纵横汇海 2010年5月11日
万亿救援中和悲观情绪
今日关注焦点：
* 美国3月批发库存/销售
昨日市场总结
昨日要闻
上交易日港金息率：高息6元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1188.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1196.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.46
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1188.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1196.50
上交易日伦敦白银定盘价：18.46
今日概论
全球决策者合力推出一项规模约为1万亿美元的紧急援助计划，以稳定全球金融市场，防止希腊债务危机导致欧元崩溃。欧盟各国财长、央行官员和国际货币基金组织(IMF)上周末进行马拉松式的谈判后最终达成这项援助计划。该计划是逾两年来规模最大的援助计划，之前20国集团(G20)曾在雷曼兄弟破产后，掷重金挽救全球经济。这项计划的规模之大让市场大感意外，欧元兑美元受此提振，劲扬近2%，各地股市则普遍走强。美国联邦储备理事会(FED)亦重启与数家央行的货币互换安排，七国集团(G7)和G20财长则表态支持这些措施。此次紧急援助措施的规模，要比此前欧盟27国或欧元区16国作出的任何一次平复金融市场动荡的努力都要大。1万亿美元的紧急援助计划中包括欧元区国家提供4,400亿欧元的担保贷款，以及600亿欧元的稳定基金。欧盟财长们表示，国际货币基金组织(IMF)料将提供2,500亿欧元贷款，这使得援助计划总额达到7,500亿欧元，或约1万亿美元。欧洲央行称将购入欧元区公债，为支离破碎的市场提供支撑，摒弃了从前抵制全面购买资产的作法。欧洲央行表示购入范围尚未确定，但欧洲央行补充称，由于影响会被回收流动性的操作所抵消，因此货币政策立场未受影响。
本周美国公布的数据不多，重要性仍不及欧元区形势发展。数据面的焦点为周五公布的零售销售、工业生产和产能利用率以及消费者信心数据。美国国会定于周二就股市暴跌举行听证。
欧元: 万亿方案有助缓解欧元疲势
预估波幅：
阻力 – 1.2960‧1.3000‧1.3100*
支持 – 1.2600‧1.2520*‧1.2320/30**
阻力 – 1.2960‧1.3000‧1.3100*
支持 – 1.2600‧1.2520*‧1.2320/30**
**建议策略
1.2650买入欧元，1.2485止损，1.2950平仓目标
1.2650买入欧元，1.2485止损，1.2950平仓目标
技术走势而言，虽然欧元兑美元在周一先升后回挫，令技术面未能呈现回稳之讯号，但亦要留意RSI及STC已介超买域；而自4月中旬1.36上方下跌至今已超过1000点跌幅，不排除欧元短期要先作整固后再行定向。下方较近支撑预期为1.27及1.26水平，而上周低位1.2520则为瞩目关注位置，倘若失守则见又一轮下跌走势，伸展目标将看至1.2320/30。上方阻力则预估在10天平均线1.2960及1.30关口；若果可以持稳在1.30关口上方，已倾向见欧元有回稳迹象，进而上探目标可望为1.31水平，为前期之重要支撑，亦为周一上试未破之位置，足见其参考价值。以黄金比率计算，38.2%回升水平为1.2970，50%及61.8%之反弹则见于1.3105及1.3245。
日圆: 风险情绪稍缓压退日圆
预估波幅：
阻力 – 91.80‧90.00*‧88.00**
支持 – 93.30‧94.00‧95.00*
阻力 – 91.80‧90.00*‧88.00**
支持 – 93.30‧94.00‧95.00*
**建议策略：
91.80沽出日圆，91.10止损，93.80平仓目标
91.80沽出日圆，91.10止损，93.80平仓目标
日圆走势方面，原先图表上见到的双顶型态在一夕之间，被冲破颈线，再而计算300多点之延伸涨幅亦告达标，价位亦在碰及88后急速回吐；短期走势难料，或见将持续近日之反复动荡，以配合市场风险偏好之摇摆不定。预计当前较近阻力则在前期颈线位置91.80以及90关口，88水平则依然是重要关口。另一方面，较近支撑预估先在25天平均线93.30及94水平；延伸支持则为95关口，本月两度触及此关口未破，可见为中期一个较重要的支撑关口。
英镑: 英镑持稳待变
预估波幅：
阻力 – 1.4800‧1.5000*‧1.5050‧1.5240
支持 – 1.4750‧1.4600‧1.4500*
阻力 – 1.4800‧1.5000*‧1.5050‧1.5240
支持 – 1.4750‧1.4600‧1.4500*
**建议策略
1.5230沽出英镑，目标1.5030，止损1.5310。
