这两天影响市场走势的主要因素是美国压迫人民币升值；为了对应这种压力，市场从管理层发出加息信号。其实认真想想，这两种因素都不会真正对市场有实质性影响，但是作为市场的一种情绪调节剂倒是不错的选择。毕竟美国不能靠债权人主权汇率提升来减债过日子，债权人也不可能无休止的减债来维护世界和平，况且美国以前对的是小鱼小虾没有独立文化的债权人，今天面对的这个债权人太大了，况且这几年中国该帮美国的都帮了但是美国自己起色不大，美国是搬不动中国的，搬不动就意味这美国这种生存和发展方式的终结。

    人民币升值压力最终以英镑和日元的升值结束；人民币利率是不会随便调整的，没有必要，中国有广泛的货币政策利用空间而不仅仅是利率工具，中国大多数机构首席和经济学家似乎见识远远不如周小川。

    发现超级细菌，抵抗抗生素；从非典、禽流感到现在的超级细菌，人类的破坏力越来越强了。现在金融家不能像17世纪那样依靠战争来发展自己了，病菌是个好的选择，但是破坏性和后果可能不见得比战争差。如果说我们现实的社会真的有天使和魔鬼，天使是谁我们不知道，但是我们知道金融家一定是魔鬼，尤其是民营金融家。

    日本昨天公开干预汇率市场，我们认为是虚张声势或者说是日本新政治与旧政治之间的一种政治妥协姿态，日元当然可以继续干预，但是汇率干预的空间不会太大，昨天的走向和幅度很大，但是这恰恰证明日本金融干预的虚弱性和有限能力性，如此连续大幅度干预可能会让前天选出的首相很快下台，日本经济也受不起这样的瞎折腾。作为西方殖民经济体，日本不可能发现跟着的大哥没前途，想下船就下船，下船要付出代价，所以，日元只能接受经济萎缩和汇率升值的命运，而且还要承受未来不长时间内来临的日本金融危机。日本的出路在于去殖民化,首先是政治去殖民化,然后才能谈得上经济,但是过程中要付出经济代价。日元干预倒是中国政府可以利用的重要工具，以抑制人民币升值压力和对美国国债进行全球性宏观经济打击。

    中国人民币面对美国国会像老鼠见猫，美国国会假期已过，折腾时期开始，中国的选择是对的，拳击不是中国文化欣赏的东西，太极才是。假期后第一次折腾就是针对人民币汇率，这是美国30年来的老套路，巨额负债，然后通过压迫最大债权国货币升值来逃避和缩减实际债务，中国之前的日本、英国都是如此待遇，所以，人民币被美国国会关注并成为盈利对象并不奇怪。中国与其选择人民币升值，不如小幅升值并加大抛售美元国债和美国资产，增加对欧洲和新兴消费经济体的投入，压低美元资产的收购门槛但暂时不全面介入美国资产的本土收购，诱敌深入和逼迫美元资产回流符合大战略方向和最大战略利益，加大对日本和英镑的储备份额，从市场面看，我认为这是一个正确的方向。

    作为全球经济转型时期的特别防御政策，中国应该让本土的房地产去市场化或者限制市场化的活跃度，房地产的积极面与消极面相比，目前阶段的消极面比较大，同时，从人口和历史文化角度看，这个阶段减少宏观经济对房地产的依赖有利于中国的长期经济利益，所以，我们觉得政府可以相对前期的力度再适度加大对房地产市场的政策压力。

    建立消费经济结构是需要的，但是，就目前中国本土的制造和工业艺术设计能力而言还远远不能满足市场需求，如果过快推进消费结构经济，可能会对本土产业形成一些威胁，但是长远看，还是要放开竞争，保护是没有前途的，而且从过去的30年看，比如汽车，外来冲击力度以及我们自身的竞争力比我们想像的要好一些，这是一个有益的尝试。而整个经济还是要坚持共享性和开放性，这是压制中国官僚腐败和市场经济管理腐败的最根本的道路，从中国足球到中国股票市场的监管团队，我们应该看到这个问题，表面的政治和经济保护、封闭、稳定市场其实是腐败的根源，也是市场的最大破坏因素。我们今天看到新浪网转载《中国新闻网》记者韦笑的文章《买进后可报销佣金四大券商护盘农行竟还有钱赚》，确实让人感觉很不舒服，这就是不公平竞争。好在中国的这种不公平时期作为社会发展的一个阶段，现在已经被社会认识，因此，我们相信这种源自红顶商人的封建思维的制度和社会意识很快会被改善，出来混都是要还的。

    今天，市场还在下跌中，主要是政府层面在制造加息预期干扰市场。但是，总体看，除非中国想增加人民币升值压力和增大就业压力，否则，加息无疑于政策自虐，我们关注到今年新任的某些货币政策委员会委员和陈思危先生的一些观点，觉得有点唯恐天下不乱的思维在主导他们的思想。

    我们还是倾向于认为，今天是建仓日而且要加大。建议关注中国有色金属的重组革命，我们以为1997年政府对中国有色金属产业的肢解将从今年被拨乱反正，所以，有色金属行业存在行业性机会尽管目前全球有色金属市场不怎么样，这是一个好的征兆。为军工和高铁服务的特种钢铁股中有很多好咚咚，大家自己找，不要因为机构打压就感到害怕，机构也会犯错误而且也会错的很离谱，远离题材股除非正好你有，机构敢拉高就出货和绝不眼红是散户跟题材股的真理。今天的有关农行的文章导致农行破发，并带动银行股低迷，关注和抢筹工商银行等国有银行股，银行股后期机会来临。

    从目前走势和机构操作力度看，不排除机构可能会趁机狠狠打压一把以实现换仓的目标，小散户很短时期内就可以实现换仓，但是机构不行，因此，就存在拉高某些板块掩护换仓的目的，所以，不要随便跟热门板块而应该思考冷门。