纵横汇海 2010年9月16日

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纵横汇海 2010年9月16日
 
风云色变‧步步为营
 
 
 
今日关注焦点：
美国第二季经常帐
美国9月11日当周初请失业金人数
美国8月生产者物价指数(PPI)
美国7月资本流动
美国9月费城联邦储备银行制造业指数
 
今日重要经济数据公布：
15：15 瑞士第二季工业订单年率‧前值+13.1%
16：30 英国8月零售销售月率‧预测+0.3%‧前值+1.1%
16：30 英国8月零售销售年率‧预测+2.0%‧前值+1.3%
17：00 欧元区7月贸易平衡‧预测15亿盈余‧前值24亿盈余
18：00 英国9月工业联盟(CBI)工业订单差值‧预测-13.0‧前值-14.0
20：00 瑞士央行利率决议
20：30 美国第二季流动帐‧预测1,250亿赤字‧前值1,090亿赤字
20：30 美国一周首次申请失业援助人数‧预测46万人‧前值45.1万人
20：30 美国初请失业金人数四周均值‧前值47.775万人
20：30 美国续领失业金人数‧预测446.0万人‧前值447.8万人
20：30 美国8月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.2%
20：30 美国8月生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.0%‧前值+4.2%
20：30 美国8月扣除食品和能源核心PPI月率‧预测+0.1%‧前值+0.3%
20：30 美国8月扣除食品和能源核心PPI年率‧预测+1.3%‧前值+1.5%
21：00 美国7月整体资本流动‧前值凈流出67亿
21：00 美国7月外资购买美国公债‧前值333亿
22：00 美国9月费城联邦储备银行制造业指数‧预测2.0‧前值-7.7
 
 
昨日市场总结
 
昨日要闻
日本当局干预致使日圆单日跌逾3%
纽西兰央行将指标利率维持在3%
美国8月工业生产较前月上升0.2%
美国8月产能利用率为74.4%
纽约联邦储备银行9月制造业指数降至14个月最低
8月进口物价上涨0.6%
 
上交易日港金息率：高息15元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1270.40
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1167.00
上交易日伦敦白银定盘价：20.44
 
 
今日概论
 
周三公布报告与其它数据一致显示，美国经济疲软，但同时也表明制造业继续扩张，没有迹象显示会形成新的衰退。美国联邦储备理事会(FED)周三公布的数据显示，美国8月工业生产较前月上升0.2%，符合经济分析师的增幅较7月大幅回落的预期，7月时异常强劲的汽车制造曾提振了工业产出。7月工业生产增幅从1%下修至0.6%。扣除汽车及零部件的工业生产8月增长0.4%，7月为增长0.3%。另外，美国纽约联邦储备银行9月制造业指数从8月的7。10下滑至4.14，为2009年7月以来最低，并低于市场预估的8.0。分析师通常从该指数中寻找全国产出的早期线索，读值高于零意味着扩张。美国联邦储备理事会(FED)下周二的会议将对经济做出评估，并决定是否需要采取更多的刺激措施。多数分析师预计，美联储将重申阻止资产负债表规模缩减的承诺，以此避免实际上的紧缩情况发生，但料不会宣布任何放宽货币政策的新举措。虽然纽约联储制造业指数令人失望，但备受关注的新订单分项指数从负值区间反弹，就业和出货指数较8月有所改善。美国8月工业生产报告的细节亦好坏参半，矿业生产跳涨1.2%，而公用事业产出意外下降1.5%。8月产能利用率温和升至74.7%，较上年同期高4.7个百分点，但比1972-2009年的平均水平低5.9个百分点。第三份报告来自美国劳工部。报告显示，进口物价继7月上涨0.1%后，8月再度上涨0.6%。市场预期为上涨0.3%。进口石油成本增加2.1%以及食品价格高涨，拉动整体进口物价上涨。扣除石油的进口物价上涨0.2%，前月为下降0.2%。进口物价上扬减弱了美国经济陷入通缩的可能性。报告还显示，出口物价在7月下滑0.2%后8月上升0.8%。食品价格跳涨4.3%，为14个月来最大增幅，推动出口物价反弹。市场对上述数据反应不大，注意力都集中在日本六年来首次抛售日圆干预汇市上面。
 
