【大盘风向】
指数虚假繁荣 个股破位大跌
今日早盘两市继续强势，大幅高开，并形成国庆节后第三个跳空缺口。今天31家行业板块中有10家呈现主力资金净流入态势，这10个板块全是一、二线的蓝筹品种，尤其是金融类的银行、保险和券商对股指的贡献最为显著，所以蓝筹板块依然处在行情的主导地位。将沪指推向新高2919点，深成指也疲软创出新高12752点，但中小板股冲高回调压力的增加，使得股指震荡加剧，同时权重股的继续上涨，使得获利了结压力增加，导致两市出现一波较大的跳水，深成指临近中午翻绿。午后，高盛上调未来12个月金价预期调至1650美元，受此影响黄金股大幅拉升，带动了有色、煤炭等资源的进攻。沪指继续走强，深成指再次翻红，但中小板指却是无抵抗的继续下跌，市场人气受到了一定的打压，最终深成指翻绿，而沪指因为权重股的领涨，保持在高位运行。从板块资金流向来看，今日资金主动性流入的前三名有：有色金属、煤炭、银行板块，其金额分别为：61.7、28.3、23.1（亿元）。今日资金主动性流出的前三名有：医药、化工、电子信息板块，其金额分别为：30.1、26.9、20.9（亿元）。
消息面看，随着全球金价持续走高的趋势，高盛10月12日将未来3个月、6个月和12个月的黄金价格预期分别上调至1400美元/盎司、1525美元/盎司和1650美元/盎司。高盛做出上述调整的原因是，美国正通过压低实际利率来应对经济复苏步伐放缓，围绕美国将推出新一轮定量宽松措施的预期也在不断升温，这都成为推动金价走高的强力催化剂。昨天黄金期货大涨，为过去五周里第16次创历史新高。纽约商业交易所COMEX部门12月交割的黄金合约上涨了23.80美元，收报每盎司1370.50美元。受此影响，黄金股继续大幅的走高。
技术面上看，沪指在站上250日线后，并一举击破2900点，随后因获利资金和解套盘双重打压，两市冲高回落，最终年线得而复失。今日的跳空高开已经是近期的第三个跳空缺口，一般来讲这个缺口被回补的可能性较大，技术上更倾向于有一个震荡过程，从周线图上看，沪指今天已经上摸至09年8月调整以来的下降通道的上轨，随后的回落证明了此处的压力较大，资金监测的结果显示主力不计成本的换仓操作，可以说目前行情是疯狂加残忍的结构调整。由于量能释放过急，多头的后续援军出现了力量不振的态势。另一方面则是因为小盘股以及前期相对活跃的品种反复走低，使得大盘难有大的作为。不过由于大批资金涌入，调整幅度应该不会很深，加之美元贬值的趋势明显，会封杀调整空间。我们认为，后市个股的风险较大，中午已提示减仓观望为主，预计后市大盘将回落整理，投资者对于手中破位的小盘概念股逢反抽离场不要报侥幸心理。在操作策略上，建议积极调仓换股，对资源股在谨慎持有的同时避免追高，投资者可适度关注有整合预期和业绩预增的滞涨品种，把重点放在“十二五规划”中受益的板块上，短期重点关注三季报预增的二线蓝筹和新能源板块。
【机构跟踪】
广发证券(代码000776) 换手率:23.17%
成交量:2134万股 成交金额: 93974万元
买入金额最大的前5名
营业部或交易单元名称
买入金额(元) 卖出金额(元)
申银万国证券股份有限公司上海龙漕路证券营业部
71280000.00
51410.00
机构专用
65895484.95
0.00
机构专用
43847978.87
0.00
中信金通证券有限责任公司义乌化工路证券营业部
36687904.00
1385459.50
国泰君安证券股份有限公司深圳益田路证券营业部
25272498.30
225553.00
卖出金额最大的前5名
营业部或交易单元名称
买入金额(元) 卖出金额(元)
兴业证券股份有限公司深圳景田路证券营业部
176058.00
20270250.00
广发证券股份有限公司广州中山三路中华广场证券营业部
771408.00
19513241.00
机构专用
0.00
17820000.00
国金证券股份有限公司北京金融街证券营业部
300411.00
17589939.30
民生证券有限责任公司上海漕溪北路证券营业部
486223.70
16003855.47
点评：今日又是二八分化比较严重的一天，大量个股下滑，但大盘依旧向上运行，不难想象正是权重大盘独挑大梁，今日大盘股的主角轮到了券商股，其中广发证券绝对是券商股中的龙头，顶住压力直封涨停，着实让人佩服。看到该股席位，既然是大盘股，那肯定要有大资金青睐才行，两大机构联合杀入席位榜单，买入总额过亿，除开机构，近期游资们也开始大手笔买卖，申银万国上海龙漕路以7128万元整的大单将机构抛在了后头，此外国泰君安深圳益田路也强势买入。此席位信息在目前行情中屡见不鲜，机构游资同时增持，股价强势封停，并且游资的买入量大幅超越机构。仔细分析不难发现，巨大的买单只能说明该股抛压较重，游资的买单只是配合机构的增仓，由于压力较大，股价往往也没有封死涨停，几度开板消耗了主力大量弹药。如此看来，此类股虽然强势上行，但未来走势并不乐观，除非日后再有类似的大资金介入，否则股价将很难维持。