纵横汇海 2010年5月17日至5月21日

评论
13 views

纵横汇海 2010年5月17日至5月21日
 
 
 
今日关注焦点：
* 周二美国4月房屋动工‧美国4月PPI数据
* 周三美国4月CPI数据‧联储会议纪录
* 周四美国4月领先指标‧一周初领失业金人数 
 
上周市场总结
 
昨日要闻
上交易日港金息率：高息6元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1238.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1236.50
上交易日伦敦白银定盘价：19.64
 
 
今日概论
 
上周全球金融市场走势维持反复，欧盟/IMF周初达成的1万亿美元救助方案引发的释然性涨势未能维持太长时间，市场担忧希腊等国实施严苛紧缩财政举措可能拖慢欧元区经济成长。欧元在短暂反弹后再度回落并创18个月新低。至周五市场担忧仍未消退，欧美股市大幅走低，公债上扬。虽然美国经济数据温和向好，但对市场影响不大。周五数据显示，路透/密西根大学美国5月消费者信心指数初值为73.3，消费者现况指数初值为81.1，消费者预期指数初值为68.3。美国4月工业生产较前月上升0.8%，稍优于预估之0.6%；美国4月零售销售较前月成长0.4%，亦优于预估的0.2%；扣除汽车的零售销售较前月成长0.4%。美元大幅走强，且拖累商品价格走低，美元指数触及一年高位86.29，部分原因为投资者回避欧元区资产买入美元避险，且市场预期美联储升息时机将早于其它主要央行。
  
欧元: 欧元四面楚歌
 
要闻简报：
前周末达成7500亿欧元援助计划
西、葡紧缩举措益发经济成长忧虑
欧元兑美元跌至18个月低位
 
预估波幅：
阻力 – 1.2500‧1.2590‧1.2730*
支持 – 1.2320/30‧1.2170‧1.2000*
 
关注焦点：
周二 – 德国ZEW5月景气判断指数‧欧元区3月贸易收支‧欧元区4月HICP
周四 -- 德国4月PPI‧欧元区5月消费信心
周五 –德国第一季GDP修正‧欧洲国家5月PMI‧德国Ifo 5月企业景气判断指数‧欧元区3月经常帐
 
*市场担忧节支举措或威胁经济成长 
 
欧元区主权债务危机前景的疑虑，令欧元走势依旧疲软，投资人仍担心是否较为疲弱的欧元区经济体能够履行缩减赤字的承诺，以及紧缩财政对欧洲经济成长的长期影响。技术走势而言，RSI及STC已介超买域接近10水准；而自4月中旬1.36上方下跌至今已超过1200点跌幅，故应谨慎提防出现突然反扑的风险。不过，由于图表所见平均线由短至长维持顺序排列向下，故中线弱势依然未有改变，而策略上亦宜待其反弹后再行沽货。上方阻力预估在1.25及5天平均线1.2590，关键阻力则为10天平均线1.2730，需见欧元持稳在此区上方才见有回稳迹象。另一方面，目前下方支撑可先留意1.2320/30，为08年10月份之低位；下一级可看至20日保历加通道1.2170，其后则将关注1.20之心理关口，估计若欧元后市跌至此区应会见较大之支撑力道，至少可望要先在此区附近作一轮整固才会再续下行。
 
 
 
