真金白銀2011年1月7日

 

关注非农数据‧上月修正亦需注目

 

 

1月6日

港金息率：低息180港元                                                          伦敦白银定盘价：29.08

伦敦黄金上午定盘价：1376.00                                                 伦敦黄金下午定盘价：1368.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 调整深化有待观望

伦敦黄金周四仍见承压，在早盘未能回升上1380上方水平，至晚市又再回试周三低试1363.80美元，周四最低见至1364.55美元。美国经济前景改善信号扶助美元走强，但技术性买盘仍见支撑金价脱离低位。本周包括采购经理人指数(PMI)、工厂订单和民间就业数据在内的强劲经济报告推高美元，同时削弱黄金避险魅力；这些数据提升了市场对周五非农就业报告的预期。

 

图表走势所见，自去年10月份至今，黄金出现了三次起伏，先由10月1315水平升至11月的1424，共计上扬约100美元，其后数日急挫回落至1330；而自1330则又组织一段近100美元之升幅至12月7日的纪录高位1430.95，但之后两周反复下跌至1361水平，跌幅较上一趟收窄；再而今次金价最近一轮近60美元之升幅至本周一最高位1423.57，若沿袭之前起落的走势，则跌幅不应该低见上次低位1361水平；但后市若果跌破，则在大形势上呈现新的局面，有机会陆续下试新低。1354及100天平均线1340水平。至于上方则见于周四高位1380，下一级阻力在1388水平，整体走势需要回闯1404上方才可望金价重新激活升势。

 

伦敦黄金 1月7日                                                             段波幅：1362 - 1380

阻力位：1388 -1402                                                         支持位：1354 - 1340

     

SPDR Gold Trust黄金持有量：

12月23日 - 减持3.64350吨至1,284.97274吨

12月28日 - 减持0.91083吨至1,284.06191吨

12月30日 - 减持3.33964吨至1,280.72227吨

2011年1月4日 - 减持4.25020吨至1,276.47207吨

2011年1月5日 - 减持3.79052吨至1,272.68155吨

 

XAG伦敦白银 - 跌破25MA处弱势倾向

伦敦白银亦录得连续四日跌市，低见28.76美元，稍高于周三曾触及的日低28.57美元。技术上，由于银价已跌破25天平均线，能否在短期内重返此区上方，则是银价可否维持偏强发展的关键。倘若终归未可回闯，或许见持续探低，下试支撑将可看至28.61美元，延伸目标为28.26及27.77美元。上方较近阻力见于29.16及29.51美元，至于30美元关口为反制阻力，重新踏破此区才有望白银得以回稳。

 

伦敦白银 1月7日                                                       测早段波幅：28.61 - 29.16

阻力位：29.51 - 30.00                                               支持位：28.26 - 27.77

 

iShares Silver Trust白银持有量：

12月7日 - 增持124.65吨至10941.34吨

12月13日 - 减持50.16吨至10891.18吨

12月14日 - 增持72.96吨至10964.14吨(纪录高位)

12月17日 - 减持60.80吨至10903.34吨

12月31日 - 增持18.23吨至10921.57吨

2011年1月5日 - 减持4.38吨至10917.19吨

2011年1月6日 - 减持24.32吨至10892.87吨

 

美国上周初请失业金人数增加，但四周均值降至近两年半来低点，表明就业市场向好趋势依旧。美国劳工部周四公布，上周初请失业金人数增加1.8万人，经季节调整后达到40.9万人，高于分析师预估的40万人。该数据不在备受关注的政府非农就业报告调查期间之内。定于周五公布的12月非农就业报告料显示非农就业人口增加17.5万人，11月仅增3.9万人。初请失业金人数的增加几乎不会改变对于目前经济处于持续成长轨道的看法，因消费者支出、贸易和制造业数据都很强劲。上周初请失业金人数四周均值减少3500人，至410750人，为2008年7月26日当周以来的最低水准，显示劳动力市场正在改善。该数据是衡量根本趋势的更佳工具。数据清楚地表明，就业情况正在转强，裁员现象无疑正在减少。由于消费者在稍早大肆支出之后变得比较节俭，去年12月顶级零售商的销售低于预期，从而令经济乐观情绪有所削弱。圣诞节后出现的暴风雪也损及销售。汤森路透追踪的28家主要零售商旗下开业至少一年门店的12月销售增长3.1%，增幅低于华尔街预期的3.4%。对零售销售数据感到失望的投资者纷纷抛售美国股票，但对非农就业数据的乐观预期限制了美股跌幅。美国公债价格上升，对欧元区二线国家债务水平居高不下的担忧提振美元兑欧元升至五周高点。美国就业市场复苏步伐落后于总体经济，但随着总额8580亿美元减税政策逐步推进，就业状况有望获得改善。分析师预计，上月宣布的减税政策可能推升今年美国国内生产总值(GDP)达1个百分点。但共和党在重新执掌众议院后，正筹划今年削减政府开支，可能降幅约为500亿美元。这可能会削弱减税政策对经济的刺激效果。初请失业金人数的四周均值下降，符合独立数据所反映的趋势。本周公布的数据显示，12月美国企业计划裁员人数下降至10年半低点，而民间部门就业人数增幅大幅高于预期，但季节性因素可能扭曲了这项数据。

 

今日重要经济数据公布：

14：45 瑞士12月未经季节调整的失业率‧预测3.65%‧前值3.6%

14：45 瑞士12月经季节调整失业率‧预测3.55%‧前值3.6%

15：00 德国11月贸易平衡‧预测146亿盈余‧前值143亿盈余

15：00 德国11月出口月率‧预测+0.8%‧前值-1.1%

15：00 德国11月进口月率‧预测+1.3%‧前值+0.3%

15：45 法国11月贸易平衡‧预测44.0亿赤字‧前值4.3亿赤字

17：00 意大利11月失业率‧预测8.5%‧前值8.6%

18：00 欧元区第三季区内生产总值(GDP)季率修订‧预测+0.4%‧前值+0.4%

18：00 欧元区第三季区内生产总值(GDP)年率修订‧预测+1.9%‧前值 +1.9%

18：00 欧元区11月失业率‧预测10.1%‧前值10.1%

19：00 德国11月工业生产月率‧预测0.0%‧前值+2.9%

20：00 加拿12月大就业人口变动‧预测增加1.75万人‧前值增加1.52万人

20：00 加拿12月失业率‧预测7.7%‧前值7.6% 

21：30 美国12月非农就业人口变动‧预测增加17.5万人‧前值增加3.9万人

21：30 美国12月制造业就业人口变动‧预测持平‧前值减少1.3万人

21：30 美国12月整体民间产业就业人口变动‧预测增加18万人‧前值增加5万人

21：30 美国12月失业率‧预测9.7%‧前值 9.8%

21：30 美国12月平均时薪‧预测+0.2%‧前值0.0%

21：30 美国12月每周平均工时‧预测34.3小时‧前值34.3小时

 

1月8日 (星期六)

04：00 美国11月消费信贷‧预测增加10亿‧前值增加34亿

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)