美国联邦储备理事会(美联储FED)在下周二举行政策会议，预计或将会再次承诺将保持其投资规模，但不会采取新的宽松货币政策。美联储8月承认美国经济复苏失去动力，主席贝南克称，如果前景大幅恶化，联储应加大刺激经济成长的努力。但以更激进的政策干预来应对失业率居高不下是否合适，联储官员对此意见不一。一些官员认为经济增长步幅已经放慢，需要加以更多刺激，另一些则坚持，夏季公布的一系列经济数据表现不佳，不过是复苏中的小段弯路，经济将在2011年重拾动能。决策者或将表示，他们掌握的信息太少，不足以判断经济前景是否大幅恶化，需要更多的刺激措施。他们可能在声明中留下一些线索，暗示他们是否已调降对2011年经济的预估，表明他们是否倾向进一步放宽政策，尽管目前行动还为时过早。另一种可能是，他们暗示，近期数据说明目前的复苏状况有所好转，有望在明年恢复动力，若做出这种表述则说明不太可能有行动。
 
周四市场将关注即将公布的一周初请失业金人数，生产者物价指数(PPI)，一份地区制造业报告，以及日本是否还会再次出手干预外汇市场。日本当局周三于六年来首度抛售日圆，激励美元兑日圆创下近两年来的最大单日涨幅。在通胀数据方面，市场人士主要是为了确定通胀缓和的局面不会演变为通缩。PPI数据越偏向通缩，美联储就越可能出台更多宽松政策。市场也将关注费城联邦储备银行公布的9月制造业指数。路透访问的分析师预测该指数将为2.0，刚刚进入扩张区域，8月时该指数为负7.7。
 
 
伦敦黄金: 敏感时刻‧动荡难免
 
国际基金经理人索罗斯表示，金价在本周触及纪录高点后仍将继续上扬，但他也再次警告称，黄金是"终极的泡沫"。索罗斯表示，由于已开发国家受经济和财政疲弱所冲击，所有的投资都是有风险的，他称因为这是个高度不确定的时期，没有什么是绝对安全的。此外，索罗斯亦指出，日本采取干预汇市抑制日圆升值的做法是正确的，因日圆过于强劲，使日本受到冲击。他还说，人民币低估令中国受益，人民币不得不升值，但必须以有序的方式进行。另外，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其9月15日止的黄金持仓量降至1,294.746吨，9月14日为1,298.698吨。
 
黄金在周二的激情，于周三嘎然而止。周二金价还自1240区间浩浩荡荡冲上1270关口上方，还创出1274.75美元的纪录新高，但周三这股强劲气焰未能延续，不但未保1270关口，更一度俏然回流至1263水平，而且比较起上日近30美元波幅，周三上落幅度10美元也不到。千呼万唤的纪录高位破了，却未见显著之延伸涨幅，令金价可否大幅向上拓展升势存有悬念。此外，金价亦曾在本年6月份突破了市场瞩目之1250关口，但其时创下高位后，接着的走势却是大步回吐，至8月低见1156.90。而在目前图表上，RSI及STC亦见有强烈超买风险，因此，估计金价纵而有机会继续刷新纪录，但或许空间不会太大；不过，亦未至于建议此时此刻摸顶沽货，或许更适宜先静观其变。由于金价目前处于纪录高峰，在此敏感时刻，无论要再作上闯，抑或掉头回调，均有机会较大步幅之波动，故在目前黄金建仓方面，更需严格设好风险管理。预计较近阻力先为1273水平；而现阶段在图表上尚可勾划的一个可见阻力则为1280水平，为近两月升势顶位组成之上升趋向线阻力；延伸持续上涨则有机会达至1284及1295美元。下方支持预计为1262，至于9天平均线仍会作为重要依据，目前处于1255水平。同时，下方亦见一趋向线支持于1249水平，本周初金价之低位亦刚好触及此线，故要留意金价要确认回首转跌亦需要先下破此区；下一级支撑将为25天平均线1241水平。若果以黄金比率计算，38.2%回调则可达至1229.50水平。
 
