纵横汇海 2010年2月1日至2月5日
2月1日重要经济数据公布：
16：30 瑞士1月采购经理指数(PMI)‧前值54.6
16：53 德国1月制造业采购经理指数(PMI)‧预测53.4‧前值52.7
16：58 欧元区Markit 1月制造业采购经理指数(PMI)‧预测52.0‧前值51.6
17：28 英国CIPS 1月制造业采购经理指数(PMI)‧前值54.1
17：30 英国12月消费者信贷‧前值-3.76亿
17：30 英国12月扺押贷款批准宗数‧前值60518
17：30 英国12月扺押贷款放款‧前值14.59亿
21：30 美国12月个人所得‧预期+0.3%‧前值+0.4%
21：30 美国12月个人支出‧预期+0.3%‧前值+0.5%
21：30 美国12月PCE物价指数月率‧前值+0.2%
21：30 美国12月PCE物价指数年率‧前值+1.5%
21：30 美国12月核心PCE物价指数月率‧预测+0.1%‧前值+0.0%
21：30 美国12月核心PCE物价指数年率‧前值+1.4%
21：30 美国12月车质个人支出‧前值+0.2%
23：00 美国12月建筑支出‧预测-0.5%‧前值-0.6%
23：00 美国1月供应管理协会(ISM)制造业指数‧预测55.5‧前值55.9
上周市场总结
昨日要闻
美国联邦储备理事会(FED)于上周三就美国经济形势发表谨慎乐观看法，并再度承诺将维持利率在近零水准，尽管联邦公开市场委员会(FOMC)内部有一位成员持反对意见。FOMC以9对1的投票结果决定维持利率不变，其中堪萨斯联储总裁洪尼格持反对意见，因他希望联储删去承诺在较长时间内将利率保持在非常低水平的措辞。联储在此次政策声明中的基调较上次声明更为明朗，似乎愈发相信经济复苏可以持续下去。声明还表示，经济复苏的步伐可能暂时温和，此前曾认为经济复苏可能依然疲弱。在近期一系列数据显示楼市出现新一轮疲势后，美联储在此次声明中删除了楼市改善的措辞，令乐观论调有所缓和。联储表示，将令其1.43万亿美元的抵押贷款支持证券(MBS)购买计划按期在3月底结束。此外，主要国家央行经协调后亦在周三晚发布声明称，将终止在金融危机期间推出的紧急美元借贷安排。此举可谓一个重要的里程碑，标志着对金融体系恢复稳健的信心日益增强，且为多家央行首次联合撤回非常规支持举措。欧洲央行(ECB)及英国、日本、瑞士、加拿大、澳洲、纽西兰、墨西哥、巴西和瑞典等国的央行均表示，它们和美联储之间的美元互换安排将在2月1日到期。美国联储之议息决议公布后，美元扩大涨幅，推动欧元兑美元在7月来首次跌破1.40美元，因投资者将洪尼格的异议解读为使联储距离收紧货币政策又近了一步。周五美国公布的经济数据均向好，尤其是第四季GDP录得5.7%的大幅增长，远超市场预期，使得美元兑欧元涨至六个半月高位，兑一篮子货币亦触及近五个月高点，美元指数周五最高升至79.496，为8月中旬以来最高。
昨日港金息率：低息5元
昨日伦敦黄金上午定盘价：1082.75
昨日伦敦黄金下午定盘价：1078.50
昨日伦敦白银定盘价：16.29
伦敦黄金
伦敦黄金在经历了1月初短暂的反弹至1月11日高见1161.50美元后便再度陷入跌势，1100关口在1月21日跌破后，上周早段亦力图扳回此区失败，结果是继去年12月22日触及1074.10美元后，上周四金价再度回见此区，并创下今年低位1073.75美元，亦为去年11月3日以来最低位。随着对美国联储加息预期的增强以及资金逐渐回流至美国，美元逐渐获见追捧。至于中国的收紧政策亦是令商品价格近期全面承压的主要因素。中国央行决定从2010年1月18日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5%，此举引发了市场对国内信贷收紧的担忧；随着中国近期公布的宏观经济数据极为强劲，投资者对央行可能加息的预期也越为加剧，市场资金面的收紧亦将直接对黄金石油等商品价格造成了较大的压力。至于全球最大的黄金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust踏入2010年持续减持黄金，1月共计减持21.7吨。在2009年SPDR Gold Trust增持幅度为40%，但踏入2010年的第一个月已减仓2%，可见进入新的一年市场追逐黄金的热情似乎已有所退却。
