真金白银 2010年10月5日

日、澳议息结果意外‧非农前或见仓位调整

 

10月4日

港金息率：高息80港元                                                            伦敦白银定盘价：22.03

伦敦黄金上午定盘价：1316.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1313.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 盘整态势‧待位回购

伦敦黄金周一小幅下跌，美元兑欧元走强和乐观的美国成屋销售数据公布后，市场稍作喘息。美元兑欧元逆转周一上周走弱的趋势而上扬，有关爱尔兰，葡萄牙和希腊的坏消息，盖过了对美联储可能进一步放宽货币政策的担忧。周一数据显示，美国8月成屋待完成销售增至四个月高位，也扶助提振美元，令黄金的吸引力有所减弱。对美国周五将公布的非农就业报告的担忧导致金价走软。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其10月4日止的黄金持仓量降至1,301.913吨，10月1日为1,302.345吨。

 

从技术走势而言，基于目前头肩底形态，中线展望目标将可达至1,340水平。由于目前尚未出现明显之回落讯号，整体走势仍处于小回大涨，因此不宜摸顶沽售，宁可顺势而为，回位吸纳。估计短期延伸目标将会看至1319，进一步则预估为及1324及1335水平。9天平均线继续担当重要角色，目前处于1306水平，金价跌破此区可望延伸之跌幅应当会来得较具幅度。下方亦当回首以1300关口为重要支撑，此前亦须三日上试才可突破此区，故若这么轻易见回破，则技术型态着实呈现缺憾，持续涨幅亦可能无以为继。预估下方支持可看至1295水平，上升趋向线则建立另一支持据点于1281水平。

 

相关要闻：

- 世界黄金协会(WGC)负责政府事务的常务董事George Milling-Stanley表示，预计俄罗斯、中国和菲律宾央行将继续增持黄金，以平衡其储备。

伦敦黄金 10月5日                                              预测早段波幅：1309 - 1319

阻力位：1324 - 1335                                           支持位：1306 - 1295

SPDR Gold Trust黄金持有量：

9月24日 - 减持0.91176吨至1,300.52139吨

9月28日 - 增持5.16637吨至1,305.68776吨

9月30日 - 减持0.91169吨至1,304.77607吨

10月1日 - 减持2.43117吨至1,302.34490吨

10月4日 - 减持0.43231吨至1,301.91259吨

 

XAG伦敦白银 - 维持强势步调

伦敦白银周一将纪录高位稍微扩展至22.18美元，但跟金价走势相若，都是触高后出现回吐，跌回22水平下方收盘。此段回吐已令RSI跌出超买区域向下走动，但未能明确预示着银价之转势。预计还有关键的9天平均线作重要防线，目前处于21.66水平，只要此区继续守稳，则银价仍是级级上涨之势。预计短期上试目标可看至22美元，延伸目标为22.31及22.57美元。至于若9天平均线终为失守，向下伸展支撑则可留意21.12及20.71美元。

 

伦敦白银 10月5日                                                    预测早段波幅：21.65* - 22.00

阻力位：22.31 - 22.57                                               支持位：21.12* - 20.71

iShares Silver Trust白银持有量：

9月23日 - 增持73.04吨至9582.59吨

9月24日 - 增持30.43吨至9613.02吨

9月28日 - 增持143.02吨至9756.04吨

9月29日 - 增持30.43吨至9786.47吨

10月4日 - 减持3.59吨至9782.88吨

 

美国8月成屋待完成销售触及四个月高位，表明在购房税惠措施到期导致销售大幅下滑之后，美国房市在非常低的水准正在企稳。周一公布的另一项数据显示，8月美国工厂订单下滑0.5%，不过扣除运输的订单则上升0.9%。以上数据给出了有关美国联邦储备理事会(FED)是否会启动新一轮宽松货币政策提供了最新的线索。金融市场预计美联储最早将在下个月启动新一轮的债券购买行动。美联储的决定将取决于通胀和就业市场趋势，周五公布的政府就业报告或起到关键的影响作用。全美不动产协会(NAR)周一公布，美国8月成屋待完成销售指数较上月增长4.3%，至82.3，较上年同期回落20.1%。市场预估为较前月增长3%。该数据对美国股市影响甚微，美股在淡静交投中收低，因微软评级遭下调，且瑞士银行业新规引发对小型银行获利的担忧。美国政府公债价格上扬，美元兑欧元亦脱离六个半月低点。购房税收优惠政策在4月结束后楼市出现一波螺旋式下滑趋势，此后房屋销售和建筑活动正在企稳。成屋待完成销售合约上升表明9月成屋销售温和增加。但失业率居高不下以及市场房屋供应过剩，表明复苏力道非常疲弱。美联储上月表示，若需要支持经济复苏，其准备向经济注入更多资金，防止出现通缩。周一，美联储主席贝南克对大学生发表讲话称，今年3月结束的第一轮资产购买计划压低了利率，给经济提供了支撑。美联储通过购买抵押贷款支持证券和政府公债已经向经济注入1.7万亿美元资金。美联储11月2-3日将召开下次会议。尽管楼市是经济衰退的主要导火索，但分析师称楼市对经济全面复苏并不是至关重要的一环，也不认为其会对美联储的政策决定产生重大影响。路透调查显示，政府就业报告料显示9月非农就业人数持稳。8月为下降5.4万人。但民间就业人口在8月增加6.7万后，9月或增加7.5万人。尽管这样的结果将证明就业市场出现好转，但仍远低于一个月就业人口增加12.5万人的水准，分析师称要达到这样的水平才能跟上劳动力人数的增长，并抑制失业率上升。虽然企业一直对增聘雇员不温不火，但他们在加快资本财上面的支出。工厂订单报告中衡量企业支出的一项重要指标8月上升5.1%，逆转7月下降5.3%的跌势。机械订单增长5.2%，计算机和电子产品订单增加3.7%。

 

周五的9月就业和失业数据，将透露美国联邦储备理事会(FED)是否将启动第二轮量化宽松的线索。在FED于上次会议表明通缩为主要风险后，平均时薪将特别受到关注。报告还将包括劳工部对2009年就业情况可能做出多大程度修正的初步估计，由于2008年数据非比寻常地大幅下修，因此这是个热门话题。周二将公布供应管理协会(ISM)服务业指数。

 

10月5日重要经济数据公布：      

15：15 瑞士9月消费者物价指数(CPI)月率‧预测+0.0%‧前值+0.0%

15：15 瑞士9月消费者物价指数(CPI)年率‧预测+0.3%‧前值+0.3%

15：43 意大利Markit 9月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测50.8‧前值51.4

15：48 法国CDAF 9月服务业PMI‧预测58.8‧前值58.8

15：53 德国Markit 9月服务业PMI‧预测54.6‧前值54.6

15：58 欧元区Markit 9月服务业PMI‧预测53.6‧前值55.9

15：58 欧元区Markit 9月综合PMI‧预测53.8‧前值56.2

16：28 英国CIPS 9月服务业PMI‧预测51.0‧前值51.3

17：00 欧元区8月零售销售月率‧预测+0.2%‧前值+0.1%

17：00 欧元区8月零售销售年率‧预测+1.4%‧前值+1.1%

22：00 美国供应管理协会(ISM)9月非制造业指数‧预测52.0‧前值51.5

22：00 美国供应管理协会(ISM)9月非制造业企业活动指数‧预测54.0‧前值54.4

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)