SPDR Gold Trust黄金持有量：
9月1日 – 增持1.51996吨至1,304.02811吨
9月2日 – 减持9.11967吨至1,294.90844吨
9月3日 – 减持0.46597吨至1,294.44247吨
9月9日 – 减持0.91190吨至1,293.53057吨
9月13日 – 减持0.91185吨至1,292.61872吨
9月14日 – 增持6.07898吨至1,298.69770吨
9月15日 – 减持3.95130吨至1,294.74640吨
 
伦敦黄金 9月16日
预测早段波幅：1262– 1273
阻力位：1277– 1284
支持位：1258– 1255*
 
 
伦敦白银: 严防回调
 
伦敦白银方面，银价周四早盘升上20.65美元，为2008年3月以来高位，继续携同各类基本金属维持上涨势头。
 
技术走势而言，本周银价持续守稳着9天平均线，估计9天平均线的支撑位仍会是焦点，目前处于20.06水平，当此区终见不保，才见银价有回弱之明显迹象。然而，目前RSI及STC已分别达至80及90水准上方，超买压力明显，而RSI亦见下勾迹象；虽然未可认定银价已触顶，但一定程度亦展示着沽压正处积聚当中。另外，亦要留意银价在近月以来，上涨步幅若见急促，其回调之速度亦是不遑多让。故此，虽然目前不排除白银仍有进一步上涨空间，但买盘宜适度设好止损，防范急挫突袭。目前较近支持预估为20.37，亦为较急斜之上升趋向线位置，失守此区亦见暗涌；倘若再而跌破9天平均线，之后参考将为19.51及19.16美元，分别为此浪升幅之38.2%及50%回吐水平。至于向上阻力则会先留意20.77及20.88美元，下一级则预估至21美元。
 
iShares Silver Trust白银持有量：
9月1日 – 增持53.27吨至9280.40吨
9月3日 – 减持3.67吨至9276.73吨
9月9日 – 增持30.44吨至9307.17吨
9月15日 – 增持36.52吨至9343.69吨
 
伦敦白银 9月16日
预测早段波幅：20.37 – 20.77
阻力位：20.88 – 21.00
支持位：20.15 – 20.00
 
 
欧元: 争持破顶‧1.30待闯确认
 
要闻简报：
欧元区8月HICP确认为较上年同期增长1.6%
欧元区8月HICP较上月上升0.2%
 
预估波幅：
阻力 – 1.3000‧1.3050‧1.3120‧1.3240*
支持 – 1.2820‧1.2600/20
 
关注焦点：
欧元区7月贸易收支
 
欧盟统计局周三数据显示，8月欧元区通胀一如预期放缓，归因于燃料和食品价格较7月下滑。欧盟统计局称，8月消费者物价调和指数(HICP)确认为较上年同期增长1.6%，符合预估。统计局称，8月食品价格较上月下降0.2%，较上年同期上升1.1%。能源价格按月下滑0.1%，但比上年同期仍高出6.1%。扣除食品和能源价格的核心HICP较上月增长0.3%，较上年同期增长1.0%，与7月涨幅一样。欧洲央行希望维持整体通胀率在低位，但希望在中期接近2%，同时关注核心通胀率以观察通胀压力的迹象。欧盟统计局在另外一份报告中称，第二季就业人口与上季持平，约为1.444亿人，但较上年同期下滑0.6%。7月欧元区失业率连续第五个月接近12年高位10%。德国就业人口增长0.2%。
 
技术分析所见，经过两日纠缠，欧元尚见未有明确冲破1.30关口，。目前在上下亦分别存在着两个标志性之位置，向上欧元若可清澈踏破1.30这个心理关口，应见欧元更为明确摆脱争持呈强，之后阻力预估为1.3050水平，后者为欧元自8月顶部1.3333至8月底部1.2584跌幅的61.8%回檔位；进一步关键将为1.3120及200天平均线1.3240。向下则以1.2920为依据，原先是欧元之区间上限，周二之突破造就强势乍现，故若欧元再回落此区下方，则是突破失败，有复见上落之迹象。下向支撑在10天平均线1.2820；进一步关键为1.2600/20。
 