日圆: 整固待破，随风而变
 
要闻简报：
3月领先指标较上月升4.4点，连续第13个月上升
4月服务业景气判断指数升至49.8，创三年来最高
 
预估波幅：
阻力 – 91.70*‧89.80‧88.00
支持 – 93.20‧93.60/94.00*‧95.00**‧95.50/90
 
关注焦点：
周一 -- 日本4月CGPI‧3月机械订单
周二 -- 5月路透短观‧日本4月消费信心
周四 -- 日本第一季GDP
周五 -- 日本利率决议
 
上周由于市场仍然担心欧盟及欧洲央行采取的措施无法遏制欧元区债务危机蔓延，风险厌恶情绪回升，带动日圆避险买盘增加，扳回周初跌幅。估计日圆能否进一步走强要看市场风险规避情绪。经过前一周之动荡走势后，日圆波动在上周明显转趋缓和，仅在92至93区间上落百余点。图表所见，由于价位已见返回平均线集结区间内，加上RSI及STC指标目前仅于中轴横盘，短期走势或许仍会维持上落待变之格局，以配合市场风险偏好之摇摆不定。预计当前较近阻力则在前期颈线位置91.70水平，此区还有另一重意义，上周初欧盟7500亿欧元之救援方案，一度缓和市场忧虑，日圆升上最高91.76，整周反复后，至周五市场避险情绪升高，日圆则升见最高91.78止步，因此现阶段将以此区为争持之关键阻力，破位则可望延伸升幅至接近89.80，为上周190点争持幅度之伸延目标；其后，可望88水平则依然是重要关卡，此区于5月6日美股大跌近千点时曾一度触及，亦将为后市之关键参考。另一边厢，较近支撑预估先在25天平均线93.20；93.60-94.00则为区间支撑，倘若失守则反见日圆延展走弱，目标可至95.50-95.90；此外，亦见95水平为重要参考，因本月初曾两度触及此关口未破，可见为中期一个较重要的支撑关口。
 
 
英镑: 政治财政忧虑压抑英镑
 
要闻简报：
新组联合政府上台，诺加速削减财赤
投资人担心英国的债务及政治
周一央行维持利率不变，周三央行报告通胀温和
英国3月贸赤扩阔至75.22亿英镑
英国4月失业率为4.7%，触及2009年4月以来最低
 
预估波幅：
阻力 – 1.4700‧1.4880‧1.5000/50*‧1.5130‧1.5260
支持 – 1.4475‧1.4400*‧1.4200‧1.4080
 
关注焦点：
周一 -- 英国4月CPI/RPI
周三 -- 英国央行会议纪录
周四 -- 英国4月零售销售
周五 – 英国4月货币供应‧公共部门收支短差
 
* 英国政府削减财赤的计划
* 联合政府内部的紧张将继续令英镑不安
  
图表走势所见，相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)在上周中自超买区域小幅回升后均见再度回调，预示英镑上扬乏力更有进一步下试之趋向。英镑兑美元在上周一上扬至1.5053，周二上扬至1.5005，周三触及1.5044，而在其后均出现回落，故此，1.50区域仍见具有较大阻力；1.5050则为另一参考。短线较近阻力则预计在1.47水平，此区为上周之重要支撑，并在失守后加速下调，故至本周亦为重要参考，10天平均线为另一依据于1.4880。倘若未可回破10天平均线位置，英镑之中期弱势将更为明确，预计较近下试支撑为1.4475之月初低位，关键支持位在1.44关口。中期目标看，倘若由3月至今所形成之双顶型态成立，分别为600点及720点之延伸幅度则可将目标看至1.42及1.4080水平。
 
 
 
瑞郎: 持续走弱倾向
 
要闻简报：
瑞郎兑欧元再探1.40高位
瑞郎兑美元随欧币走软
 
预估波幅：
阻力 – 1.1220‧1.1000‧1.0900‧1.0800
支持 – 1.1380‧1.1500*‧1.1590‧1.1740
 
关注焦点：
周四 – 瑞士ZEW 5月投资者信心指数
* 瑞士央行或透过干预维持汇率稳定
 
瑞郎兑美元方面，欧元下滑亦给予瑞郎压力，令瑞郎兑美元于周五回压至1.1336。技术走势分析，若果以08年11至09年尾之升幅计算，黄金比率61.8%之调整水平则为1.1380水平，关键则可看至1.15水平，250周平均线1.1590则为下一参考，进一步支撑预估为1.1740水平。阻力方面，由于1.09在二月至四月份均为瑞郎兑美元重要的支撑水平，纵使在上周初一度回升，但却在1.09关口之前上步，因此，后市亦将以此区为重要参考，冲破此区才见瑞郎有进一步反弹之倾向，延伸目标预估为1.08水平。短线较近阻力则可先看1.1220及1.10水平。
 
