纵横汇海 2010年6月17日
非美激烈争持‧积蓄暴发洪流
今日关注焦点：
* 欧盟峰会
* 瑞士今日议息
* 瑞士今日议息
美国5月消费者物价指数(CPI)(1230)
美国5月经常帐(1230)
美国6月12日当周一周初请失业金人数(1230)
美国6月费城联邦储备银行制造业指数(1400)
美国5月经常帐(1230)
美国6月12日当周一周初请失业金人数(1230)
美国6月费城联邦储备银行制造业指数(1400)
昨日市场总结
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1235.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.50
上交易日伦敦白银定盘价：1234.5
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1235.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.50
上交易日伦敦白银定盘价：1234.5
今日概论
美国5月房屋开工年率触及五个月低位，因购房减税政策到期；批发物价仍然低迷，给美国联邦储备理事会(FED)维持超低利率政策提供了足够的空间。美国商务部周三公布的楼市数据疲软，与美联储公布的工业生产大增形成对比，突显经济复苏的不均衡。该楼市数据成为美国经济复苏在5月似乎失去一些势头的最新证明。但经济分析师则认为，不大可能重现下行。房屋开工年率下降10%，至59.3万户，为12月以来最低。抵押贷款买房申请在连续五周下跌后，上周出现增长，令人冀望减税政策到期后的下滑可能只是暂时性的。与楼市疲软相反，工业生产大涨1.2%，部分由于气温升高增加空调使用，进而促进相关产出激增。不过，制造业生产稳步上升，涨幅为0.9%。5月房屋开工数据疲软，以及联邦快递发布预警，称养老金和退休医疗支出成本将冲击该公司2011年获利，这些消息最初打压美股走低，不过主要美国股指终场收平。而对西班牙信贷和银行系统的担忧重燃，将欧元兑美元自两周高点拉回。尽管制造业似乎持续复苏，但鲜有迹象显示出生产者物价方面的压力。劳工部表示，由于汽油价格下跌，上月生产者物价指数(PPI)下滑0.3%。扣除食品及能源的核心PPI连续第二个月仅录得0.2%的涨幅。其它数据显示，5月民间部门招聘大幅放缓，零售销售下滑，不过雇主增加工时，部分零售商保持了良好业绩。美联储报告显示，工业稳步复苏以及公共事业产出高涨，促使5月工业产能利用率提高至74.7%，较4月上升1个百分点，创2008年10月以来最高水平，不过仍较1972-2009年均值低5.9个百分点，显示通胀压力还远没有出现。温和的通胀状况以及欧洲主权债务危机，可能对美国经济增长产生一点削弱作用，令美联储下周会议可以维持低利率承诺。大多数经济学家预计，在明年某个时间以前，美联储都不会升息。
欧元: 欧元回升见触顶迹象
预估波幅：
阻力 –1.2350*‧1.2400*‧1.2520‧1.2580
支持 –1.2150/70*‧1.2090‧1.2000‧1.1950‧1.1875
阻力 –1.2350*‧1.2400*‧1.2520‧1.2580
支持 –1.2150/70*‧1.2090‧1.2000‧1.1950‧1.1875
建议策略：
1.2320沽出欧元‧1.2180平仓目标‧1.2380止损
1.2320沽出欧元‧1.2180平仓目标‧1.2380止损
欧元最近七个交易日以来的强力涨势止步于1.2355重要阻力位，过去两日持续未能有进一步突破，反映出市场潜在的不安。该水准曾在月初阻挡欧元反弹，进而孕育一波跌势，令欧元在6月7日跌至1.1876；因此，欧元未能突破该阻力位，提高了近期在1.2150-70至1.2355区间对近期涨势进行整理的可能性。1.2173为1.1876至1.2355涨势的38.2%回檔位，而1.2150原本是欧元近期上涨途中的强劲阻力位。倘若欧元可升穿1.2350，则可望引伸一轮上涨走势，初步目标可看至1.24及1.2520水平。另一方面，欧元自4月高位1.3690至上周一低位1.1875跌幅之50%反弹为1.2580。反之，倘若向下再次回闯1.2150下方，则见欧元又再延续其弱势旅途，往后支持将可看至1.20及1.1950； 200个月平均线1.1875水平为关键支撑。
日圆: 待变格局
预估波幅：
阻力 – 90.90‧90.50‧89.00‧88.00*
支持 – 92.00/30‧93.00‧93.50‧94.50‧95.00**
阻力 – 90.90‧90.50‧89.00‧88.00*
支持 – 92.00/30‧93.00‧93.50‧94.50‧95.00**
日圆走势方面，日圆之窄幅盘整由上周延续至本周。日圆经过自五月份的一升一跌后，返回平均线之密集区域，目前5天、10天、25天、100天、200天以至250天平均线亦位于91至92区域，而日圆价位现阶段就恰好处于此区，技术而言则是一个较为混乱之待变局势，看罢仍要待区域之突破才能订出明确去向。估计当前较近阻力在90.80，下一关注则在90.50，若可连破此两区，应见日圆可告走稳再作进一步走强，重要参考目标将可直达至89水平，下一级见于88关口。另一方面，支持位则在92及50天平均线92.30，比较重要的则为93水平，若果此区跌破，日圆将可进一步延续过去两周来之调整走势；估计其后支撑将可看至93.50及94.50水平，关键则为95关口。
