资产净值一天蒸发1157亿元。350只个股跌幅超过9%千只个股跌幅超7%
为了给亚运会“献礼”，A股就提前来个“跳水冠军”！11月12日收盘后，股民们苦笑着互相调侃。A股市场遭遇2010年来的最大一次重创，沪深两市股指双双暴跌，可对比的304只偏股基金净值全线下跌。上证指数、深证成指分别大跌162.31点、958.4点，下跌幅度分别达到5.16%和7.03%，创下2009年8月31日以来的最大单日跌幅。股市的罕见下跌，令偏股基金难逃厄运，304只可比偏股基金（剔除指数型基金）集体跳水，单位净值平均下跌5.06%。
按最新份额（截至三季末披露数据）计算，304只偏股基金11月11日资产净值合计34868.58亿元，而11月12日，基金净值平均下跌了5.06%，基金资产净值仅33712.04亿元，一天的时间蒸发掉了1156.54亿元。高仓位是导致基金净值大损失的主要原因。。
沪深两市大幅下挫，中国石油连续两天的极端表现掀开了股指大跌的序幕。随着CPI数据公布，大宗商品期货全线下行，A股抗通胀、涨价受益主题随之退潮，市场进入调整。本周五个交易日主力资金净流出503亿元，其中周五大幅净流出226亿元。值得一提的是，上周两市无一板块资金呈净流入，为近期来罕见。
具体来看，板块资金上周净流出最少的前五位分别是旅游酒店、保险、农林牧渔、建材、供水供气，板块资金分别净流出1.42亿元、2.19亿元、3.36亿元、3.36亿元及3.72亿元。在抗通胀主题下，上半周亚盛集团、罗牛山、民生股份、山下湖、中国国旅、首旅股份、国中水务等一批强势股资金持续净流入。
而防御性较好的医药股也有部分机构青睐的品种，如科华生物、中恒集团、达安基因、华润三九、华北制药、国药股份等6个股资金净流入均在1.0亿元至1.7亿元之间，不过板块内个股分化也颇为明显，四环生物、复星医药、海王生物等资金净流出均超过1亿元。
三大保险股一周资金流向也出现分化，中国平安资金净流入1846万元，而中国太保、中国人寿则分别净流出0.64亿元、1.73亿元。AH价差扩大是吸引资金建仓中国平安一大原因，数据显示，12日中国平安A股在60元人民币附近与盘中一度创下94.75港元新高的港股相比显然已具较大吸引力。另外，在人民币升值及通胀预期背景下保险行业业绩提升也被市场寄予厚望。
存款准备金率上调直接打压银行、地产两大板块，超赢数据显示，上周房地产板块资金净流出达57.9亿元，其中万科A、保利地产、招商地产位居个股净流出前三，分别净流出12.6亿元、3.5亿元、2.6亿元。另外机械、银行、有色金属三大板块一周资金净流出51.1亿元、49.5亿元、44.8亿元，以上板块资金净流出超过3亿元的蓝筹股包括三一重工、中联重科、柳工、山东黄金、紫金矿业、招商银行、浦发银行、兴业银行、深发展A和光大银行。
此外，伴随着股指遭受重创，上周行业板块可谓全军覆没，资金一周净流出在10亿元以上的板块还包括，交通工具（-38.8亿元）、化工化纤（-25.1亿元）、运输物流（-23.6亿元）、券商（-23.3亿元）、煤炭石油（-19.9亿元）、电子信息（-18.3亿元）、工程建筑（-15.4亿元）、电器（-15.4亿元）、钢铁（-15.2亿元）及酿酒食品（-11.9亿元）。
一则“莫须有”的印花税将上调传言引爆了A股市场积累已久的所有下跌因素，结果两市出现罕见大幅下挫。沪指收盘暴跌5.16%，跌破3000点这一重要心理关口。由于恐慌性抛盘，两市成交总量接近5400亿元，逼近11月2日创下的历史最大单日成交量。股民哀叹，两个月的收益，一天就跌没了！
昨天，两市跳空低开，股指急挫探底，个股普跌，十点过后石化双雄再次“表演”急速拉升，中石油盘中涨逾4%，沪指随即触底反弹一度翻红，但“两桶油”连续异动引发市场分歧，板块悉数翻绿，市场挤出效应显现，股指随后再次急速回落二次探底。午后两市跌跌不休，沪指跌超150点击穿3000点整数关口。截止收盘沪指报2985.43点，跌162.31点，跌幅5.16%，成交2984.06亿元。沪指跌幅创2009年8月31日以来最大单日跌幅。
深成指跌近千点，收市报12726.54点，跌幅7%。两市跌停股达到150余只，350只个股濒临跌停，跌幅超过9%，近千只个股跌幅超7%。全天高达537亿元资金离场，创年内最大单日资金净流出量。其中机构资金净流出257.09亿元，散户资金净流出279.42亿元。各行业几乎全线遭到恐慌性抛售。
央行不确定年内是否再加息
11月12日晚间，央行副行长马德伦在上海首度解读了周小川所提的“池子”概念，他称：池子是指包括调整存款准备金率在内的系列政策组合措施。
前两天，央行行长周小川的“池子”概念，说要把热钱圈进“池子”，待“热钱”要撤退时，再从“池子”放它走。很多人认为这个“池子”就是指股市。
