真金白銀 2010年12月14日

 

中国稳定方针‧稳住非美走势

 

 

 

12月13日

港金息率：低息200港元                                                          伦敦白银定盘价：29.33

伦敦黄金上午定盘价：1388.25                                                 伦敦黄金下午定盘价：1399.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 短期金价重现强势

 

伦敦黄金周一收高，因美元下跌且中国保持利率稳定，投资人买进黄金。美元下跌的部分原因是投资人担忧美国延续减税计划可能令预算赤字扩大，这提振了黄金。另外，有迹象显示目前仍未升息的中国通胀上升，也提振金价。中国通胀数据增幅超过预估，周六数据显示11月居民消费物价指数(CPI)同比上升5.1%至28个月高位。

 

黄金在周一开盘已见守稳于1380水平，脱离上周五触及的1371.90的低位，之后步步上扬，直至1400关口前才见止步，但周二早盘已见进一步突破此关口，估计只要金价能守稳着1400美元上方，伴随着RSI及STC之扬升走向，短期金价仍见维持上升动力。上方阻力预计先会受制于1411水平，接着进一步阻力见于1424及1430水平。下方较近支撑在1390水平，25天平均线则为另一依据支持，此外亦要留意上周黄金两度在1371水平寻获支撑，尤其是上周五更是触及此区后出现较明显之反弹，可见此区守稳与否对金价后向起着重要之启示。

 

 

 

 

伦敦黄金 12月14日

预测早段波幅：1390 – 1403

阻力位：1411 - 1424

支持位：1382 - 1371

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

12月1日 - 增持7.28874吨至1,293.89138吨

12月2日 - 增持4.55542吨至1,298.44680吨

12月3日 - 减持0.41723吨至1,298.02957吨

12月7日 - 减持0.30368吨至1,297.72589吨

12月8日 - 减持2.42940吨至1,295.29649吨

12月9日 - 减持1.51836吨至1,293.77813吨

12月10日 - 减持3.94769吨至1,289.83044吨

 

 

XAG伦敦白银 - 银价压倒黄金展强势

 

全球最大白银上市交易基金(ETF)--iShares Silver Trust称，其12月13日止的白银持仓量降至10891.18吨，其在12月7日创下10941.34吨的纪录新高。

 

伦敦白银周一大幅上扬，由开盘28.55水平升见至最高29.68美元，白银表现目前仍见远超黄金，令黄金/白银价格比仍维持在四年低位附近，周一处于47.70，上周二曾低见至46.56。图形上已促成较大型下降趋向线位于48.45，换句话说，黄金/白银价格比虽升破此水准才可扭转近期劣势，下一个阻力将为25天平均线49.90。反之，向下有机会持续低试至07年低位48.69。

 

银价上周在28美元站稳脚步，由于11月份28美元这个位置多番对银价上向造成阻挠，故此趟回落能刚好守住28关口，则仍有望银价短期内仍会再作冲高。周二早盘更已冲向30美元关口，4天与9天平均线再次交迭，呈利好交叉，前期之弱势讯号有缓和迹象。当前阻力先会看30.17美元，进一步阻力则预计在30.57及30.80美元。较近支持则为29.22及28.83美元，至于关键则仍为28美元关口，若果后市意外回破此区则会见强势被扭转的初步迹象，下一关键则会在25天平均线27.76美元，之前在月中以及10月下旬，亦见银价依据此区支撑而扬升，故视为中期强势延续与否的重要分野。

 

 

 

 

 

 

伦敦白银 12月14日

预测早段波幅：29.22 - 30.17

阻力位：30.57 - 30.80

支持位：28.83 - 28.00

     

iShares Silver Trust白银持有量：

12月1日 - 增持54.73吨至10782.69吨

12月2日 - 减持4.01吨至10778.68吨

12月6日 - 增持38.01吨至10816.69吨

12月7日 - 增持124.65吨至10941.34吨(纪录高位)

