纵横汇海 2010年7月20日


  

  

  今日关注焦点:

  高盛、纽约梅隆银行、道富银行、雅虎、苹果、琼森、百事可乐公布财报

  美国6月房屋开工,建筑许可

  

  昨日市场总结

  

  上交易日港金息率:平息

  上交易日伦敦黄金上午定盘价:1190.25

  上交易日伦敦黄金下午定盘价:1181.00

  上交易日伦敦白银定盘价:17.78

  

  

  今日概论

  

  全美住宅建筑商协会(NAHB)在一份声明中表示,7月NAHB/Wells Fargo房屋市场指数跌两个点至14,至2009年4月以来最低,且为连续第二个月下跌。市场预估7月为16。而6月数据下修至16。房屋市场指数的三个分项指标在7月全数下滑。当前销售情况指数下滑2点至15,为3月以来最低水准。未来六个月销售预期指数下滑1点至21,为2009年3月以来最低。潜在买家流量指数来到10,为3月以来最低水准。最新的数据反映出建筑业的多项条件恶化,包括购屋者踌躇、消费贷款紧缩、且有来自止赎房产和削价求售的竞争。

  

  美元最近几周走弱,因各界对美国经济复苏进程感到担忧。美元指数本月跌幅达4.1%,今年1-6月涨幅则达10%左右。自2008年末爆发全球危机以来的多数时间内,美元走势即与股市背道而驰;在投资人于美国公债寻求避险而股市挫跌时,美元即告上扬,反之亦然。但近期股市下跌,并未提振作为避险工具的美元汇价,主因投资人聚焦于美国经济及美元收益率魅力消退相关的疑虑上。最近几周以来,两年期美国及欧元区的利率差距扩大,不利美元走势。数据显示,标准普尔500指数及美元指数的25日相关系数最新报在0.21。5月中旬时则为负0.91。市场冒险意愿将持续左右美元的表现,但美国基本面恶化,或许意味着美元更有可能在冒险意愿较高的大环境里遭遇卖压,而非在市场避险意愿浓厚时劲扬。美元指数在周五低见至82.085,短期支撑位预料在81.40,为从2009年11月低点74.17升至今年6月7日高位88.71涨势的50%回檔位。

  

   

  欧元: 欧元考探1.30关口

  

  预估波幅:

  阻力 – 1.3000**‧1.3120‧1.3260*

  支持 – 1.2900‧1.2780*‧1.2600**

  

  技术走势而言,欧元兑美元已见在上周突破由09年12月高位与4月高位连接之下行趋向线,目前趋向线处于1.26水平,只要欧元未有回跌破此区,欧元仍在技术上有机会正在开展新一轮升势。以黄金比率计算,四月至六月跌幅之61.8%反弹水平为1.30,既为上周碰及高位兼且是重要心理关口,当然紧接至本周仍是一个非常阻力,估计下个目标将为1.3120,这个位置则是由去年11月高位1.5141起始跌幅计算的38.2%反弹水平,再而今年三、四月份之整固底部1.3260则为另一关键参考。要留意的是,相对强弱指标(RSI)已达至80水准上方,随机指标(STC)更达至90水准之上,严重超买之技术压力,或令欧元之上升路途显得步履蹒跚,甚至有机会要对应自六月过千点之涨幅先作消化调整。预计较近支持在5天平均线1.29,其后则可先参考10天平均线1.2780,过去两周欧元之上升走势亦安稳地守住此区。

  

  

  日圆: 日圆乘势反扑

  

  预估波幅:

  阻力 – 84.80/85.00*‧83.50

  支持 – 87.00‧87.85‧89.15*

   

  图表走势所见,日圆在月初本未能跨过87关口,反而之后逐步回吐至目前89水平,而就在上周一所及之低位89.15,已完成了6月份升幅之38.2%调整幅度;结果在周三起步提升突破87关口,高见86.25;87关口之突破在技术上引证着日圆成功冲破一重要阻力,面前另一大关将是84.81,为去年十一月所创高位,连同85关口则为另一重要阻力依据,当突破此区等同日圆亦将会创出十五年新高,故此区将关键非常;下一区考验阻力则可看至83.50水平。支持位较近亦当以87为参考,若果本周初日圆仍可企稳于此区不破,则更好地确认日圆之上升倾向。至于较大支持则分别可看至10天平均线87.85及上周波幅底部89.15。

  

  

  英镑: 回试通道底部

   

  预估波幅:

  阻力 – 1.5500/20*‧1.5580‧1.5725

  支持 – 1.5200/40*‧1.5040‧1.5070*‧1.5000**

   

  图表走势所见,英镑目前正处于持续了两个月之上升通道中,顶部为1.5580;同时1.5500/20则为今年4月份之高位区域,可预计英镑再而突破此区将是升势持续之征兆,再下一城将可达至250天平均线1.5725水平。下方较近支持将在1.5240水平,由于为过去两周之争持顶部位置,若然明确回破此区,英镑或许仍处反复动荡之势,之后下试支撑可看至10天平均线1.52水平,关键位亦自当是上周初守稳着的25天平均线,目前更紧贴着前文所述之上升通道底部,现均处于1.5070水平,可望更好地与1.50关口形成一度更有张力的防守阵线。

  

  

  

  瑞郎: 区间波幅震动

   

  预估波幅:

  阻力 – 1.0400‧1.0430‧1.0280‧1.0127

  支持 – 1.0700‧1.0960‧1.1000

   

