真金白银 2010年9月28日

 

美指探底阶段‧市场转趋谨慎

 

 

9月27日

港金息率：高息80港元                                                            伦敦白银定盘价：21.54

伦敦黄金上午定盘价：1298.25                                                 伦敦黄金下午定盘价：1297.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金 - 关口迟迟未破，慎防高追风险

 

金融时报周一报导称，欧洲地区饱受主权债务危机打击期间，欧洲央行过去一年售出6.2吨黄金，为11年来最低。报导指出，截至9月的央行黄金协议(CBGA, Central Bank Gold Agreement)年度期间，欧洲央行的售金量减少96%，该项协议于周日到期。报导称，这是1999年协议签署以来的最低售金数量，远低于2004/05年度的高峰水准497吨。根据金融时报的一项调查，在CGBA新年度期间，欧洲各国央行料不太可能大幅增加售金数量。2009年8月7日，欧洲19家央行同意续约协议，限制售金，原协议是在1999年签署，2004年时续约五年。

 

伦敦黄金周一冲高回落，投资者在金价升穿1,300美元之后开始锁定利润。金价升上1300美元的纪录高位之时，欧元兑美元触及五个月高位；随后欧元从五个月高位回落，金价也小幅下跌，技术卖家认为当金价不能在这些水准持稳，就是将利润锁定的时机。全球最大金矿商BARRICK GOLD周一表示，未来一年金价可轻易超越当前的纪录水准，有望升破每盎司1,500美元。另外，根据一项调查，参加伦敦金银市场协会(LBMA)年会的代表预计，到明年9月，平均金价将达每盎司1,406美元。代表通过电子通讯设备提交了投票，其中32%的代表认为金价将为1,500美元左右。LBMA去年年会进行的正式价格调查显示，预计2010年9月平均金价为1,181.00美元。

 

从技术走势而言，金价两个交易日距离1300仅为咫尺之间，亦未能作出突破，倘若今日亦未能明确穿越此市场早有共识之心理关口，则是三日遇顶不破之局，将是一个回落的重要征兆。STC虽然仍见高踞于90水准，但STC则自90下调至80，亦透露着半点走势逆转之味儿。不过，整体形势会否被扭转亦要以9天平均线来断定，目前9天平均线处于1286水，金价跌破此区可望延伸之跌幅应当会来得较具幅度。预估下方支持可看至1279及上升趋向线1269水平，再下一级关注则为25天平均线1261水平。反之，金价未有深幅滑落之前，现阶段之形势更可视为整固阶段，不能排除金价有机会在蓄整动力后，再行向上一举突破，估计短期延伸目标将会看至1305及1311水平。1300关口若即若离，在一定程度已说明这个位置在市场上的象征意义，同时亦预示着后市破位或脱离此区，均有机会出现较急剧之波动，故此，这个时刻更需要作好风险管理。

 

伦敦黄金 9月28日

预测早段波幅：1291 - 1301

阻力位：1305 - 1311

支持位：1286 - 1279 - 1261

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

9月1日 - 增持1.51996吨至1,304.02811吨

9月2日 - 减持9.11967吨至1,294.90844吨

9月3日 - 减持0.46597吨至1,294.44247吨

9月9日 - 减持0.91190吨至1,293.53057吨

9月13日 - 减持0.91185吨至1,292.61872吨

9月14日 - 增持6.07898吨至1,298.69770吨

9月15日 - 减持3.95130吨至1,294.74640吨

9月17日 - 增持6.07879吨至1,300.82519吨

9月20日 - 增持3.64716吨至1,304.47235吨

9月21日 - 减持0.30392吨至1,304.16843吨

9月23日 - 减持2.73528吨至1,301.43315吨

9月24日 - 减持0.91176吨至1,300.52139吨

 

 

XAG伦敦白银 - 严防回调

 

伦敦白银方面，银价在周一刷新30年高位21.61美元后，亦见无以为继，美元的回升，令银价脱离高位。技术走势而言，近期银价持续守稳着9天平均线，估计9天平均线的支撑位仍

 

 

会是焦点，目前处于21.04美元，此区若然未能守稳，才见银价有回弱之明显迹象。目前RSI已脱离90区域有着初步回落迹象，但STC仍在90水准徘徊，虽然超买压力依然，却未可断言银价已有转势之兆。倘若向下跌破9天平均线，预计其后参考将为20.86美元。若以黄金比率计算，38.2%回文件位置在20.12美元，50%则会看至19.66美元。另一方面，向上阻力则会先留意21.58及21.77美元，下一级则预估至21.96美元。

