尽管上市公司业绩同比仍有下滑，但其环比数据表现出色。业内人士认为，上市公司业绩已经出现好转势头。据统计，截至8月27日，有可比样本的1361家公司二季度实现净利润1885.15亿元，环比增长达34.73%，中小板公司环比增幅更是高达54.11%。业绩环比上涨的有965家，占比达70.9%。
　　蓝筹公司集中了近七成利润，且整体业绩逆市增长。已披露半年报的32家上证50指标股公司有15家业绩同比增长，整体完成归属于母公司净利润达2326.30亿元，占全部公司的70%以上。而且，与整体业绩同比下滑的主基调不同的是，大蓝筹公司整体业绩同比增长6.04%。
　　值得一提的是，近期许多上市公司提出再融资计划，但已经公布的半年报显示，上半年上市公司的经营性现金流情况改善，经营活动的资金面相对宽裕。非金融类上市公司上半年经营性现金流量总额3649.48亿元，同比大幅增长198.62%。尤其是去年现金流拮据的房地产公司，经营性现金流大为改善。
　　掘金业绩飙升十大金股(附点评)
　　从统计数据看,上市公司半年报业绩仍未脱离全球性金融危机的阴影,同比下滑一成,但已经出现“三多两少”的可喜现象,包括季度净利润环比增长达33％,大蓝筹业绩贡献率增10个百分点,经营现金流环比大增60％,营业成本降低14％,资产减值损失同比缩减42％。
　　显然,上市公司业绩增长与扩大内需政策和积极的财政政策和适度宽松的货币政策密切相关,其中刺激消费的政策,有力地保证了相关行业上市公司业绩的稳定。政策效应通过直接推动和间接引导,促进了基建类行业、资源类行业和消费类行业的先行回暖。
　　目前,A股已经连收四根周阴线,股指正在逼近30周均线,这为投资者的选股带来很大难度,“挑三拣四”容易损失惨重,而以业绩持续性为主导的选股思路成为首选。
　　本期价值选股,立足业绩增长的持续性,对一些高成长公司做了盘点,所选股票均满足以下条件:
　　一、今年中期主营收入及净利润实现同步增长,且同比增幅均超过30％;
　　二、二季度主营收入及净利润环比也均实现增长,尤其是净利润环比增长超过40％;
　　三、今年三季报业绩预增甚至翻倍。
　　四、业绩优良,中报每股收益远远超过0.1元,且经营活动产生的现金流净额充裕。
　　国阳新能(600348)
　　沪深300概念、稀缺资源概念、高价概念、煤炭石油概念、预盈预增概念。
　　规模优势:我国无烟煤重要生产企业之一,主要产品为无烟块煤、喷粉煤和电煤。随着开元、新元、大石港、小石港矿在06年-08年逐步达产,08年公司产能规模已达5070万吨。集团公司现拥有6个矿、11对生产矿井,年产量1600万吨以上,600万吨的新元矿井在建,到2010年生产规模达6000万吨,实现产值100亿以上。阳煤集团是国内最大的无烟煤生产基地,拥有141亿吨的后备储量。
　　资源优势:公司是全国重要的优质无烟煤生产基地,所产煤炭属于年轻无烟煤,具有低灰、低硫、挥发分适中、可磨性好、发热量高的优点。公司煤炭产品的销售在华北、东北地区及山东省有明显的区位和价格比较优势。公司收购阳煤集团洗选煤分公司后,成为了全国最大的无烟煤生产企业。
　　收购大股东资产:公司所拥有的主要矿井采矿权多在上市发行时从集团公司无偿获得或以资金方式注入,其煤炭采矿权的评估值远低于山西省目前颁布的标准,煤炭采矿权市场化使公司价值面临重估。
　　晋煤整合:根据《山西省煤炭产业调整和振兴规划》,山西省计划到2015年之前实现五大煤炭集团的整体上市。阳泉煤业是全国最大的无烟煤和冶金喷吹煤生产企业、全国13个大型煤炭基地之一,目前拥有五矿、新景矿、新元矿、寺家庄矿以及石港矿等优质矿井,而公司是阳煤集团优质大量煤炭资产上市的良好平台。2009年6月,阳泉煤业安排公司设立全资子公司国阳投资公司（暂定名）,参与煤炭资源整合和煤矿的兼并重组,对手续规范、证照齐全、资源储量丰富、符合国家产业政策的煤炭企业实施整合,以增加公司的煤炭资源,实现公司做大做强。新公司注册资本4.5亿元,首期拟出资3.5亿元。
　　参股券商:2009年中报显示,公司持有东海证券600万股股权,占东海证券股权比例的0.3593％,最初投资成本为600万元,期末账面价值为600万元。
　　东方证券:“增持”投资评级