相关要闻：
- 欧元集团主席贾克表示，类似日本周三抛售日圆的单边行动，不是解决全球失衡问题的正确之举。
 
- 欧盟执委会就日本当局干预日圆汇率一事称，汇率应反映经济基本面，汇率剧烈变动或与基本面不符，可能对经济稳定造成不利影响。虽然日本的经常帐为盈余，日圆快速升值可能影响经济复苏，执委会并称协调行动可能会更加有效。
 
- 德国经济研究机构RWI周三表示，预计德国2010年GDP增幅为3.4%，6月时预估为1.9%。预计德国2011年GDP增幅为2.2%，6月预估为1.7%。
 
- 德国金融时报周三报导称，德国财政部长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)已经发动新一轮活动，鼓励德国的州立银行合并。朔伊布勒将与各州官员会面讨论此计划。该报报导称，周二已经召开预备会议，朔伊布勒将在未来几日会见更多官员。报导没有援引消息来源，且称财政部拒绝对此置评。周日监管机构达成的新国际资本规定可能引发德国的州立银行展开整合。这些银行部分收归国有，是各地区的批发银行业者，在金融危机中曾受重创。
 
 
日圆: 央行干预，短期难免动荡
 
要闻简报：
日本当局干预致使日圆单日跌逾3%
日本财务省官员声称干预尚未结束
 
预估波幅：
阻力 – 84.10‧82.80/90‧81.70‧80.00*
支持 – 86.00/40‧88.00‧89.00/25
 
于周三日本六年来首次介入汇市，抛售日圆阻其升值，因日圆涨势危及脆弱的经济复苏。日圆兑美元应声下挫3%。日本从东京盘直到纽约盘一浪又浪地抛出日圆，有市场人士估计总值超过200亿美元。这次日圆抛售由日本单方面进行，并没有七国集团(G7)成员的协助，而日本日经新闻报导指出，预料日本将在未来数日持续抛售日圆。日圆周四亚洲盘初全面下跌，据报导日本财务省已经在周三各个时段合计抛售的日圆达到令人震惊的2万亿，创下史上最高单日干预量。日本干预的时机以及单方面行动的做法招来批评。一名欧洲高层官员表示，在调整汇率上，协调行动会更有效果。而在美国国会开始对中国汇率政策召开听证会之际，一名美国国会议员称日本的举动令人深感困扰。美国联邦储备理事会(FED)、白宫及美国财政部官员拒绝就日本的干预行为发表评论。在本周执政党党魁选举获胜后，日本首相菅直人似乎加快步伐，试图通过盯住日圆汇率来扭转局面摆脱通缩。日圆走强已经令股价和企业获利承压。日圆强涨已使日圆兑美元接近1995年所创记录高点79.70，压缩了出口商的获利；而周三的日圆跌势推助日本股市日经指数扬升2.3%。日本财务大臣野田佳彦称日本单方面采取行动。野田佳彦称他与国外当局有联系，而分析师预期日本将不会遭到国际指责。熟悉内情的消息人士称，和之前不同的是，日本央行不会冲销因抛出日圆而注入经济的庞大资金。这暗示日本央行计划利用出脱日圆做为一项货币工具，以促进流动性并支撑经济。在2004年年结束的日本当局为期15个月的汇市干预行动耗资约35万亿日圆，而且成果喜忧参半。这一次，日本面对的情况是，美国和全球经济前景疲弱，令日圆变成具吸引力的避险货币。倘若美国联邦储备理事会(FED)决定在美国经济挹注更多资金以避免疲弱的经济复苏止步不前，那日本方面在抑压日圆的难度预料则会更高。
 
日本干预汇市在时机上令投资者措手不及，之前，日本首相菅直人在民主党党魁选举中胜出，赢了更提倡干预日圆升势的党魁候选人小泽一郎。此外，日本当局入市正值多数投机者大举建仓看多日圆之时，干预行动迫使他们大量买回美元，加速了美元涨势。欧元兑日圆周四大涨3.2%，澳元和英镑兑日圆分别扬升3%和3.1%。美元兑日圆周三从83下方的15年低点升至85.77，创近两年来最大单日涨幅。
 