英镑: 通道顶部回落
预估波幅：
阻力 – 1.4800‧1.4865‧1.5000‧1.5050
支持 – 1.4610‧1.4540‧1.4500*‧1.4400**
阻力 – 1.4800‧1.4865‧1.5000‧1.5050
支持 – 1.4610‧1.4540‧1.4500*‧1.4400**
建议策略：
1.4760沽出英镑‧1.4880止损‧1.4440平仓目标
1.4760沽出英镑‧1.4880止损‧1.4440平仓目标
技术走势而言，RSI指标见双顶回落，亦是呈现了下调之初步阶段。英镑有机会正处于一上升通道中行走，而周三之高位正好之通道顶部，同时亦是接近于50天平均线位置，有机会英镑自6月8日低位1.4344抽升近500点后，或见碰顶回落迹象，甚至向下测探信道底部，目前底部位置在1.44水平。而在此之前，另一值得参考之支撑位为1.45及25天平均线1.4540水平。更近一点支撑见于10天平均线1.4610水平。阻力则会留意1.48以及目前信道顶部位置1.4865，破位后续关注1.50关口及1.5050。
瑞郎: 关注央行会议
预估波幅：
阻力 – 1.1210‧1.1160‧1.1085*‧1.0920/30‧1.1000
支持 – 1.1400*‧1.1460*‧1.0600‧1.0730
阻力 – 1.1210‧1.1160‧1.1085*‧1.0920/30‧1.1000
支持 – 1.1400*‧1.1460*‧1.0600‧1.0730
在瑞士央行周四议息会议前夕，瑞郎兑美元升至一个月高位1.1246，持续近两周之上升行情。技术型态而言，由于瑞郎原先在5月末至6月初时段，瑞郎均大致持于1.15区间横行，于周二突破1.14关口后，已见瑞郎有后续强势之迹象，而现时已处于下降信道中走强，信道顶部为1.14水平，将参考为首个支持点，再而下一级支撑则见于10天平均线1.1460，当此两区亦无法守稳时，才见这段短期升势有瓦解迹象；之后关注支撑则在1.16及6月1日低位1.1730水平。另一方面，通道底部则在1.1210，依据为即市阻力参考。黄金比率计算，由4月1日高位1.0431至本月低位1.1730录得近1300点跌幅，其38.2%反弹水平正为周三高位附近，若果后市可再进一步延伸反弹幅度至50%及61.8%，则可分别看至1.1085及1.0930。图表则见其它较有指标性的阻力见于50天平均线1.1160及100天平均线1.0920。
澳元: 关键支撑0.85
预估波幅：
阻力 – 0.8700*‧0.8830‧0.9000/10
支持 – 0.8550‧0.8500*‧0.8430/0.8400‧0.8200
阻力 – 0.8700*‧0.8830‧0.9000/10
支持 – 0.8550‧0.8500*‧0.8430/0.8400‧0.8200
图表走势分析，澳元目前已构成双底型态，颈线为0.8550水平，突破的动作已做出了，倘若可持续回稳于0.8550之上而再作扬升，则应更可确立型态之发展，以460点延伸幅度计算，将可以0.9010作中期技术目标，至于在此区前之较近阻力料为0.87及250天平均线0.8830；当然0.90关口又会是另一关键。反之，若果0.8550未能明确收复，以至0.85关口亦守不住，则仅视为假突破，走势有机会再陷反复，短线较近支持则见于10天平均线0.8430以至0.84水平，重要支持见于0.82水平。
纽元: 双底尚待确立
预估波幅：
阻力 – 0.7030*‧0.7100‧0.7230
支持 – 0.6820‧0.6550‧0.6500
阻力 – 0.7030*‧0.7100‧0.7230
支持 – 0.6820‧0.6550‧0.6500
技术走势而言，纽元周一可穿破0.69关口，已见是突破一个重要之技术阻力，并且有机会将以双底破颈线之姿态更上一层楼；目前颈位正为0.69，以330点延伸幅度计算将可看至0.7230。较近阻力则预估先为0.7030之250天平均线，下一级阻力则在0.71水平。不过，跟澳元之情况相若，位是破了，但一轮冲高回落则尚令型态之完整性添上一点悬念，亦即需见纽元企稳0.69上方才可确立双底型态；反之，重陷0.69下方则见纽元又重蹈反复动荡中，下方支撑则见于10天平均线0.6820，较大支撑可参考0.6550及0.65关口。
加元: 1.02受阻藏回跌风险
预估波幅：
阻力 – 1.0200‧1.0100‧1.0000‧0.9926
支持 – 1.0350/60*‧1.0460‧1.0500‧1.0600
阻力 – 1.0200‧1.0100‧1.0000‧0.9926
支持 – 1.0350/60*‧1.0460‧1.0500‧1.0600
加元兑美元在本周升至接近1.02关口后，则见处于盘整，继周一上探1.0221后，周三亦高见至1.0220，一再未能冲破1.02关口，加元将逐见回调之风险。原先加元在过去两周于1.0350数度遇上阻力，至上周四突破后至今应可作为支持参考，就在本周一之低位亦刚好为1.0350，周二亦仅触及1.0360，故后市回破此区，应更可确认加元之回调需要。进一步支撑料为25天平均线1.0460及1.05关口，关键则会看至1.06水平。反之，倘若可冲穿1.02关口，则可见加元升势又进入新一轮阶段，1.01及1.00之5月的重要阻力依据则成延伸目标，至于4月21日高位0.9926则为下一个参考。
分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)