昨晚，国务院发布遏制部分城市房价过快上涨的通知。譬如，其中提到，坚决遏制部分城市房价过快上涨。多部委联合出台楼市二次调控组合拳，调控措施包括，各商业银行暂停发放居民家庭购买第三套及以上住房贷款，对贷款购买商品住房，首付款比例调整到30%及以上等。地产板块今日低开后，强势拉升，保利地产一度涨停。地产板块的强势，进而带动银行、钢铁等周期性行业的强势反弹。对于地产板块而言，昨晚利空的发布很可能意味着地产调控的利空出尽。

另一个因素，国庆长假的外围市场走势看好。美国股市9月份以来的连续上升，主要原因在于经济数据整体的表现乐观，以及企业业绩的改善。中国出口的超乎预期，也在9月份提振了全球股市。通过对于美国三大股指技术形态的观察，三大股指的中期底部基本确立，技术形态较为乐观。譬如，纳斯达克指数稳定在2300-2330的大型底部颈线之上，标准普尔指数稳定在1130的大型底部颈线之上。后期的走势均有望保持震荡上行。

就节后的走势而言，我倾向于认为蓝筹将展开一轮补涨行情，这分为两个阶段，第一个阶段，上行冲击2700，这个过程需要一定的时间，第二个阶段，那就是站稳2700以后更为稳健的上行。此外，对于二八现象，不应该过度的担忧。大盘站稳2700后，蓝筹会继续稳健上行一段时间，对于蓝筹可以增加一定的配置。但是，这不意味着其它板块没有机会。诸如新能源、军工、西部等板块，四季度还有继续表现的机会。

节后关注的重心依然是2700，此前分析过，观察的焦点还是银行地产。因为大盘只有突破站稳2700，才能确保中期底部的确立，才能有新一轮稳健的升势，那样的话，大盘四季度的目标可以达到2900-3000。由于目前地产的调控政策出台，此前地产板块一直下跌，充分反映利空，利空兑现下，地产在节后还将有继续表现得机会，这也是金融地产带动大盘完成中期大型底部的关键所在。

也就是说，节后，对于资产的综合配置，需要作一定的改变。首先，新增加一些周期性蓝筹的配置，反之，减少一些非周期性防御性行业（消费零售）的配置（属于中短期的策略，中长期依然看好），而新能源、军工、西部（新疆、西藏、重庆等）等有中期持续政策支持的行业，依然持有为主。稳健的投资者，可以等待大盘站稳2700之后，去作蓝筹的适当增配，把握蓝筹补涨行情。