美元兑日圆走势方面，自七月跌幅之50%回文件位置见于86水平，而在8月及9月日圆曾出现之反弹则分别止步于86.39及85.92，可见环绕86附近区域有着一定阻力意义，如此，要是后市可进一步闯过此区域，则更确定美元止跌转升；迈向61.8%之回档则可见至86.75。下一级阻力则可直指88关口；而在七月中旬，日圆曾以89关口为据点，故此区亦将为美元后市的重要关卡。反之，过去两个月既然86附近位置为区间上文件，亦即美元没能回破，当前上扬可能仅为短线整理之局面，美元有续作向下回探之可能。较近支撑应为10天平均线84.10水平，82.80/90则是下一级参考，若失守则见美元兑日圆跌势有机会加剧，进一步支撑为81.70水平；至于关键则为市场瞩目的80关口。
 
相关要闻：
- 日本共同社报导，日本经济产业大臣直岛正行周三称，希望日本央行采取更多货币政策以对抗通缩。直岛正行的评论是在日本央行干预汇市后发表的，之前日本央行于8月30日亦放宽货币政策。熟悉日本央行想法的消息人士表示，日本央行没有立即宽松货币政策以配合日本政府干预的计划，但若本已脆弱的经济复苏仍面临威胁，其将准备在10月初采取行动。
 
- 消息人士透露，日本央行没有在本月召开紧急会议的计划，但可能在下次10月议息会议上放宽货币政策，因美国经济增长放缓和日圆强劲令脆弱的经济形势雪上加霜。除非此次干预行动不能长久抑制日圆涨势，并促使政府大力施压要求央行进一步行动，否则日本央行不愿在上月底刚召开完紧急会议后，在本月再开一次。但数名知悉央行思惟的消息人士表示，日央行已作好准备，若美国经济成长放缓及日圆剧烈波动危及日本经济复苏，央行最快在10月4-5日的下次利率会议上进一步宽松货币政策。消息人士称，日本央行已列出政策选项，相较于扩大低利资金供给工具等温和措施，扩大央行买进公债规模是较有可能的选择。但央行内部并未形成一致共识，包括央行总裁白川方明在内的一些高层官员反对这个作法，因认为市场会解读为央行打算增加货币供给，为公共债务融通。。
 
 
英镑: 整固待变
 
要闻简报：
英国就业数据良莠不齐
英国8月请领失业金人数人增加2300，失业率为4.5%
英国截至7月的三个月按ILO标准计算的失业人口减少8000人，失业率为7.8%
英国央行总裁金恩称如果英国经济不振，央行可以应对
英镑兑日圆跃升3.3%，因日本干预弱化日圆
 
预估波幅：
阻力 – 1.5655‧1.5700*‧1.5740
支持 – 1.5585‧1.5460‧1.5300*‧1.5110
 
关注焦点：
英国8月零售销售
英国工业联盟(CBI)9月工业订单差值
 
英国央行总裁金恩周三表示，如果经济复苏慢于预期，则货币政策能够做出反应。英国企业和消费者信心最近趋弱。见到英国制造业和出口领域有鼓舞人心的迹象。美国和欧元区的经济前景相当的不确定。就业市场的宏观图景是失业率高于危机之前，但低于忧虑水准。短期内货币政策是治理经济的最好工具。
 
英镑兑美元周三上涨，且兑欧元从七周低位反弹，因受英国请领失业金人数上升引发的英镑沽盘消退，市场将焦点转向就业增长。市场人士表示，英国央行总裁金恩的讲话对央行是否很快推出更多量化宽松政策扶助脆弱的经济没有提供任何暗示，且为那些原本作空英镑的投资者提供机会缩减那些头寸。交易商称，看到英国的银行不断地买入英镑，特别是英镑/美元，扶助英镑在伦敦尾盘走强。他们表示，英镑兑美元的止损买单被触动也加速英镑涨势。英国国家统计局周三公布，英国8月请领失业金人数人增加2300万人，预估为减少3000人。但数据也为劳工市场带来一些激励的消息，截至7月的三个月，就业人口创纪录增长28.6万人。一些分析师表示，这扶助英镑从其低位反弹。数据好坏不一，请领失业金人数远多于预期，但就业人数得到改善，所以英镑从稍早跌势中反弹。英镑兑美元上升至1.5651，为大约一个月以来最高，稍早因就业报告下挫至1.5446后反弹。英镑兑日圆跃升3.3%，至134.06日圆，因日本当局六年来首次干预汇市抑制日圆升势后，其它货币兑日圆飙升，交易商怀疑日本当局在干预行动中是否买入美元以外的货币。
 
