从概率上讲，任何一个点位做多做空的盈利概率为50%，为什么绝大部份散户还是以亏损甚至暴仓而告别市场呢？究其原因如下：

      其一，止损的刚性和止盈的柔性。怎么说呢，同一点位进去上涨与下跌同样的幅度，但如果赚了10个点不出局，亏了10个点必须出局，这就是项不公开竞争，在行情震荡过程中碰到亏的概率大了。所以看似公开的概率在加入了“截短亏损、让利润奔跑后”，止损不断的发生，而止盈就少了。就像赌博，盈了暂时不给，输了马上要出钱，这样还会盈吗？止损出局的概率要大大高于止赢出局的概率。

      其二，有正确的理念，但没有对应的行情，这是散户失败之重要原因，可能是找到了正确的方法,但一段时间都没有出现相应的行情,造成一直止损,如果没有好的资金管理,导致较大的亏损.最可怕的后果是直接怀疑自己的系统,开始寻找新系统的"征途",而离正确的轨道越来越远，甚至永远找不到正确的系统。

       其三，有了正确的系统不可一世，而不知道行情是否已经演绎到了另外阶段，继续用老方法，老系统，直至不断止损，最后暴仓为止。这就是许多基金可能有段时间业绩很好，而后来就不行了，换成另外一类基金效益很好的道理，即使是老虎基金也会完蛋，因为时局变了，行情已经进入了另外一种模式，它只有空仓才能生存，等待下一个属于它的时代到来。这是非常重要的大环境，如果它变了，再犀利的系统也只有完蛋，恐龙不可一世吧，遇到全球升温就完了。它是天时，如果没有天时，其它一切空谈。

化腐朽为神奇的资金管理

      如上所述，从某种意上讲，散户必败，就败在系统的基理上，那就没办法来弥补系统的缺陷呢，有，那就是资金管理。

     资金管理可以起到化腐朽为神奇功效，在系统交易中技术分析是腐朽的，不值钱的东西，但一加上资金管理就不一样了，插上了神奇的翅膀。利用极少的资金先进行测试，即使亏了最多也就1%，这样如果三次中有一次中了，还可以持平，大幅度降低风险。

    交易的关键是有好的系统，然后找到合适的行情，来增育利润，好的系统就像优质的种子，而合适的行情就像土壤，如果自恃有好的种子，不看好土壤、气候，乱撒一气，最后仍可能颗粒无收，当然为了寻找是否适应的土壤，适当的试验是很重要的，这就要一定的经济实力，能够承受这种风险，就像开公司，实力雄厚的成功可能性比较大。当然钱再多也会试完的，最好是多空仓等，有把握才出手，另外就是尽量轻仓尝试。

      所以难度最大的地方是来判断是否适合自己系统的行情，而不是行情的涨跌，事实上绝大部份人都把注意力放在判断行情的涨跌上，因为涨跌并不是决定能否赚钱的关键，是否适应自己的赚廾系统才是成功的关键。这不是椽木求鱼吗？

      不用管是反转还是反弹，这是永远无法判断的，也不可能预测，我们要做的关心压力位或阻力位突破了吗，如果没突破不管，如突破了空间还有多少，值得做吗？要不管反弹反转都赚钱，以赚钱为目标，而不是为了寻找真理，找到顶或底为目标。

      月线突破了，可以用一个月，空间也很大，15分钟突破了，只能用15分钟，空间也小的很，虽然两者图的形状是很类似的，但幅度是完全不同的（量一下百分比就知道了），效果也相差千百万！

       市场是在吃钱，大家有没有发现，钱总是往里进，很少往外出，所以“赚钱取出来”的人在赚市场的钱，而不是主力的钱，也不是多头或是空头的钱