　　上半年业绩增速远超行业平均水平。公司未来几年业绩的显著提升仍将依赖于收购集团煤矿资产以大幅降低关联交易,从而提升盈利能力。不考虑收购集团资产,预计2009-2011年EPS分别为1.76元、1.92元、2.06元,维持“增持”投资评级。
　　申银万国:维持“增持”评级
　　不考虑资产注入,上调公司2009年盈利预测至1.64元/股,2010年至1.72元/股,对应2009年动态市盈率为25倍,与煤炭股平均估值水平持平。考虑资产注入年内实施可能性仍大,维持“增持”评级。
　　国泰君安:“谨慎增持”评级
　　成本、费用控制是二季度利润增长来源。不考虑收购资产,对公司2009、2010年EPS的预测分别为1.59元和1.85元,动态PE分别为26倍和23倍,考虑到资产收购的可能性较大,2009年公司的估值可下降到22倍左右,上调公司评级至“谨慎增持”。
　　中银国际:维持“买入”评级
　　上半年归属于母公司净利润同比增长81％至8.76亿,每股收益0.91元,位于市场预期的高端。营业收入同比增长32％至92.9亿,主要是煤炭销量同比增长12％,以及煤炭综合售价同比增长15％。公司公告前3季度净利同比增长30-70％,超出市场预期。公司的资产注入渐行渐近,预计将在年内完成,可能将进一步增厚业绩,并成为股价上涨的催化剂。基于27倍市盈率,我们将目标价由31.90元上调至51.00元,维持“买入”评级。(证券日报)
　　海陆重工(002255)
　　机械概念、次新股概念、小盘概念、高价概念、预盈预增概念、节能环保概念、低碳经济概念、定向增发概念、税收优惠概念。
　　余热锅炉龙头:公司是节能环保设备专业生产企业,产品余热锅炉广泛运用于钢铁、有色、焦化、建材、石化、化工、造纸、电力等行业,产品种类居余热锅炉行业第一。
　　核能题材:公司已开始独立生产核电设备,并与核电秦山联营有限公司签订了有关秦山核电二期扩建工程总计31种、98台/套核电设备。
　　技术优势:公司注重研究废热、余热利用和环境保护相结合新技术,在技术研发基础上开发各种余热锅炉新型产品,产品主要技术性能指标达到国际先进水平或国内领先水平,干熄焦锅炉被列为国家火炬计划项目,2006年联合研制“高温高压自然循环干熄焦余热锅炉”已列入国家“863”计划,具有制造核反应堆“心脏”设备堆内构件吊篮筒体能力和业绩,填补国内空白,达到国际水平。
　　中金公司:“推荐”评级
　　上半年业绩增长40％,符合预期。维持公司2009、2010年分别1.03元、1.35元的EPS预测,目前股价对应2009、2010年市盈率为28.6倍和21.8倍。鉴于公司三项业务竞争力均较为突出,中长期增长趋势乐观,重申“推荐”评级。
　　长城证券:“谨慎推荐”评级
　　预测海陆重工2009、2010年将分别实现营业收入10.5亿元和14.2亿元,实现净利润分别为1.1亿元和1.5亿元,按增发摊薄后股本计算,每股收益分别为0.81和1.10元,目前股价对应的市盈率分别为35倍和26倍,PB分别为2.8倍和2.5倍,给予公司“谨慎推荐”的投资评级。 (证券日报)
　　时代新材(600458)
　　中报每股收益及每股经营现金流分别为0.239元、0.32元,主营收入及净利润同比分别增长40.64％、57.15％,二季度主营收入及净利润环比分别增长9.64％、49.01％;今年三季报业绩预增50％以上。
　　汽车类概念、新材料概念、中盘概念、中价概念、预盈预增概念、新能源概念、铁路基建概念、大订单概念、定向增发概念。
　　国内铁路减振细分行业龙头:公司主营产品减振降噪弹性元件有利于提高车辆行车安全和舒适性,产品市场占有率超过50％,其中机车市场、客车市场、货车市场占有率分别为80％-90％、40％-50％、10％-20％,能充分享受车辆增长带来的市场机遇。
　　风电叶片新主业:2008年2月,公司与国防科技大学合作投资的风电叶片项目已成功申报国家863计划,启动资金约1400万元,设计产能分别为300套/年、400套/年。截止2009年中期,公司年产300套叶片的时代风电工业园已经初步建成,1.5MW风电叶片开始批量生产,预计年内可实现销售60-70套,明年实现销售200套以上。公司首套TMT-40.3型号风电叶片通过挂机考核并成功并网发电,另TMT-37.5型号叶片也于近期开发成功。弹性元件生产扩能、万吨电磁线提质扩能改造、万吨级改性工程塑料扩能等建设项目也在如期进行中。