 

伦敦白银 9月28日

预测早段波幅：21.18 - 21.58

阻力位：21.77 - 21.96

支持位：21.06 - 20.86 - 20.13

 

iShares Silver Trust白银持有量：

9月1日 - 增持53.27吨至9280.40吨

9月3日 - 减持3.67吨至9276.73吨

9月9日 - 增持30.44吨至9307.17吨

9月15日 - 增持36.52吨至9343.69吨

9月17日 - 增持38.05吨至9381.74吨

9月21日 - 增持127.81吨至9509.55吨

9月23日 - 增持73.04吨至9582.59吨

9月24日 - 增持30.43吨至9613.02吨

 

 

美国8月成屋销售自13年低点上升，进一步显示美国经济正在趋于稳定，尽管上周初请失业金人数上升。今年夏季期间，美国经济大幅放缓。周四公布的第三项报告显示，8月领先指标上升0.3%，也减轻了人们对于美国经济可能再度陷于衰退的担忧。该指标在7月上升0.1%。美国8月成屋销售增加7.6%，年率为413万户，略高于市场预期。7月成屋销售锐减27%，至1997年以来的最低水平，受购房税惠到期的影响。虽然8月成屋销售增长，但增速仍然是13年来第二慢。美国劳工部公布，9月18日当周初请失业金人数增加12,000人，升至46.5万人，结束了此前连续两周下降的局面。金融市场此前预期上周初请失业金人数持稳于45万人。 美国股市收低，投资者重点关注初请失业金人数上升的消息。美国公债价格温和上扬，美元兑日圆走低。美国经济正从1930年代以来最长衰退期中复苏，但第二季复苏步伐放缓，增长维持低迷，失业率居高不下。美国联邦储备理事会(FED)周二表示，准备在必要时向经济注入更多资金，以扶持经济复苏，并避免物价出现破坏性螺旋下降。对于初请失业金人数意外增加，分析师并不担忧，因其仍远低于8月中触及的九个月高点50.4万人，显示数据并未恶化。初请失业金人数通常会在假期后一周升高。上周初请失业金数据和政府月度非农就业

 

 

人口报告的调查期有重迭。9月就业报告预定在10月8日公布。初请失业金人数四周均值减少3,250人至463,250人，为7月31日以来最低。分析师指出，该均值较8月就业报告调查期间的水准低约21,000人。8月成屋销售增长，是房市开始趋稳的最新迹象。先前房市在4月购屋税惠结束后大幅下滑。成屋销售增长，使房市供应量由上月的12.5个月降至11.6个月。但分析师警告称，在就业市场没有明显起色的情况下，房市改善速度将相当缓慢。

 

今日重要经济数据公布：       

14：00 德国10月Gfk消费信心指数‧预测4.2‧前值4.1

14：45 法国7月消费开支月率‧预测+0.6%‧前值-1.4%

14：45 法国8月房屋动工‧前值+1.3%

15：30 意大利9月消费信心指数‧预测104.0‧前值104.1

16：00 意大利8月薪资月率‧前值+0.1%

16：00 意大利8月薪资年率‧前值+2.4%

16：30 英国第二季流动帐‧预测97.50亿赤字‧前值96.28亿赤字  

16：30 英国第二季国内生产总值(GDP)季率终值‧预测+1.2%‧前值+1.2%

16：30 英国第二季国内生产总值(GDP)年率终值‧预测+1.7%‧前值+1.7%

18：00 英国9月工业联盟(CBI)零售销售差值‧预测25.0‧前值35.0

21：00 美国7月标准普尔/Case-Shiller房价指数月率‧预测-0.1%‧前值+0.3% 

21：00 美国7月标准普尔/Case-Shiller未经季节调整房价指数月率‧预测+0.4%‧前值+1.0%   

21：00 美国7月标准普尔/Case-Shiller未经季节调整房价指数年率‧预测+3.1%‧前值+4.2%  

22：00 美国9月消费信心指数‧预测52.5‧前值53.5 

22：00 美国9月里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数‧前值11

-- ：-- 德国9月消费物价指数(CPI)月率初值‧预测-0.2%‧前值0.0%

-- ：-- 德国9月消费物价指数(CPI)年率初值‧预测+1.2%‧前值+1.0%

-- ：-- 德国9月消费物价调和指数(HICP)月率初值‧预测-0.2%‧前值+0.1%

-- ：-- 德国9月消费物价调和指数(HICP)年率初值‧预测+1.3%‧前值+1.0% 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)