纵横汇海 2010年5月5日

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纵横汇海 2010年5月5日
 
欧元领航锐挫‧非美商品紧随下行
 
 
 
今日关注焦点：
* 美国4月Challenger企业计划裁员人数
* 美国4月ADP民间就业报告
* 美国4月供应管理协会(ISM)非制造业指数 
 
昨日市场总结
 
昨日要闻
 
上交易日港金息率：高息10元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1184.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1185.00
上交易日伦敦白银定盘价：18.71
 
 
今日概论
 
全美不动产协会(NAR)称，3月成屋待完成销售指数上升5.3%，至102.9，2月为上升8.3%。市场原本预期3月成屋销售上升4%。美国商务公布的数据显示，美国3月工厂新订单意外上升1.3%，2月数据上修至上升1.3%，初值为上升0.6%。分析师预期为下降0.1%。不过，该数据对美国金融市场影响不大，被围绕希腊偿债能力的持续担忧所抵消。工厂订单意外增加证实制造业继续引领经济复苏。周一数据显示，美国供应管理协会(ISM)制造业指数在4月创下近六年来最快增速。产出强劲回升，同时商业库存降至异常低位。商务部数据显示，3月扣除运输的工厂订单大增3.1%，为近五年来最大增幅。扣除飞机的非国防资本财订单亦跳增4.5%，为2007年12月以来最大增幅。虽然3月成屋待完成销售的上升是因为受到购房税收优惠措施的提振，但这预示着春季销售季将表现良好。成屋待完成销售指数的上升表明，4月的成屋销售年率或增至560-580万套。3月成屋销售年率已升至535万套。
 
周三有两项经济报告值得注意。美国供应管理协会(ISM)的非制造业指数料为56.0；美国ADP民间就业报告则料将显示4月民间领域新增就业人口3万人。对ADP的预测值远低于分析师对美国劳工部周五公布就业数据的预估，因ADP的数据仅是民间领域的就业，并不包括人口普查所需的工作人员。接受路透调查的分析师预估，4月非农就业人口将新增20万人，3月时为增加16.2万人。
 
美国股市周二大幅收跌，录得三个月最大单日跌幅，道琼工业指数劲挫225.06点，或2.02%，收报10,926.77点；欧洲股市则收在两个月最低收位，泛欧绩优股指标FTSEurofirst 300指数收挫3%报1,033.18点；因市场担忧即使向希腊提供援助，欧洲债务危机仍可能蔓延至其它欧元区国家。投资人担心欧洲的危机可能扰乱全球经济复苏，此担忧令全球金融市场受压，美国股市也受拖累走低，衡量投资人忧虑的指针--芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数跳升逾18%。中欧元兑美元受避险潮打压跌至一年低点，原油价格暴跌超过4%。市场担心对希腊的援助可能无法避免欧元区其它国家的债务危机，促使投资人在美元寻求避险。欧元兑美元跌穿1.30美元，为去年4月来首见，美元兑瑞郎、澳元和加元都大涨逾1%。澳元兑美元重挫1.9%，为2月来最大单日跌幅，此前澳洲央行升息，但暗示收紧货币政策的首个阶段结束。中国近期的收紧货币政策令加元等商品货币压力加重。加元兑美元跌1.4%。金价于纽约开盘早段触及五个月高位，因获利回吐抵消了因黄金上市交易基金(ETF)和主权信贷忧虑带动的强劲资金流，故随后大幅滑落至1166水平。期铜价格下挫至两个月低点每吨7,000美元下方，因中国收紧货币政策燃点需求忧虑及全球股市下跌引发投资者担心流动性而撤出工业金属。期锌和期铅也触及多个月低位，重挫逾6%。期镍因库存上升而大跌超过6%。美元指数周二上涨1.4%，录得年内迄今的最大单日涨幅，并触及2009年5月以来最高位。美国经济数据强劲，巩固了有关美国将比欧元区和日本更早升息的预期。
 
 
 
欧元: 欧元持续弱势
  
预估波幅：
阻力 – 1.3000‧1.3050‧1.3100
支持 – 1.2880/90*‧1.2840‧1.2800‧1.2695
  
**建议策略：
1.2980沽出欧元‧1.3040止损，1.2850平仓目标
 
日圆: 风险飘摇中动荡上落
 
预估波幅：
阻力 – 94.00‧93.60‧92.80/93.00‧91.30*
支持 – 95.00*‧95.80‧97.00‧97.80
  
美股在本周能否维持在11000上方续强亦是焦点所在，倘若终要倒下来，将促使日圆再展强势。技术上，RSI及STC维持走软，预示着日圆即市还见下跌空间。较近支撑先在95关口；延伸支持则预估为100周平均线95.80及97水平，下一级关键则为97.80。较近阻力预估为10天平均线94及25天平均线93.60，92.80/93.00则仍为日圆较重要之阻力所在。关键位置则见于200天平均线91.30水平。
 