技术面看，上月黄金低于四个月平均线收市，其下方由08年底至今之上升趋向线及9个月平均线1023将为市场支撑位置。以目前价位走向，本月金价仍处调整阶段，其月位阻力预期在1100及1127，下方可分段测试1068及1037美元。以周线图平均线发展，其4周及9周平均线交迭，阻力在1109及1113美元，下方25周平均线为重要支持在1064美元，令目前金价处中央拉据，其辅助指标示意持续走软。日线图方面，目前平均线向下散开有序，故其9天平均线为单边跌市反弹之阻力，现处1098美元。此外，目前金价已下破100天平均线，故1091水平将为首个阻力位置。若以失守25天平均均线起计算，则其右肩部位，有机会调整至1064水平；若去年底高位至今是组织一下降信道，则可能会调整至1016美元。目前美元仍处反弹阶段，商品期货全面承压，故估计金价将再一次给大家低位买进。本周而言，预期早段在1065至1097美元，阻力支持分别在1116及1054美元。短线可于1071至1089内买卖。
伦敦黄金 2月份预测波幅：
阻力位：1101 – 1127 – 1157 - 1188
支持位：1067 – 1036 – 1024 - 1011
伦敦黄金 2月1至2月5日预测波幅：
阻力位：1086 – 1097 – 1116 - 1127
支持位：1064 – 1054 – 1036 - 1024
伦敦黄金 2月1日
预测早段波幅： 1071- 1089
阻力位：1098 – 1106 - 1113
支持位：1065 – 1054 - 1045
伦敦白银
伦敦白银方面，上周银价失守25周平均线，一度低见15.97美元，令上周银价下跌超过一美元；整个一月份更为先升后跌，上周五为一周及月度之收市，收于4个月平均线下方。目前月线图看，其上升趋向线与9个月平均线支持在15.81美元；倘若失守，另一支持在08年低位至今向上之上升趋向线于25个月平均线为14.91美元。踏入二月份，预估白银强弱分界线在16.88美元，未能上破此区银价仍处偏软发展，下方可看至14.73美元；阻力在17.77美元。以周线图看，目前价位在25周平均线下方，本周未能返回16.92之25周平均在线，则银价仍倾向下试50周平均线之15.29水平；上方之4周及9周平均线17.45美元为日后中线反弹之阻力。同时，银价惯常走法都是出现回吐可跌回一半甚或九成，故此若果今次下调，则有机会回吐百分之五十约为15.50美元。
伦敦白银 2月份预测波幅：
阻力位：16.88 – 17.77 – 18.68
支持位：14.73 – 13.88 – 12.80
伦敦白银 2月1日至2月5日预测波幅：
阻力位：16.48 – 16.91 – 17.27 – 17.71
支持位：15.56 – 15.10 – 14.73 – 14.35
伦敦白银2月1日
预测早段波幅：15.93 – 16.39
阻力位：16.59 – 16.91 – 17.08
支持位：15.75 – 15.56 – 15.29
欧元
欧元兑美元上周持续走弱，周四明确跌破1.40关口，周五更进而失守1.39水平。由于平均线见向下压向价位，以及关键支撑点相继失守，欧元兑美元本周仍有机会继续走低，预计下方首个支撑为1.3820，进一步目标为接近去年6月低位1.3750水平；延续弱势则见较重要参考在250周平均线1.3510。另一方面，有鉴于欧元本月已跌近700点，并且RSI及STC亦已告进入超卖区域，故亦要顾虑有作出技术反扑之机会。而近期欧元弱势源于希腊问题，若果欧盟成员国之间有任何提供援助之言论，都可能令欧元有较敏感之反应而回升。预计目前较近阻力在1.39及1.40水平，1.4030之趋向线将为较近阻力，较重要阻力则为上周初不破的1.42水平。
日圆