12月13日 - 减持50.16吨至10891.18吨

 

 

美国赤字忧虑周一再度成为外汇市场焦点，打压美元走低。之前评级机构穆迪表示，白宫和共和党上周达成的减税协议可能改变其对美国最高债信评等的展望。在美国联邦储备理事会(FED)承诺执行量化宽松政策之际，美国减税协议可能令预算赤字加剧。美国贸易和预算赤字问题通常让投资者感到担忧，但房地产市场崩溃、不良抵押贷款及其给银行和金融系统带来的压力盖过了这方面的担忧。现在，由于经济似乎正在复苏，投资者的关注点已经重新转移到预算赤字问题上。由于美国失业率逼近10%高位，美联储仍将积极推进6000亿美元的债券购买计划，以便将长期利率维持在低水平，这一计划与减税政策可能导致本已超越1万亿美元的预算赤字进一步膨胀。本年度最后一次美联储政策会议即将于今晚举行；而为期两天的欧盟峰会定于周四开幕，各国领导人有望就欧盟条约进行角力，为创造一个2013年起生效的欧洲稳定机制铺平道路，届时过渡性的欧盟稳定机制会宣告终结。

 

美国零售销售和PPI数据将成为周二的关注焦点，但市场人士也都将关注美联储周三凌晨召开的为期一天的政策会议结果。一份路透调查显示，美国11月零售销售料增长0.6%，但低于10月1.2%的升幅；扣除汽车的零售销售有望扬升0.6%，高于前月0.4%的增幅。11月美国扣除食品和能源的核心生产者物价指数(PPI)预计增长0.2%，对比10月为下降0.6%。美国政府还将公布10月企业库存数据，12月全美住宅建筑商协会(NAHB)/富国银行房屋市场指数也将公布。尽管市场人士普遍预期美联储会议不会明显影响市场走势，不过联储政策声明可能成为主要关注点。联储可能略微调升对经济增长的预期，但不会改变对第二轮量化宽松规模的预期。

 

 

 

 

今日重要经济数据公布：

14：30 法国11月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.1%‧前值+0.1%

14：30 法国11月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+1.8%‧前值+1.8%

17：30 英国11月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.3% 

17：30 英国11月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.15%‧前值+3.20% 

17：30 英国11月零售物价指数(RPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.2% 

17：30 英国11月零售物价指数(RPI)年率‧预测+4.4%‧前值+4.5%

17：30 英国11月扣除贷款零售物价指数(RPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%

17：30 英国11月扣除贷款零售物价指数(RPI)年率‧预测+4.4%‧前值+4.6%

18：00 德国12月ZEW景气判断指数‧预测4.0‧前值1.8

18：00 德国12月ZEW现况指数‧预测84.0‧前值81.5 

18：00 欧元区10月工业生产月率‧预测+1.3%‧前值-0.9%

18：00 欧元区10月工业生产年率‧预测+7.6%‧前值+5.2%

21：30 美国11月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.6%‧前值+0.4%  

21：30 美国11月生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.3%‧前值+4.3%  

21：30 美国11月核心生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.2%‧前值-0.6%  

21：30 美国11月核心生产物价指数(PPI)年率‧预测+1.2%‧前值+1.5%

21：30 美国11月零售销售月率‧预测+0.6%‧前值+1.2%  

21：30 美国11月扣除汽车的零售销售月率‧预测+0.6%‧前值+0.4%

21：30 加拿大11月领先指标月率‧预测+0.5%‧前值+0.2%

21：30 加拿大第三季劳动生产率季率‧预测-0.1%‧前值-0.8%

23：00 美国10月企业库存‧预测+1.0%‧前值+0.9%

 

12月15日 (星期三)

03：15 美国联邦公开市场委员会(FOMC)利率决议

07：50 日本第四季央行短观大型制造业景气判断指数‧预测正3‧前值正8 

07：50 日本第四季大型非制造业景气判断指数‧预测0‧前值正2  

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)