实际上，股市的暴跌有可能是“热钱的主人”害怕被圈住而快速抽逃资金所致。而马德伦的说法似乎是对这一猜测的否定，却也未太明确。当问及年内是否会加息时，马德伦表示根据形势变化决定：“目前很难说。”
暴跌还有众多的因素：
1、上调印花税的传闻
近日，市场传言证券交易印花税将于近日甚至就是本周末上调或改双边征收
但是12日晚，财政部已表示“不会上调印花税”。财政部为何不在谣言刚流行就辟谣呢？下跌后来个马后炮，给人一种莫名其妙的感觉。
印花税的传闻财 政 部虽然予以澄清，但股民还是很怀疑，令股民们胆战心惊的2007年著名的“5·30”的“夜半炸弹”先例，大家很难忘记。商品股指期货都暴跌
商品期货市场全线下挫，12个大宗商品跌停。股指期货昨天上午尾盘跳水，午后继续下挫，主力合约跌逾7.5%。
股市走强，商品大涨，二者有一定的相关性。大宗商品期货价格大幅波动，股指期货应声同步大跌，有一定的规律。
美元问题
G20会议，美 国量化宽松货币政策令股民心生疑虑，是A股下跌的诱因，并不能确定美联储第二轮量化宽松政策发行导致昨日股票和期货市场的下跌。
前期累积获利盘套现
股市已涨多日，获利盘积累很多，套现是必然的，易引发暴跌行情。中石化等异动，让市场产生了拉指数出货的想法。各行业几乎全线遭到恐慌性抛售，全天高达537亿元资金离场。那些忘乎所以的股民，两个月的收益，一天就跌没了！
加息预期、紧缩担忧
近期CPI突破常规预期，央行“一月内一次加息、两调准备金率”，被认为货币政策或转向信号。暴跌是一系列心理影响的滞后反应。
借势“洗盘”消化压力
自2600多点上涨以来，积累获利颇丰者，趁借上述传闻之势“见好就收”，快速捞一把“洗盘”。
欧洲部分国家债务恶化
最近，亚 洲国 家资本管制、爱 尔兰西 班牙等欧元区外围国 家债 务危机恶化等不良环境出现，增加了资金风险恐慌。日本股市也出现了大幅下跌，原因就是欧元国家债务危机和亚洲国家对“热钱”的资本管制。
11·12暴跌之诡异现象有规律性
“两桶油”是风雨阴晴表
中 石 油、中 石 化“两桶油”这两天异动频频。11日尾盘的跳水，可能是中 石 油盘中触及涨停“掩护出货”，而12日的大盘，中 石 油、中 石 化居然同时一度上试涨停板，结果全天跌了个惨不忍睹。
中 石 油似乎是最准确的股市预言家，当它奔涨停的时候，谁赶紧跑谁少受损失！虽然是戏言，但历史记录资料发现，上一轮股市中 石 油见顶后就是大暴跌，“问君能有几多愁，恰似满仓中石油”。而中 石化 也是如此，从其涨停后大盘的走势可窥到一定的股市规律：
2006年5月12日中 石化[9.18 -3.27%]一度涨停,股市陷入近5个月调整。
2007年1月9日中 石 化涨停,随后大盘进入3个月的调整。
2007年5月31日中 石 化涨停,随后经历了1个多月的调整。
2007年10月15日涨停,沪指开始走上了漫漫下跌之路。
2008年11月19日中 石 化涨停,随后又经历了较大的调整。
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16日，沪指收跌近4%失守2900点 央行警告通胀压力
周二A股市场遭受重创，上证指数跌近4%并失守2900点整数关。有报道称中国将采取措施遏制物价上涨，同时住建部出台政策限制外资购房，加上中国央行行长周小川警告要关注价格上行压力，令市场对于政策收紧的忧虑升温。
上证指数收市报2894.54点，跌3.98%；深证成指收市报12217.27点，跌4.61%.深沪两市全日共成交4019亿元，较昨天放大逾一成。另外，中小板指收跌4.2%，创业板指跌1.95%.
今天A股市场超过八成个股下跌，按照新财富行业分类，各大行业无一上涨，有色金属、煤炭开采行业跌逾7%，石油化工行业跌逾6%，非银行金融、房地产、银行等行业跌幅均在4%左右；不过，医药生物、家电、农林牧渔、食品饮料等消费类行业相对抗跌。
中国央行行长周小川周二表示，当前部分新兴经济体增长较快，但面临一定的资本流入的压力；同时，价格上行的压力也需要引起各方面的关注。这一表述令市场对于央行将出台紧缩政策的忧虑升温。
近期食品价格上涨过快已引起高度关注，有关方面最近将出台限价等政策控制食品价格过快上涨；将采取包括多种价格调控手段在内的“组合拳”方式，随后由各相关部委拿出具体方案，并由各地政府落实。
与此同时，中国住房城乡建设部和国家外汇管理局发出通知，要求境外个人在境内只能购买一套用于自住的住房，而在境内设立分支、代表机构的境外机构只能在注册城市购买办公所需的非住宅房屋。
受此影响，资源股遭受沉重抛压，中色股份、锡业股份、广晟有色等8只有色金属股，以及国阳新能、恒源煤电等煤炭股均封住跌停，巨无霸中国石油跌逾6%，中国石化跌逾5%.
随着政府在收紧货币政策的迹象进一步强化，股市短期内将承压走低。