　　增发拓展风电:2009年7月,股东大会通过公司以不低于13.55元/股定向增发不超过6000万股（控股股东认购不少于40％）。拟投入募资2.5亿元于高分子减振降噪弹性元件产品扩能项目,建设期1.5年,年新增营业收入7.49亿元、净利润8260万元;投入1.5亿元于增资控股子公司时代绝缘实施高性能特种电磁线提质扩能项目,将新增电磁线年产量超过1.2万吨,年产14575吨,建设期1.5年,新增年营业收入6.92亿元、净利润4596万元;投入3.5亿元于兆瓦级风电叶片产业化项目,总投资为4.2亿元,达产后兆瓦级风电叶片年产将达900套,进入风电叶片供应商的第一梯队。建设期24个月,新增年销售收入9.91亿元,净利润1.27亿元;投入5015万元于建筑工程抗震减隔振（震）产品产业化项目,总投资6515万元,后年可达10750套抗震减隔振（震）产品产能,建设期1年,新增年营业收入1.71亿元,净利润2616万元。
　　税收优惠:2009年1月,公司及株洲时代橡塑元件开发公司等3家控股子公司获认湖南省2008年第一批高新技术企业,在有效期3年内将享受所得税按15％征收优惠。
　　中信建投:维持“买入”评级
　　公司今后主要面向铁路和风电两个行业,将受益于下游行业的高增长。公司产品还面向风电产业,我国风电行业目前还基本处于初级发展阶段,高成长态势仍会延续。公司的风电叶片即将展开销售,并与主要主机厂家签订了合作意向,看好公司在风电领域的发展前景。预计2009-2010年EPS分别为0.47、0.64元（未考虑增发,若按增发6000万股计算,稀释后2009-2010EPS分别为0.36、0.50元）,目标价20元,维持买入评级。
　　平安证券:给予“推荐”评级
　　伴随这高铁铺轨施工的快速增长,2009年业绩增长超过100％有保证,2010年仍将增长50％。小幅上调盈利预测,按增发6000万股计算,2009年和2010年的EPS分别为0.39元和0.61元,给予“推荐”的投资评级。
　　安信证券:维持“中性-A”评级
　　考虑到增发摊薄,维持中性-A的投资评级。预计公司下半年完成6000万股增发的可能性较大,未来三年摊薄后的每股收益分别为0.39元、0.60元和0.81元,按2010年25倍的动态市盈率估算,公司的合理股价在15元左右,因此维持目标价以及“中性-A”的投资评级,看好公司未来两年的持续增长,建议投资者可积极参与增发。(证券日报)
　　对于化工股，宜配置行业处于底部的周期性成长股以及与行业复苏有关的子行业个股；化工行业主要下游行业无外乎纺织、农业、房地产和汽车，因此化工需求的复苏首先是这四大行业的销售复苏。2009年一季度汽车销售出现复苏，带动了上游轮胎、炭黑、改性塑料等行业的需求复苏；二季度纺织品的需求复苏，带动了化纤产业链的需求明显增加。
　　事实上，从半年报中可以看出，受益于上游纺织品需求的暴增，大宗商品市场上化纤价格出现报复性反弹，相关上市公司二季度业绩环比已经明显好转。
　　近期国际原油价上涨，如粘胶短纤价已涨至每吨17000元左右，而年初这一品种最低时仅每吨12000元。华泰证券指出，三季度粘胶行业进入旺季，粘胶景气周期将延续至2010年。
　　思路明确之后，投资就变得轻松愉快起来。今年，我就把投资重点放在国家始终倡导的，颇有潜力的农业股和具有节能减排概念的上市公司上，先后从环保股、新能源股中分得一杯羹。做到顺势而为，有的放矢，选一个适合自己的操作方法，坚持价值投资。倘若偶然分析有误，投资被套，那就有针对性地盯着手中个股做波段，不断摊低成本，直至获利。如此一来，懵然发现，投资并不复杂，获利并不艰难，股神并不神秘，成为股神非常简单。
　　从事股票投资以来，脑袋里装满了这十几年来，有关国内外各个股神的传说和故事，如今细细回味起来，幡然顿悟，他们之所以能成为股神，是因为他们首先是投资股市中的智者，把价值投资作为利器，从而分享着优质上市公司带来的丰厚回报。如此看来，投资股市获取丰厚回报的方法就这么简单，而成为股神的门槛就这么低，任何一个投资者都可以做得到。因此，投资股市，何用苦苦地四处求询追随股神，怎么忘了，你自己完全可以成为最棒的股神。学习才是唯一途径。
　　业绩决定价值--3400点不会是今年的终点。