 
澳元: 避险持续澳元承压
 
要闻简报：
澳洲4月就业数据保持强劲
欧洲债务忧虑，澳洲加息预期减弱
 
预估波幅：
阻力 – 0.8980*‧0.9080‧0.9150**
支持 – 0.8800*‧0.8700‧0.8576
 
关注焦点：
周二 -- 澳洲央行会议纪录
周三 -- 澳洲Westpac-MI 5月消费者信心指数‧澳洲第一季薪资价格指数
周四 -- 澳洲央行报告
 
技术分析而言，澳元兑美元上周明显处于低位区间承压，一连四日未能收服0.9150，甚至100天平均线亦未可闯回，局限了澳元之回升力道。MACD、RSI及STC均处于缓步下游，预示短期走势仍见沽售压力。阻力位方面，较近阻力预计先为10天平均线0.8980，继而阻力可看至100天平均线0.9080，关键位置依然是前述分界线0.9150水平。只要未有突破10天平均线，顺势下行将显得更有说服力，较近支持预期为0.88水平，同时亦为250天平均线位置，自从一年前的五月份澳元升破250天平均线后，澳元只曾于5月6日美股急挫千点之际才见剎那间跌破250天线，故若果后市终见失守此区将别具意义；延伸下试目标将可看至0.87水平，甚至2月份曾触及低位0.8576。
 
 
纽元: 纽元处偏弱发展
 
要闻简报：
纽西兰第一季零售销售增加0.2%低于预估
 
预估波幅：
阻力 – 0.7100*‧0.7200‧0.7250‧0.7320
支持 – 0.7000*‧0.6970*‧0.6800‧0.6620
 
关注焦点：
周二 -- 纽西兰第一季生产者投入物价指数‧生产者产出物价指数
周三 -- 纽西兰央行金融稳定报告
周四 -- 纽西兰年度预算  
 
纽元兑美元上周先升后回挫，基本上是紧随着市场风险偏好之转淡而回调；而在技术上纽元在周五失守0.71水平及50天平均线位置，则已令纽元转弱露出端倪。相对强弱指标(RSI)、随机指数(STC)及MACD均见维持下行，示意纽元仍见走软趋势。较近下试支撑将为0.70关口，此区附近亦见250天平均线，至于5月6日低位亦仅在0.7007；故倘若纽元失守0.70关口已几可确定纽元之弱势。另外值得留意的是，横跨2月至3月份低位之趋向线延伸至目前处于0.6970水平，这可望为这段时期纽元持稳走势之重要支撑据点，倘若失守下一级测试位置将为0.68以及25个月平均线0.6620。上方阻力则见于0.71水平，重要阻力则为0.72及0.7250，至于上月尾高位0.7320则为上方之关键所在。
 
 
 
加元: 加元或见重蹈弱势
 
要闻简报：
上周加元先升后回，受欧洲债务危机和商品走软拖累
 
预估波幅：
阻力 – 1.0280‧1.0150‧1.0100*‧1.0000‧0.9900/20
支持 – 1.0385‧1.0500‧1.0600‧1.0740‧1.0800*
 
关注焦点：
周三 -- 加拿大3月批发贸易
周四 -- 加拿大4月领先指标
周五 -- 加拿大4月CPI、3月零售销售
  
图表走势所见，加元正陷于区间争持，随机指数止住强势步伐，相对强弱指标及MACD则复为走软，令加元短期再陷回挫趋向中。预期短线较近阻力预计10天平均线1.0280及50天平均线1.0150，下一级阻力见于1.01水平，关键则为1.00关口，需进一步攻破此区才见持续上涨之动能，挑战目标将指向0.9900/20。另一方面，目前较近支撑50日保历加通道1.0385及1.05关口，下一级支持则在1.0600，其后关键则直指月初低位1.0740及1.08关口。
 
 
 
 
 

分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)