真金白银 2011年1月21日

美元酝酿反扑

 

1月20日

港金息率：低息120港元                                                          伦敦白银定盘价：28.41

伦敦黄金上午定盘价：1364.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1345.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 渐呈疲态

伦敦黄金周四收低至两个月低位1342水平，因技术性卖盘，以及市场担心中国或采取进一步货币收紧策略引发商品跌势。美元反弹继续打压金价，美国公布数据显示该国经济更加稳固。美国12月成屋销售数据上扬幅度超出预期，上周初请失业金人数也录得近一年来最大降幅，显示经济面临的这两个关键问题有所改善。此外，因欧洲债务危机而涌入黄金的资金流已出现一定程度的减弱。黄金本月已下跌5%，因投资者获利了结，并将资产注入股票和工业商品等资产中。

 

技术走势方面，金价连日未能穿破1380阻力及50天平均线后，周四转而回落，更重要的是跌破年初低位1352及1350关口，正示意着进一步弱势来临的倾向，虽然跌破后金价曾一度依循以往大跌后的规律，都会呈现即市之回弹，但其幅度却受压于1352水平，可见此区已成反制阻力，后市未能回破此区，将可更为确定金价之持续试低态势。预计下一级支撑将会延伸至1341及1331美元。关键支撑将会直指1321水平。反之，若向上能闯回1352上方，则仍以盘整走势看待，较大阻力在1361及1370水平。

 

伦敦黄金 1月21日                                                     预测早段波幅：1341 - 1353

阻力位：1361 - 1370                                                 支持位：1331 - 1322

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2011年1月4日 - 减持4.25020吨至1,276.47207吨

2011年1月5日 - 减持3.79052吨至1,272.68155吨

2011年1月7日 - 减持1.51786吨至1,271.16369吨

2011年1月10日 - 增持1.51782吨至1,272.68151吨

2011年1月11日 - 减持1.21425吨至1,271.46726吨

2011年1月13日 - 减持6.37464吨至1,265.09262吨

2011年1月14日 - 减持5.76746吨至1,259.32516吨

2011年1月18日 - 减持2.42830吨至1,256.89686吨

2011年1月19日 - 减持5.46361吨至1,251.43325吨

 

XAG伦敦白银 - 维持调整疲态

白银周四下跌，因黄金下跌和上市交易基金(ETF)投资者大量卖盘，最低触及27.40水平。白银在贵金属市场中表现最为疲弱，年内已跌近11%。之前已提及平均线同样与价位交缠，处待变姿态，但在平均线向下压向价位，似乎更为趋向进入弱势发展。即市较近阻力在27.90及28.28美元；短期重要阻力预计会见于25天平均线，周三未能冲破此区，目前则位于29.25美元。估计下试水准在27.30及26.75，进一步回试目标则会见至26.33美元。

 

伦敦白银 1月21日                                                     预测早段波幅：27.30 - 27.90

阻力位：28.28 - 28.88                                               支持位：26.75 - 26.33

iShares Silver Trust白银持有量：

2011年1月5日 – 减持4.38吨至10917.19吨

2011年1月6日 – 减持24.32吨至10892.87吨

2011年1月7日 – 减持53.18吨至10839.69吨

2011年1月10日 – 减持53.18吨至10786.51吨

2011年1月11日 – 减持60.78吨至10725.73吨

2011年1月18日 – 减持139.78吨至10585.95吨

2011年1月19日 – 减持10.63吨至10575.32吨

2011年1月20日 – 减持48.62吨至10526.70吨

 

美国去年12月房屋再销售增幅高于预期，上周初请失业金人数创近一年来最大降幅，表明两大经济软肋正在复苏。其它报告也提供了让人们乐观的理由，其中美国大西洋沿岸中部地区的制造业活动表现良好，一项领先指标也优于分析师预期。周四公布的乐观数据重燃人们对于2011年经济表现将超越去年的希望，经济成长尚未强劲到能明显拉低高达9.4%失业率的程度。尽管传来一连串好消息，但股市仍被科技与材料类股拖低，公债价格下滑，推动决定着抵押贷款利率水平的指标公债收益率上升.美元则上扬。全美不动产协会(NAR)公布，美国12月成屋销售增长12.3%，年率达到528万户，因卖方降价。分析师原先仅预期销售年率升至485万户。不过房屋廉价急售交易增加，令人对楼市反弹的可持续性滋生质疑。美国1月15日当周初请失业金人数创下近一年来最大降幅，预示就业市场在缓慢而稳步地复苏.劳工部公布，当周初请失业金人数从前一周的44.1万人降至40.4万人。费城联邦储备银行1月制造业指数温和降至19.3，12月为20.8。不过分项指标强劲。支付价格分项指数随着全球商品价格依然坚挺而大涨。新订单分项指数上升逾一倍.而就业分项指数尽管依然疲弱，但也达到了2006年4月以来的最高水平。美国经济谘商会公布，12月领先指标增长1.0%，高于预估的增长0.6%。海外需求强劲推动了美国出口。中国统计局稍早公布数据显示，第四季国内生产总值(GDP)同比增长9.8%.目前恰值中国主席胡锦涛在美国进行国事访问。美国经济在一年半以来一直在增长，不过增幅尚不足以大幅拉低失业率.12月的失业率为9.4%。疲弱的就业市场可能伤及消费者信心，并进一步损及楼市。这恐怕也是促使美国联邦储备理事会(FED)官员在11月作出进一步买入公债，以支持经济回升的部分原因。美联储官员下周将召开会议。尽管上月美国很多地区不断受到恶劣天气的困扰，房屋销售还是显露出反弹之势。NAR首席分析师Lawrence Yun表示，抵押贷款利率上升引燃该利率可能进一步调高的忧虑，可能已迫使部分买方入市。他预计2011年成屋销售总量为520万户，价格仍持稳。部分分析师对此次增长存有疑虑。12月房价中值从11月的170200美元降至168800美元，为2010年2月来最低水准。这部分归因于低价急售的"受困"房产占销量的比例为36%，高于11月的33%。楼市监管松懈，文件出现差错，已经引发关于止赎的争议，造成很多待完成工作积压，这可能令大量新库存涌入市场。目前，房市看起来在削减房屋库存方面取得进展，出清房屋库存所需时间从11月的9.5个月大幅降至8.1个月。美国成屋销售2005年9月达到峰值，年率超过700万户.2010年中期成屋销售触及低于400万户的15年低点.2010年全年，成屋销售下降2.9%。

 

今日重要经济数据公布：

15：45 法国1月商业景气指数‧预测104.0‧前值103.0

15：58 法国1月综合采购经理人指数(PMI)‧前值55.3

15：58 法国1月服务业采购经理人指数(PMI)‧前值54.9

15：58 法国1月制造业采购经理人指数(PMI)‧前值57.2

17：00 德国1月Ifo商业景气判断指数‧预测109.9‧前值109.9

17：00 德国1月Ifo现况指数‧预测113.4‧前值112.9

17：00 德国1月Ifo预期指数‧预测106.5‧前值106.9

17：00 意大利12月对非欧盟国家贸易平衡‧前值19亿赤字

17：30 英国12月零售销售月率‧预测-0.3%‧前值+0.3%

17：30 英国12月零售销售年率‧预测+0.9%‧前值+1.1%

21：30 加拿大11月零售销售月率‧预测+0.5%‧前值+0.8%

21：30 加拿大11月除汽车外的零售销售月率‧预测+0.5%‧前值+0.9%

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)