图表走势可见，RSI反复走低，但STC却待在超卖区域横盘上翘，未能取得共识走向；而反观近两周英镑在较狭窄之区间争持，亦预示着或要见出现突破，才可找到明确方向。而周四英镑突破250天平均线已见初步上升倾向，只要本周可企稳目前250天线位置1.5585水平，将见较明显之延伸升幅。以黄金比率计算，50%反弹水平可看至1.5655，扩展至61.8%则为1.5740水平；但亦要留意1.57这个水准曾于过去两周多次堵截英镑，故亦成英镑回升之较重要参考。向下若回破250天线，下一级关注为1.5460之10天平均线，失守或见英镑重陷试低阶段，其后重要支持应为1.53关口，上周低位亦仅见于1.5294，跌破将见延伸沽压之迹象，有机会将直指100天平均线1.5130才见较有意义支撑。
 
相关要闻：
-英国国家统计局周三公布，英国8月请领失业金人数人增加2300人，路透调查预估为减少3000人；失业率为4.5%。英国截至7月的三个月按ILO标准计算的失业人口减少8000人，失业率为7.8%，预估为7.8%。
 
 
瑞郎: 维持上向动能
 
要闻简报：
瑞士9月ZEW投资者信心指数为负5.1
 
预估波幅：
阻力 – 0.9930‧0.9880*‧0.9800
支持 – 1.0090‧1.0220*‧1.0360
关注焦点：

瑞士央行货币政策评估
瑞士第二季工业订单
 
德国经济智库ZEW和瑞士信贷周三联合公布，瑞士9月ZEW投资者信心指数降至负5.1，下滑了14.2点。
 
尽管经济强劲，市场仍普遍预期瑞士央行将在下周政策会议上维持利率于极低水准不变，因瑞郎飙升为经济复苏带来风险。虽然瑞郎扬升，但受访27位分析师中仅有8位预计央行会恢复干预，央行在6月会议上决定停止干预。央行当时称，其通过抛售瑞郎进行应对的通胀风险已基本消失。瑞士央行政策委员会将在下周四公布利率决定以及通胀和经济成长预估，随后会发表声明。在近期一次采访中，希尔德布兰德称自6月会议以来，经济面临的风险已有所提升。调查显示，分析师预计瑞士央行将把2010年经济成长预估自6月预测的2%左右上调至2.5%左右。瑞士经济智库KOF周四公布的调查显示，22位分析师预计瑞士经济今年将成长2.3%，而6月预估值则为1.7%。分析师并预计明年经济成长速度为1.7%，略低于6月预估。瑞士央行拟在中期内维持通胀率在2%下方。瑞士联邦统计局上周五公布，8月消费者物价指数(CPI)较上年同期上升0.3%，核心CPI仅小升0.1%。由于通胀率接近零，故近期瑞郎飙涨引发了央行可能恢复干预汇市以抑制通缩风险的揣测。瑞郎兑欧元触及约1.28瑞郎的纪录新高；但多数分析师并不认为央行会再度卖出瑞郎兑欧元。
 
瑞郎周三走软，跌回平价下方，因投资者针对上日涨势获利了结。瑞郎兑欧元亦下滑。瑞士央行将于周四公布货币政策决议，料维持利率在0.25%的超低水平不变。图表走势方面，预料美元较近阻力在10天平均线1.0
自八月份起美元顺应着下降信道运行，目前信道顶部在1.0220水平，并且交迭于25天平均线。短期美元兑瑞郎仍可维持于通道内，则可望仍倾向继续走弱。较近支撑先可参考周二之纪录高位0.9930，其后则会关注通道底部0.9880，进一步关键将见于0.98关口。另一方面，较近阻力预估为10天平均线1.0090；预料要冲破此区通道顶部才见美元兑瑞郎更大反扑之力道，延伸目标可看至50天平均线1.0360。
 