 
英镑: 英镑跟欧币同步承压
  
预估波幅：
阻力 – 1.5280‧1.5400‧1.5500/20*‧
支持 – 1.5100‧1.5000*‧1.4800**
 
图表走势分析，RSI及STC已见处于反复向下，英镑沽压未为解除。图表见10天平均线与25天平均线已组成利淡交叉之讯号，进一步确认英镑之下跌势头。目前较近下试支撑预计为1.51，此水平为4月份持稳之平台所在，若果此区在后市出现失守，亦等如第一度防线已被摒除，再来则会关注1.50之心理关口；而最重要的防线则为1.48，3月份两个低位都在1.48附近，故将为英镑中期下试目标之重要参考。预计当前较近阻力为10天平均线1.5280及1.54水平，1.55/1.5520续为关键阻力所在。 
 
瑞郎: 持续走弱倾向
 
预估波幅：
阻力 – 1.1000‧1.0910‧1.0850
支持 – 1.1100‧1.1250‧1.1330
  
瑞郎兑美元周二跌破1.10关口，至周三早盘低见1.1071，估计其后走势仍会跟随欧元试低。较近阻力预计为1.0100及5天平均线1.0910，较大阻大则在10天平均线1.0850。持续试低之支持位则要留意1.11关口及1.1250，50个月平均线位于1.1330。
 
 
澳元: 整固待变渐承压
  
预估波幅：
阻力 – 0.9380/0.9400‧0.9500*‧0.9690
支持 – 0.9070‧0.8980/0.9000**‧0.8885
 
综观由二月至今之走势，在过去两周澳元未能延续试高后，已见上升型态出现扭曲，引伸之上升趋向线亦已为失守；RSI及STC均在高处有下回之迹象，可望澳元后市仍有作进一步回落之风险。而在价位上则先要观望澳元能否在0.93上方取得更多空间，倘若仍然受制于0.9380/0.9400区域，则应反见澳元终会出现较明显之技术调整。支持位方面，以黄金比率计算回吐水平，38.2%为0.9075，50%及61.8%则分别见于0.8980及0.8885。此外，0.90关口将续为关键之支撑水平。
 
 
纽元: 区间升破但动能有限
 
预估波幅：
阻力 – 0.7250‧0.7330‧0.7440**
支持 – 0.7180‧0.7050‧0.7000‧0.6960*‧0.6930*
  
纽元周二重挫回落至0.72水平；技术分析所见，STC维持上扬倾向，但RSI却显露回压迹象，指针讯号出现分歧；要留意近月两指标都是在80水准止步，故要提防纽元纵然继续上试，向上拓展之空间或见有限。预期下方支持则先为前期阻力0.7180，下一级支撑见于0.7050及0.70水平，进一步支持见于0.6960。另外值得留意的是，横跨2月至3月份低位之趋向线延伸至目前处于0.6930水平，并且交迭于250天平均线置，这或许会是这段时期纽元持稳走势之重要支撑据点。上方阻力则见于0.7250及0.7330，下一级阻力可看至0.7440水平。
 
 
加元: 维持回弱倾向
 
预估波幅：
阻力 – 1.0200‧1.0110‧1.000‧0.9900/20
支持 – 1.0300/20‧1.0450‧1.0600*
 
**建议策略：
1.0210沽出加元‧1.0140止损，1.0420平仓目标
 
 
加元兑美元在4月份走势处于窄幅整理，最低位见于4月19日的1.0215，最高位则为4月21日的0.9926，亦是2008年6月来最高水平。加元在4月很大部份时间处于1算边缘徘徊，但在这水平要进一步延续自2月以来之升势则显得甚为艰难，而在上周开始更见其波幅逐渐远离高位，后续已见未能再闯回1算关口下方。其它技术指标亦显示加元回调迹象越为明显，MACD持续回软；目前10天及25天平均线已成中线利淡交叉，可望加元之调整走势将正式展开。预估较近阻力为10天平均线1.0110及1.00，0.9900/0.9920则仍为关键阻力。若加元未能返回1.02下方，则为加元转弱的另一左证。下级支持预计为3月份曾多次探试之低位1.0300/20。此外，要留意起始自去年8月份之下降趋向线，亦建立一关键支撑点在1.06水平。倘若加元可顺利开展回调走势，以黄金比率计算，由2月5日之低位1.0780至上月触及0.9926之高位计算，38.2%调整水平将可看至1.0250，50%及61.8%调整则为1.0350及1.0450水平。
 
 
 
 
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供

联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)