1.5230沽出英镑，目标1.5030，止损1.5310。
英镑走势方面，英镑兑美元在周一上扬至1.5053，但其后亦跟随欧元回挫，回试至1.48水平。上周五触及1.4475美元的一年低位，因担忧政府的组成以及新政府将如何应对英国的巨额赤字。图表走势分析，RSI及STC仍见往下游走，但由于已介入超买区域，将要提防超买反弹之潜在风险。目前较近下试支撑预计为1.4750水平，进一步延伸目标可看至1.46及1.45水平。另一方面，预计当前较近阻力则为5天平均线1.4880，其后较大阻力则为1.50关口及10天平均线1.5050，可回稳此区上方，才见英镑有较明显之回升动力。关键阻力预估为25天平均线1.5240水平。
瑞郎: 持续走弱倾向
预估波幅：
阻力 – 1.0990‧1.0900‧1.0800
支持 – 1.1250/60‧1.1380‧1.1500*
阻力 – 1.0990‧1.0900‧1.0800
支持 – 1.1250/60‧1.1380‧1.1500*
随着欧元反弹，瑞郎兑美元在周一亦回升最高1.0920，尾盘缩减跌幅至1.10附近。技术图表所见，疲弱趋向仍见持续，9天穿破25天平均线形成利淡交叉，起始自08年11月之趋向线支撑失守，2月及3月之支撑依据1.09水平亦见在上周轻易攻破，而进入本周初却暂未可回破此区，预示着瑞郎仍有维持走弱之倾向。较近测试支持将为1.1250/60，后者为去年5月15日及15日两试之低位。此外，若果以08年11至09年尾之升幅计算，黄金比率61.8%之调整水平则为1.1380水平，关键则可看至1.15水平。另一方面，回身将以10天平均线1.0990为较近阻力，较大阻力预计在1.09及25天平均线1.08水平。
澳元: 澳元陷盘整争持
预估波幅：
阻力 – 0.9000‧0.9150‧0.9170*
支持 – 0.8785‧0.8700‧0.9576‧0.8500*
阻力 – 0.9000‧0.9150‧0.9170*
支持 – 0.8785‧0.8700‧0.9576‧0.8500*
技术走势而言，MACD、RSI及STC均已呈下回之迹象，可望澳元后市仍见进一步下调之空间。阻力位方面，较近阻力预计先为0.90水平；此外，前段时段之支持0.9150现则转为较近之阻力参考，而稍高一级则见0.9170亦为重要，此区为50天平均线，后市能回升至此区上方才见澳元走势企稳。较近支持为250天平均线为0.8785；较大支撑则除了上周守住的0.87水平以外，2月份低位0.8576亦值得关注，之后关键支撑则预估为0.85水平。
纽元: 持续呈下调倾向
预估波幅：
阻力 – 0.7190‧0.7250‧0.7320
支持 – 0.7150‧0.7000**‧0.6960*‧0.6800
阻力 – 0.7190‧0.7250‧0.7320
支持 – 0.7150‧0.7000**‧0.6960*‧0.6800
规模达1万亿美元的全球紧急援助方案带动投资人风险意愿，扶助提振了商品市场和股市，纽元兑美元在周一曾升见0.7295，周二亚太股市回软，纽元兑美元亦被牵连，回试至0.72水平附近。技术分析所见，相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)仍见回压迹象，5天平均线跌破10天平均线，成短线利淡交叉，MACD维持下行，示意纽元仍见下试动能。预期下方支持在25天平均线0.7150及0.70水平，进一步支持见于0.6960。另外值得留意的是，横跨2月至3月份低位之趋向线延伸至目前处于0.6930水平，并且交迭于250天平均线置，这或许会是这段时期纽元持稳走势之重要支撑据点，倘若失守下一级测试位置将为0.68水平。上方阻力则见于10天平均线0.72，重要阻力则为0.7250，较大阻力预估为0.7320。
加元: 弱势整理
预估波幅：
阻力 – 1.0200*‧1.0150‧1.0000
支持 – 1.0320‧1.0500‧1.0600‧1.0740‧1.0800
阻力 – 1.0200*‧1.0150‧1.0000
支持 – 1.0320‧1.0500‧1.0600‧1.0740‧1.0800
加元兑美元在4月份走势处于窄幅整理，上周中跌破1.02水平，亦即跌破了维持个多日之整固区间，结果延伸下试至1.0740。图表所见，目前10天及25天平均线已成中线利淡交叉， MACD持续回软，中线走势依然看淡；只是RSI及STC在超卖区域已见调头迹象，可望本周初加元或会先作整固后才再续下行。预估较近阻力为1.02水平，未能回破此区，则为加元弱势维持的另一左证。预估进一步较大阻力则在50天平均线1.0155及1.00关口。另一方面，目前较近支撑在100天平均线1.0320及1.05关口，下一级支持则在1.0600，其后关键则直指上周低位1.0740及1.08关口。
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)