刚刚公布英国的7月7-8日的央行会议纪要，感觉是英国央行对经济的判断与市场对经济的判断有相当大的差距，有理由怀疑英国的宏观数据的稳定性和趋势性。

    美国进入财报阶段，目前是短期内美国市场环境最好时期，我们的看法是争取在这个黄金半月里跟随市场拉高抛售美元资产，而且要坚决和快速，全球外汇储备结构调整不是临时性或者短期行为，其影响力深远不可轻视。

    日元被美国经济绑着，短期无忧，中期大忧。日本经济靠的中国和美国，一脚踩两船，以前日本可以出口开放进口关门政策，但是随着日本对中国市场依赖的加大，日本的经济国门极大可能会被中国强制性砸开，日本基本不需要反抗，因为反抗无益也无此能力，开放必须是相互的，日本以前对付美国的那套对中国无效，如果出现美国经济无法支持日本而日本必须回到亚洲的时候，日本经济和政治体系将被迫面临革命性的改革，从这个意义上看，日元被中国收购是可信的，可能还不仅仅是中国。

    欧元和英镑需要作出调整，商品货币接过欧洲货币兑美元上升的接力棒来实现平衡欧美汇率的使命。欧洲和美国、中国谁先加息变得很微妙，因为其他国家基本上进入加息周期，现在只剩这三国鼎立的国家，有点好玩了，不过我的判断这个问题上中国是局外人是利益攸关方，而要拼命的应该是欧洲和美国，因为他们的退路已经被全球其他不起眼的国家封杀，欧美由于内斗已经失去全球经济政策战略上的主动，而且从房屋市场和就业市场角度看从经济增长和债务发行的可持续性角度看，欧洲比美国有明显优势尽管全球经济学家都认为美国复苏力更强。

    亚洲经济会受到短期拉高冲击，但是，欧美货币回撤是方向，我们还是坚持认为亚洲经济在普遍倾向于认知受到通胀威胁的同时，要小心通货紧缩的突袭，我们一直坚持认为中国要闹危机一定是通货紧缩危机而不是通货膨胀，投机者应该有适当地现金准备。

    美国昨天通过的失业救助金扩张计划是个好的步骤，下一步，奥巴马应该加税与收紧货币政策同步实施，以加税和升息才能打开美国财政政策扩张的道路，才能实现政府具有扩张就业机会的资金保障，如果美国政府走出这一步，则全球市场目前的气氛和走势，汇率关系将出现扭转。

    中国上半年股市表面的反基本面下跌，可能与延滞与压低外国资本和产业的价值和撤离有关。