早间大盘继续在银行、房地产等权重股的分化表现下左右摇摆、谨慎震荡。

午后，机会来了。有色金属板块忽然发力大涨，给大盘又贡献了16个点多。在房地产和有色金属行业的联手推动下，大盘摆脱犹豫奋力翻红；而周线图上也收出了3月份以来的第一根周阳线。

房地产板块连续多日霸占着强势榜冠军的位置，和市场对房价的预期有关。近日媒体频频报道央企争夺地王事件，继两天前北京新“地王”刚刚诞生，央企保利地产再度以50.4亿元的价格，拿下面积超过30公顷的大型地块，成为今年以来北京的“二号地王”。媒体对地王的积极曝光，搞不懂是为了给这些企业敲响警钟呢，还是给房价上涨造势。总之，连市场派的万科老总王石都说了，房价肯定是要上涨的。房产龙头赚钱是必然的。只不过政策上不时刮出的收紧的风声，会在短期内、心理上对相关板块在二级市场的走势造成打击，而已。

有色金属为什么忽然发飙呢？线索就在一条关于中国铝业的最新报道上。据中铝公司及力拓先后宣布，两者已经签署了共同开发位于几内亚的世界上最大未开发的西芒杜(Simandou)铁矿石项目的非约束性合作协议。中铝公司和力拓将按47%和53%股权比例成立合资公司；力拓将把其所持有的全部95%西芒杜项目注入合资公司，而中铝公司则将在未来两至三年内提供项目开发资金13.5亿美元。该合作协议同时显示，预计西芒杜项目首期达产后铁矿石产能将不低于7000万吨/年，双方将成立一家合资销售公司将项目的铁矿石产品定向销往中国市场而中铝公司和力拓将各自向合资公司董事会派三位董事。力拓将负责项目运营，中铝公司派员参与管理。

一方面是母公司海外战略合作开采销售铁矿石产品取得重大突破，另一方面市场还进一步憧憬相关的铁矿资产存在注入上市公司的可能性。受到消息刺激，中国铝业股价快速飞奔涨停，带动铝业类上市公司股价大涨，从而激活了整个有色金属板块的市场表现。

市场做多热情的导火索是一家上市公司的母公司的利好消息，这个做多基石听起来就不够牢固不够靠谱。反过来我们要担心的是，下周工行召开股东大会可能会引发市场对其再融资的担忧；其他银行也仍然有再融资的威胁。我们倒是可以关注一下近期国际原油价格的走势，是否会给国内成品油带来新的涨价机会，从而给石化双雄一个表现的机会，进而对冲融资压力对市场造成的冲击。

总体上根据我们的监测，大盘还是处于安全状况，而具体仓位可保持在近6成位置。