 
澳元: 高位盘旋待变
 
预估波幅：
阻力 – 0.9460*‧0.9500‧0.9540‧0.9650
支持 – 0.9260‧0.9120‧0.9075‧08800‧.0.8770*
 
在美元的普遍跌势中，澳元兑美元周二大涨至2008年中以来的最高0.9458，但周三日本干预日圆走势，则促使美元全面回升，澳元亦由早盘0.8450上方之高位回落至0.9350水平。预计澳元较近亦会以周二高位0.9460作参考，进一步向上应将以0.95为较有共识之市场目标，延伸阻力位则可看至0.9540及0.9650水平。不过，鉴于RSI及STC均已进入超买区域，上升之空间料亦有限，较近支持料为10天平均线0.9260，其后重要支撑为0.9120，此区为上周二及周三之支撑水准，跌破将见下调走势亦要加剧，下一级支持为25天平均线0.9075，重要支持除了为0.88水平以外，0.8770亦值得关注，此区为澳元自七、八月份录得升幅之半数回调水平。
 
 
纽元: 破位见下调倾向
 
要闻简报：
纽西兰央行将指标利率维持在3%
央行称升息步伐较预期放缓
 
预估波幅：
阻力 – 0.7360‧0.7400
支持 – 0.7250‧0.7145‧0.7100
 
美国8月工业生产放缓，纽约联邦储备银行9月制造业指数降至14个月最低，暗示制造业成长正在放缓，因重建库存的提振作用消退。美国联邦储备理事会(FED)公布，8月工业生产较前月上升0.2%，符合预期。另外，美国纽约联邦储备银行9月制造业指数从8月的7.10下滑至4.14，为2009年7月以来最低，并低于市场预估的8.0。数据虽显示美国经济疲软，但同时也表明制造业继续扩张，没有迹象显示会形成新的衰退。
 
纽西兰央行周四将指标利率维持在3%不变，且表示升息的步伐可能比原先预期的放缓。过去两个月新西兰公布的经济数据疲弱，其中包括零售销售疲弱，失业率攀升且地产市场停滞不前。且基督城(Christchurch)遭强烈地震袭击，给该市和周边地区造成巨大损失，导致纽西兰短期前景仍然低迷。
 
纽元兑美元周二从七周高点0.7395回落，至周三更进一步跌至0.7258；周四早盘纽元依然承压，因纽西兰央行暗示未来收紧政策脚步更为缓慢，幅度更小。图表走势所见，RSI已见自超买区回落，STC则见刚走入超买区；而本月以来纽元一直守稳着上升趋向线向上推进，但似乎在近日已见跌破迹象，目前趋向线支持处于0.7300，已见失守或开始见明确之回调倾向。较近延伸支持先为10及25天平均线的0.7250及0.7145水平，关键支撑则在0.71，为此浪升幅之61.8%回调水平。另一方面，目前较近阻力预估在0.7360及0.74水平。
 
 
加元: 持续大型区间上落
 
要闻简报：
加拿大8月成屋销售较前月上升4.1%
加拿大7月制造业销售较上月意外下滑0.9%
标准普尔称加拿大经济成长步伐正在放缓
 
预估波幅：
阻力 –1.0200‧1.0100‧1.0000
支持 –1.0340‧1.0415‧1.0455‧1.0505‧1.0660/80**
 
关注焦点：
加拿大7月制造业销售
 
标准普尔周三在一份评论中指出，随着财政刺激举措的逐步退出，加拿大经济成长的步伐正在放缓。标普预计，2010年下半年加拿大国内生产总值(GDP)将从上半年的3.9%放缓至2.5%。
 
加元兑美元周三小幅收涨，从稍早跌势中反弹，市场消化疲弱的制造业销售数据，且发现央行副总裁的讲话缺乏新内容，无需担忧。数据显示，加拿大7月制造业销售下降，因美国需求减弱。美国8月工业生产增幅放缓以及9月纽约联储制造业数据触及14个月低位。加拿大央行副总裁Timothy Lane周三称，该国经济活动较预期疲弱，但金融市况仍然非常令人鼓舞。另外，周三日本政府六年来首度在全球市场卖出日圆，并承诺将在未来几日将继续卖出日圆，美元大涨，此举最初令加元承压。
 
