——《绝情华尔街》读后感
文/台湾读者
洛克证券曾经是华尔街排名前三名的投资银行。
……它使我的生活充满不可预测性,这一秒钟,我可能被抛向高空,享受攻克难关后的喜悦;下一秒钟,我可能跌入谷底,承受着疲惫与挫败。
【这不只是一本给学商管科系的人读的书! 】
如果你不是读商管科系出身的人、如果你是每天直接把报纸里经济版抽掉不看的人、如果你觉得『买进期权/卖出期权』、『金融衍生性产品』、『避险交易』、『财务杠杆系数原理』、『蒙特‧卡罗模型』……这些名词对你而言太遥远的人、如果你认为自己是个『只喜欢单纯地听故事的人』,相信我,这本《绝情华尔街》就是为你量身打造的书。
此话怎么说呢?我不是毕业于商学或管理学系,但身在资讯爆炸的现代资本社会,无论愿意与否,『股票』、『债券』、『上市公司』、『次级房贷』……等等等这些名词,随时出现在顺手按到的电视频道中、亲戚朋友的聚会中、甚至连独身一人站在公共场所,四周的陌生人口中的话题仍然是这些。
有时候我也会很好奇想了解什么是『平仓』?什么是『期货』?什么是『荷兰拍卖法』?什么是『垃圾债券』?当然我可以利用最快速的电脑上网搜寻资料,但永远出现的都是冷冰冰的专有名词解释,例如在网路上查关键字:『对冲基金(Hedge
Funds),主要乃借着市场的大幅波动情况从中牟利,其投资标的则无限制。对冲基金给予基金经理人充分的授权与资运用的自由,因此只要是认为有利的投资策略都可运用,除了投资于一般的股票和债券外,还可以投资衍生性金融商品,如期货、选择权等高杠杆、高风险、高报酬,适合具专业知识的投资人。』除了原本的就不懂以外,这些解释还会让我感觉头脑快要爆开----每个字都懂,串成一句话就完全都不懂。
《绝情华尔街》里,作者利用主角王雨航与同事、上司、妻子之间日常对话,巧妙地将这些看似高深莫测的专有名词,做了最适当的讲解,再加上安排一些生活上的事物为例解释;这下再难以理解的专有名词,都会让人忍不住点头说:「喔,原来xxx就是这个意思啊!」------不过了解名词是一回事,实际操作那可就真是如作者书中描述的尔虞我诈、成者为王败者为寇了,平凡如我者,还是读一读《绝情华尔街》书中生动的描述就好,实际操作……恐怕要等下辈子再说了。
【大陆海外留学青年和资本主义新中国】
《绝情华尔街》另外一个值得深思的面向是,作者和书中主角都是八、九○年代,在中国大陆受完大学以上的高等教育,再到美国留学的年轻人。和所有亚洲地区拼了命要留美的学子一样,他们有着非常相似的梦想:想在美国出人头地、想努力在异国开创出一翻新事业、想多赚点钱给老家父母过好日子、自己也希望享受美国这个更先进国家的生活。
但是书中却发展出一条轴线,是有关海外留学精英对于:将外资引入中国是利或是弊、袒护自己国家的公司在外国上市的利益、历经美国资本主义再洗脑的大陆精英回国后的影响力和理想抱负。看到书中主角不同的作为,再看看自己身边认识的留美学生或海外移民,说实话------
现在大概在台湾留学生中很难找出像书中主角王雨航、芸云那样,把国家发展利益放在个人事业之前的人了。
(台湾也曾经有过这样一批精英,不过是出现在六、七○年代)
【华尔街语录】
不知是我自己有太强烈的刻板印象还是怎样,感觉大陆人特别喜欢使用一些所谓的『语录』来振奋自己和身旁的人,在阅读《绝情华尔街》时,我也忍不住归纳出一些相当有道理或者值得再三玩味的句子,以下就是我选出的『华尔街语录』:
虽然每年都有三个礼拜的有薪假,但我一次只敢休一天。在这样的大投资银行,如果一下子休了长假,等你回来时,很可能世界已完全改观,而你早已被淘汰出局了。
华尔街有一则经典语录,源自《孙子兵法》里的智慧结晶:赢在开战前。这也是我的座右铭。华尔街的大鳄们全都研读《孙子兵法》,任何一个小细节都不错过。
不要怕吹捧自己。只要我说自己是专家,慢慢的,我就能成为这方面的专家;只要我开始工作,就可以边做边学,而且在华尔街这样的地方一定能学到更多。
“Greed is Good! ”对呀,贪婪是好事。
「如果给你一万,你会如何投资?」「我会投资期货,以争取最大的报酬。」
衍生性产品和一般股票投资有所不同,它是零和游戏,有赢就有输。
在华尔街工作就像学功夫,入门易,精进难。想成为『街上高手』,就必须有计画的训练自己的智商(IQ)、情商(情绪智商,EQ)和财商(理财智商,FQ)。
冷静一想,再华尔街被主管鼓励『好好干』的意思有两个:做得好,钱包自然就会鼓起来;做不好,就得卷铺盖走人。
证券交易市场「不怕熊市,不怕牛市,就怕猪市。」
【"反" 华尔街语录】
然而,『华尔街语录』就是绝对正确无误、合情合理的吗?且听听看作者在书中巧妙的提出的『"反"华尔街语录』,一语道破这个实际上虚伪又人吃人的幻象:
金融是再简单不过的了,只需要基本常识就可以。如果说真有什么秘诀的话,那就是华尔街的『高手们』擅长把非常简单的东西复杂化,故意用75%的加减法,24%的除法,外带1%的微积分,将产品加以包装。
金融归根究底是一种供和求的关系。任何东西的价格都由供求来决定,供是分母,求是分子。华尔街是靠交易量而存在的,怎样才能产生和增加交易量呢?华尔街的『供』是什么?是各种股票、债券和衍生性产品。人的本性是贪婪的,华尔街就是要设法将人们的贪婪转化为『求』。
「记住,没有一棵树能够永远朝上生长……」
看一个地区的房价有无泡沫化危机,第一个指标要看房价和收入之比,3~5之间属于合理范围;另一个指标是房价与租金之比,通常10~15之间属于合理范围。比例若过高则充满泡沫化危机。
投资不单是指有形的金钱投资,更重要的是对大脑的投资。
我愈研究愈觉得不管哪个模组,就算设计得天衣无缝,总会有一个死穴。比如蒙特‧卡罗模组,它是假定所有的数据都是随机选择的,可是电脑程式生成的数据并非随机,而是模拟的;所以无论将电脑程式编写的如何完美,其产生的数据和现时总有差距,即便只是差之豪厘,也足以使结果谬以千里。
「千万不能迷信经济学家的话,对经济的判断,最好一靠自己的经验和基本常识,绝不可以盲从。当一个人置身于某个经济团体时,哪怕他是诺贝尔奖得主,他的话都不可信,因为他必然代表了某个集团的利益。」