国美2014年可转债价格已经由0.22港元恢复至0.88港元。与此同时，国美公告还披露，基于安永会计师事务所对国美电器上市公司关联交易和内部控制的审阅以及国美电器内部的审计报告，国美电器董事会确认公司资产和资金没有任何被挪用或占用的问题，公司的财务状况健康。

    贝恩的投资是继华平之后国际资本对国美的又一张信任票，可见受益于消费升级家电连锁行业发展的空间还是被国际优秀的投资者看好。国美今年提出了以优化网络、提升效率、注重单店营业能力提升为核心的战略转型，相信此次融资的成功，对于国美战略转型的快速推进将产生积极的影响。