  图表走势所见,瑞郎兑美元在踏入七月份后升势见暂缓,在7月8日触及1.0478高位后,则见逐步调整。图表所见目前支撑尚见到1.07未有失守,技术上仍有回旋余地,不过,若1.07水平亦无法守稳,则应见对应近月千余点之涨幅作出相应技术调整,以黄金比率计算,38.2%及50%分别看至1.0960及1.1110。原先RSI及STC均已见超买压力,出现调整之机率确实较大,但若果市场风险意识上升,则会探试目前关口1.04,破位则瑞郎又要展开新一轮延伸涨幅,20日保历加通道可看至1.0280;至于今年高位1.0127则为进一步关键参考。

  

  

  澳元: 澳元尚见回挫风险

  

  预估波幅:

  阻力 – 0.8890*‧0.9000*

  支持 – 0.8665‧0.8620‧0.8500‧0.8310‧0.8200

   

  图表走势所见,随着MACD及STC仍见呈现回落迹象,后市倾向出现进一步之调整机会较大。目前较近支持预计为25天平均线0.8665及0.8620。另外,澳元近两周均见在0.85上方反复争持,要慎防若重新回落此区下方,预示着澳元再陷弱势的重要征兆,下一级支撑可见至0.8310水平,其后关键将为0.82关口。纵使下试走势未许确认,预料澳元作出回弹亦满受制肘,上空还有多项重要阻力线,较明显的就是上周未能突破之250天平均线,目前处于0.8890水平,留意0.8880同时亦为四至五月份跌幅之61.8%反弹水平,可预料此区应为此段升势之非常重大之阻力参考;预计关键则将见于0.90关口。

  

  

  纽元: 反复承压

  

  预估波幅:

  阻力 – 0.7130‧0.7200‧0.7300

  支持 – 0.7090‧0.7000‧0.6900‧0.6860‧0.6800*

  

  

  技术走势而言,预估纽元仍维持反复走势, 250天平均线0.7090,上周是很好地守住这技术支撑,故若即市明确破位则见进一步挫跌风险。下一级支撑预计在0.70及0.69水平。以黄金比率计算,50%及61.8%之回调可分别看至0.6860及0.68水平。鉴于MACD及STC均呈现下跌,对回升动力抱有疑虑,故此,纽元或有机会在上周四冲击之0.73关口已为本周之阻力限制;较近之阻力亦料为0.7130及0.72水平。

  

  

  加元: 关注央行议息

   

  预估波幅:

  阻力 – 1.0420‧1.0300*‧1.0160‧1.0000‧0.9920

  支持 – 1.0680*‧1.0750‧1.0800‧1.1000*‧1.1060

   

  

  技术走势而言,加元之前一周仍是浩浩荡荡由1.06区间直扑1.03,但进入上周以后却一直受阻于1.03关口以及100天平均线,在技术上屡试不破就经常会出现大幅回吐之情况,而这次则恰好与月初时情况相映照,其时就是连续四日未有失陷1.0680而出现反弹,今次则为五日未能攻破1.03下而回吐;亦因此可预见加元之短期挣扎区间亦将明显处于1.0300-1.0680。较近阻力预估先为10天平均线1.0420,若果可込一步突破1.03,延伸区间幅度380点应可以0.9920为中期目标;亦要留意5月13日高位1.0105延伸至今之趋向线,则建立另一阻力位于1.0160,相信须突破此区才见明显之推进力,下一级阻力则为1.0000关口。然而, RSI及STC尚处于下滑趋势中,或见本周加元似要作进一步回落之机会较大,当然1.0680将是一个瞩目位置,既然月初可守稳,但若果今次出现失守,则可预料将出现较急剧之延伸下跌,同时延伸380点之区间幅度将可望中期目标在1.1060。至于较近之测试支撑则在1.0750及1.08关口,虽然5月30日加元曾下探至1.0851,但由于自去年11月以来,加元每次回吐都总可在1.08附近止步,因此亦具其一定参考价值;之后关键目标则料为1.10关口。

  

  

  财经要闻

  全美住宅建筑商协会(NAHB)周一公布,7月美国房屋建筑(营建)商信心下跌幅度多于市场原先预期,跌至逾一年最低位,此前一项受欢迎的购房税务优惠在4月到期。该协会在一份声明中表示,7月NAHB/Wells Fargo房屋市场指数跌两个点至14,至2009年4月以来最低,且为连续第二个月下跌。市场预估7月为16。6月数据下修至16。该数据若低于50,则说明认为市场形势不佳的营建商多于认为市场形势不错的营建商。该数据自2006年4月以来一直不在50以上。

  

  美国原油期货周一上涨,结束此前的三日连跌,因美国股市连同部分企业的强劲季报一并提升原油需求期望,为其提供支撑。但是一份报告显示,全美住宅建筑商协会(NAHB)7月房屋建筑商信心指数下滑幅度高于预期,并跌至逾一年低点。这令市场人气受到打压,股市涨幅因此受限。纽约商业期货交易所(NYMEX)8月原油期货结算价上涨0.53美元,或0.7%,报每桶76.54美元,交投区间为75.50-77.69美元。一名行业高层人士周一表示,中国大连新港码头一原油油管爆炸,导致漏油污染海域后,中国已关闭新港码头。中石油已制定应急计划,以应对大连新港关闭一周的影响。该港口定期有进口原油到港,也是汽油和柴油的主要出口港。

  

  

  

  

  分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供

  联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133

  (以上专栏内容乃笔者个人专业意见,诚供读者参考;谨提醒读者金融市场波动难料,务必小心风险)