图表走势分析，预计美元兑加元初步阻力可先留意10天平均线1.0340及250天平均线1.0415，下一级阻力为1.06关口，至于1.0660/80仍会持续为美元兑加元之关键阻力。反之，若见下方若进一步跌破1.02关口，可望延伸低试至1.01水平，关键则会探至1.00关口。由于自六月至今，加元之整体走势亦有序上落于1.01至1.06之间，因此预料此稳定拉据之局面仍可望在短期内维持。
 
相关要闻：
- 加拿大8月成屋销售较前月上升4.1%，为3月以来首次月度增长--加拿大房地产协会
 
- 加拿大7月制造业销售较上月意外下滑0.9%，预估为增长0.2%
 
 
财经要闻

美国联邦储备理事会(FED)周三公布的数据显示，美国8月工业生产较前月上升0.2%，符合预估。美国7月工业生产下修为较前月增长0.6%，前值为增长1.0%。美国8月产能利用率为74.4%，预估为75.0%，7月为74.6%，前值为74.8%。。
 
美国劳工部周三公布，美国8月进口物价较前月上涨0.6%，出口物价上升0.8%。路透预估分别为上涨0.3%和0.2%。
 
美国纽约联邦储备银行周三公布，美国纽约联邦储备银行9月制造业指数意外降至逾一年来最低4.14，预估为8.0，8月为7.10。
 
美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布数据显示，上周美国住房再融资抵押贷款申请连续第二周下降，跌至8月初以来最低水准，因处于纪录低点的利率未能提振需求。抵押贷款利率处于纪录低点，也未能促使上周购房贷款需求增加。MBA表示，9月10日止当周经季节调整后的抵押贷款市场指数下降8.9%。抵押贷款申请四周移动均值降低0.8%。经季节调整后的再融资指数下跌10.8%，触及8月6日当周以来最低水准。住房贷款再融资可以令客户获得额外的现金，用于支付已有债务，或者通过消费将其注入到经济中去。MBA表示，不计入费用的30年期固息抵押贷款利率平均为4.47%，较前一周下滑0.03个百分点，而且仅较纪录低点高0.04个百分点。数据还显示，经季节调整的购房贷款申请指数减少0.4%，为四周来首次下降。
 
美联储(FED)前主席格林斯潘周三表示，必须加税且需逐步退出财政刺激政策以削减美国的预算赤字，扩大民间投资。他警告称，大规模刺激举措引发的赤字膨胀压缩了资本投资。必须找到减少大规模财政支出，且令经济复原的方法。他还表示，刺激支出所取得的成效远低于之前的预期。格林斯潘指出，美国经济重新滑入衰退的机率正逐步降低，但他警告称，一旦房价开始因库存高企而进一步回落，则所有的押注都将落空。
 
美国议员和产业团体周三加强施压，要求国会通过严格的新贸易法，以惩罚中国让人民币低估，进而威胁到美国就业和获利。美国财长盖特纳周四将出席关于中国汇率议题的听证。美国众议院筹款委员会主席Sander Levin表示，他会等到听过盖特纳的证词后，再决定是否推动该法案。
 
美国原油期货周三连续两日收低，交易商押注从加拿大向美国中西部输送原油的管道将很快恢复，此前有消息称，受损设备的修复工作周二晚已完成。但油价削减跌幅，因美国政府的油管监管机构中午称，并未确定Enbridge 6A管道重新输油的日期，管道重新开通需要进行"全面审核。"油市收盘后，Enbridge官员称公司准备恢复6A管线输送，但并未给出恢复的日期。上午公布的政府一周库存报告显示，上周美国原油库存下降，帮助原油期货削减稍早跌幅。盘初交易中原油期货大跌，受累于Enbridge管道修复完成的消息，及美元在日本当局干预日圆汇率后全面走强。纽约商业期货交易所(NYMEX)10月原油期货结算价收低0.78美元，或1.02%，报每桶76.02美元，盘中交投区间为74.66-76.65美元。美国能源资料协会(EIA)称，上周原油库存下降250万桶，符合市场预期，而美国石油协会(API)周二的库存报告显示库存增加330万桶。EIA报告显示，馏分油库存下降30万桶，汽油库存下降70万桶。
 
 
 
 
 
英皇金融集团纵横汇海分析部                          
 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)