2004年，华尔街发明的Option ARM（选择性浮动利率房贷），从2009年9月开始逐渐到期，全美债务人高达600万，多半儿是超低收入的族群，显然这是比次贷更具杀伤力的金融武器，正在引发美国房价的进一步大幅下跌……


    19年前，我在纽约勤工俭学时，替一家中餐馆送外卖。老板的远亲小刘刚从福建偷渡来美，因不识英文，连普通话都说不利索，繁体字报纸也看不太懂，连外卖都无法送，只能在店里负责打包、干杂活。

    别看小刘偷渡费欠了3万多美元，月收入又只有800元，连本带息还债至少需要五、六年，他整日乐呵呵，哼哼邓丽君的歌，对未来充满信心，还时常学着电影《列宁在1918》里，瓦西里对妻子说的一句话：“不要担心，面包会有的，牛奶也会有的，我今后一定会有大别墅，孩子一大堆。”

    是啊，多少人从世界各地来到美国，追求着传奇般的美国梦。他们坚信，只要努力，就一定能梦想成真！
 
    后来小刘从打杂做到厨师助手，最后成了“炒锅”，每月收入2000元。他抵美六年后还清了偷渡费，还跟一个同乡的成衣厂女工结婚，生了一男一女，十年后更以“一胎化”为由，申请到”庇护”绿卡，在美国安顿了下来。他唯一的遗憾是：兑现美国梦的大别墅仍然未报到。可以想像，小刘的收入跟老婆打工的钱，一年相加不过3、4万元，扣掉每个月的日常开支后，几乎所剩无几，想要买一栋独立大屋，在正常情况下直如天方夜谭。

    小刘眼看周围的好些亲友申请到了贷款、买下大房子，好胜的他也去银行申请，没想到却被银行拒绝了。

    尽管银行开始放松信贷条件，但小刘夫妇的年收入实在太低，银行告诉他，他连最次级的贷款都办不下来。

    不过时间来到2004年，有一则消息在小刘的同乡间传开来：“超低息的房贷，不查收入，不查信用，人人可以买房子！”他听了眼睛一亮，连忙去银行申请，顺利地简直无法想像。他贷到40万，每个月只须需支付1.25%的利息，大概1333元而已，比他们1500元的房租还要便宜。他和老婆毫不犹豫，马上买下 40万的独立房子，虽然房子旧了一些，也不是什么好学区，但总算是“拥有”自己的房子了。

    买下房子不久，小刘拨了通电话给我。电话那头，他激动地告诉我，美国真是个神话世界，居然想什么来什么，同时他也邀请我到新居造访。电话结束，我感到纳闷，我知道他们的收入状况，怎么买的起40万的房子？

    到了小刘家，为了证明他真正拥有一栋大房子，小刘居然把信贷资料秀给我看。我仔细一瞧，小刘的贷款合约，属于当时的一种金融新产品，叫“Option ARM”（选择性浮动利率房贷），这种房贷头五年可以不用还本金，只须支付低利息即可（就像使用信用卡）。当时房贷的浮动利率是3.25%，小刘选择（其实是银行替他选择）了每月支付1.25%的利息。 5年后那少付的2%利息，将加入到40万的本金上，然后再连本带息支付贷款。我不禁替他担忧，五年之后他能负担得起吗？

    我将实情告诉他，他大吃一惊！小刘的老婆更当场哭了出来。第二天他去了一趟银行，回来后兴奋地打电话给我，叫我不用担心。银行的贷款专员跟他说，房价肯定每年都会上涨，像他所买的房子，五年后说不定能涨到80万，到时候大不了把房子卖了，不仅能还银行的钱，还至少“赚”个30万，没什么好怕的。

    我本还想告诉他，房价是不可能一直上涨的，但又不愿浇他一头冷水，只能祝他好运。

    如今，我的担忧成了现实，与2004年相比，小刘那个区域的房价已经跌了25%，而目前银行的房贷利率是6.5%，再将2%利息全部转为本金，他的贷款一口气增加到42万多元，这代表小刘必须每月拿出2528元来支付房贷，几乎是他们全部的税后收入。

    不知小刘最后怎么了，我连电话都不敢打给他。