对欧洲债务问题的担忧，白宫计划限制美国银行风险承担，全球股市下滑，促使投资者解除美元和日圆融资的交易。日圆兑美元以外的货币均见走强，而在美元全面反扑的形势下，日圆兑美元亦尚维持于高位行走，只是要扩阔过去三周之升幅则见举步维艰，于周三见过今年高位89.11，之后亦仅于90附近水平徘徊；周五美国经济增长数据促使美元进一步全面走强，这亦一度令日圆曾跌见至全周低位90.92日圆。图表走势分析，日圆在去年11月27日触及高位84.81，至今年1月8日低位触及93.76，亦碰及250天平均线支撑，之后则迎来一轮反扑走势至今，鉴于上周三高位接近为前期跌幅之50%反弹水准，延伸再计算至61.8%则可望达至88.20；预估再下一级阻力参考可见于去年12月9日高位87.33。另一方面，较近支持见于91及25天平均线91.35水平，若果后市跌破此区，日圆有机会再度进入低位盘整走势，并将测探200天平均线92.80及250天平均线支撑93.80水准。
英镑
瑞郎走势方面，瑞郎周四跌破1.05关口，在关键支撑失守后，有机会见瑞郎有进一步下跌倾向，目标将要视乎瑞郎可否重新回返1.05下方，才可确认另一轮弱势是否就此展开。若果瑞郎本周仍见在1.05遇阻将见沽压持续，下一步将有机会直指1.07水平甚或250天平均线1.0740水平，下一级关注支持则为1.08，关键支撑则直指1.10关口。另一方面，若果可回返1.05下方，较近阻力预估为25天平均线1.0340水平，下一级阻力位则留意目前50天平均线位置1.0285水平。
澳元
澳元兑美元延续近期之缓步跌势，图表走势所见，周中三个交易日澳元亦见大约受限于0.9090水平，此区同时亦为25天平均线位置，可望亦成为本周主要参考阻力，若出现破位可望有一段延伸升幅，向上进一步目标将可看至0.9170及0.9325水平。较近则会以0.89及10天平均线0.9040为阻力参考。相反，持续在0.89下方，则见澳元沽压仍会持续，下探支持预估为0.88水平；去年12月低位0.8733则为下一级重要参考水准，若果跌破此区，则有机会构造出自去年10份之双顶型态，约700点之延伸幅度可将中期目标放至0.8030水平，此区同时亦为250周平均线位置；至于短期之下试目标可先关注0.8450-0.8500区域。
纽元
图表走势分析，纽元在去年12月23日碰及低位0.6969，之后扶摇直上至今年1月14日最高触及0.7441，当中于1月11日至1月15日期间连续受制于0.7450，而因应中国收紧政策之疑虑以及美元走强，纽元亦见徐徐滑落，于上周紧密测试0.70关口，最低见于周五的0.7012，仍可勉力守位0.70关口，同时亦象征着此区支撑别具意义。若果此区亦未可守稳，则将有机会进一步下试起始自去年11月份之趋向线位置0.69水平，而在去年8月尾之时段，纽元之上扬亦曾多日受制于此区，故此至目前亦会成下一级支撑依据；至于250周平均线0.6865则会为另一个参考，逐一失陷将见纽元跌势剧化，下试至撑可至0.66水平。虽然在去年12月曾一度失守0.70至0.6969，但基本上纽元自去年9月中旬以来都维持于0.70上方游动，因此若果本周纽元仍可企稳于0.70上方，则可望正积聚着回升之动力，较近阻力预计先为0.7180，25天平均线0.7250则成回稳之关键阻力，返回此区之上才见纽元走势喘定，持续向上挑战目标可看至0.73水平，至于下一级关键阻力则仍回看本月中之阻力区0.7450水平。
加元
加元走势方面，自周线图可见，由去年8月起始之一列下降趋向线，已在上周被明确冲破，亦即示意加元仍有机会持续过去两周之弱势。另外，亦见加元分别在去年10月15日触及1.0204，今年1月14日高见1.0222，都是明显在1.02关口裹足不前，并且在续后见明显沽压，由于去年年尾之调整达至1.0869，故此当前之重要支撑参考亦将直指此区，并且可能就此构成一个双底型态，并且以第一个底部之幅度计算，665点延伸幅度可将中期下试目标量度至1.1530水平。至于较近之延伸支撑则可先看1.10关口；100周平均线1.11则作为另一依据点。阻力方面，较近先参考50天平均线1.0500，下一级支撑见于25天平均线1.0440，关键位置则还看1.02关口。
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