央行和银监会联合发文要求，对于经金融机构尽责调查发现或经国土资源部门、建设主管部门查实存在囤地、炒地、捂盘惜售等违法违纪行为的房地产开发企业，金融机构不得发放新增贷款，已有贷款要迅速采取保全措施。

   当前，中国房地产行业已经成为国内外、海内外关注的焦点。畸高房价已经成为大多数百姓住有所居的最大拦路虎，广大百姓虽然极为不满、意见很大，但常常感到无可奈何。国内外专家学者除了关注中国畸高房价影响民生外，最为关注的是畸高、离谱房价带来的房地产风险、金融风险乃至整个经济风险。作为金融机构特别是贷款风险的监管部门—中国银监会和人民银行，当然极为重视房地产贷款的风险问题。

   贷款要以安全性、流动性和效益性为最终目标。这里首先是安全性。如果一笔贷款预期效益再高，但是贷款放出后至到期以前的风险不可控，安全性没有保障，那么，既是预期收益高，也要谨慎放贷。开发商囤地、炒地、捂盘惜售从预期效益上可能很高，但是，贷款放出后，中间环节的不确定性风险非常大，同时，严重违背国家一系列政策制度，政策风险非常之大。比如说囤地、炒地的开发商一旦被查出后，直接面临土地被没收和被高额罚款的风险，如果开发商是拿贷款囤地、炒地的，那么，风险实际上甩给了金融机构。捂盘惜售的开发商一旦在捂盘过程中市场发生变化，资金就将直接面临风险，贷款风险的不确定性非常大。因此，央行和银监会严令发放贷款既是从国家制度政策风险考虑的，又是从防范金融风险角度思考的。

   目前，房地产行业特别是住房市场、住房土地市场风险非常之大。从土地市场看，虽然楼市调控声声紧，调控政策频频出，但是，被高额利润迷惑、已经忘乎所以的开发商根本没有放在眼里。继续抬高地价，创造“地王”，继续无所顾忌的推高房价。“地王”越来越多，畸高房价越来越高，已经把房地产行业风险推到了巅峰。必须清楚地认识到，地王不断出现，畸高房价越来越高，与房地产企业雄厚的资金推手是不开的。而开发商雄厚资金主要有两条路：一是银行贷款，二是资本市场融资。这也就是说，一旦房市泡沫破灭，市场风险大爆发，最终风险承担者是银行和资本市场的投资者。房市泡沫破灭，银行贷款收回无望；房市泡沫破灭，上市房企股价必然大跌，投资者特别是信息滞后的中小投资者必然被套牢。因此，央行和银监会对房地产贷款必须从严监管。特别是两会后，北京“地王”登峰造极，其蕴藏的风险明眼人都能看出来。银监会、人民银行必须严禁银行向“地王”发放贷款。

   禁止向囤地、炒地、捂盘惜售等违法违纪行为的开发商贷款难点、重点在于落实上。依靠银行人员尽责调查发现囤地、炒地、捂盘惜售的开发商难度较大。既然开发商申请贷款，就不可能让银行信贷人员通过尽责调查发现。同时，必须认识到，囤地、炒地、捂盘惜售往往发生在贷款以后，从贷款发放关口把关难度很大。再者，在畸高高房价下，开发商暴利滚滚，开发企业都是银行优质客户，银行往往上门给开发商贷款，贷款的话语权天平已经倾斜于开发商了。特别是在年年暴利下，开发商已经不差钱。这就是落实难的主因。

  因此，商业银行必须认识到当前房地产行业的巨大风险，从风险控制角度警示银行谨慎贷款。必须发挥监管部门的监管作用。对商业银行贷款流向要严格监管，对于流入囤地、炒地、捂盘惜售的贷款，要严格处理当事银行和信贷人员的责任。同时，在贷款以前必须与开发商订立特殊借款合同，合同直接约定开发商不能囤地、炒地和捂盘惜售。否则，强令提前收回贷款。