真金白银 2011年10月13日

 

 

 

10月12日

港金息率：平息                                                                           伦敦白银定盘价：32.89

伦敦黄金上午定盘价：1687.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1682.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

汤森路透旗下黄金矿业服务公司(GFMS)周三表示，预计第四季金价将在平均每盎司1770美元水平，并表示2011年官方凈采购黄金量料升至500吨，高于之前预估的336吨。GFMS金属分析部全球主管Philip Klapwijk表示，该机构对2013年前的基本预估是，黄金价格料在明年达到最高，之后将呈下跌趋势。Klapwijk还表示，今年底前银价预计将在每盎司30-43美元区间波动。

 

伦敦黄金今年迄今已涨近17%，9月初一度触及每盎司1920.30的纪录高位，之后下跌近400美元至9月26日低见1534.49，此后又上扬至1670附近。各国央行希望分散曾经堪称无风险的政府公债投资，黄金则被视为很有吸引力的选项。除了央行买盘外，支撑金价的因素还包括欧洲主权债务危机和美元疲软，还有瑞士政府限制瑞郎涨势打压瑞郎的避险魅力，也起到提振金价的作用。

 

金价周三跟随风险资产走高，因斯洛伐克执政联盟的三个政党与反对党达成一致，将批准欧洲金融稳定机构(EFSF)扩容计划，引发欧元区债务危机将受控的乐观情绪，打压美元。美国股市和基本金属亦大涨。过去三天，金价升2.5%。欧洲将推出控制危机计划的乐观情绪提振金价，近几周金价与其它商品和包括股票在内的风险资产走势相同，黄金与全球股市的相关性三个月来首次出现正相关，黄金与美元的负相关性则为7月以来最强，暗示黄金投资者方

 

向不明。美国联邦储备理事会(FED)周三公布的9月会议记录显示，美联储在9月会议上考虑了包括购买公债在内的一系列的政策工具，以便在经济成长放缓时放宽融资条件；消息公布后金价维持涨幅。

 

图表走势所见，金价目前尚在1680关口附近徘徊，周三在1691.60高位迈阻回落。然而，由于黄金走势开始稳固于9天平均线上方，RSI及随机指数亦持续走高，料向上作进一步突破机率较大。当前阻力在将为1694以及1700美元，并以踏稳1700关口上方尤为关键，金价在9月26日当日就是在失守此关口后，奔流直下，故能回稳此区应具一定走稳意义。下一级关键将看至25天平均线1709美元；另外，以信道宽度计算延伸幅度则可达至1761美元。倘若未能回稳，则金价仍处拉据。较近支持在9天平均线1656及1643美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

9月20日 - 增持0.30275吨至1252.21089吨

9月26日 - 减持5.44895吨至1246.76194吨

9月27日 - 减持4.84353吨至1241.91841吨

9月29日 - 减持9.98946吨至1231.92895吨

10月3日 - 增持0.3027吨至1232.23165吨

10月4日 - 减持2.72426吨至1229.50739吨

10月10日 - 减持1.51339吨至1227.99400吨

 

伦敦黄金10月13日

预测早段波幅：1660 - 1694

阻力位：1709* - 1721

支持位：1655 - 1643   

 

 

XAG伦敦白银

       

伦敦白银方面，银价在过去两周处于反复整固状态，至上周末开始有打破僵局之动能，重登32美元关口，然而上方32.50美元是本月重要阻力，须进一步上破才有机会延展涨幅，预计伸延目标可至33.20及33.80美元，关键则会看至34.70水平。下方较近支撑则预估为32.40，9天平均线亦视为重要依据，目前处于31.46美元，失守则整体走势尚陷反复，较大支持预料在31.20及30.70美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

9月22日 - 减持30.29吨至9868.49吨

 

9月27日 - 增持201.37吨至10069.86吨

9月29日 - 减持22.71吨至10047.15吨

9月30日 - 减持51.47吨至9995.68吨

10月4日 - 减持5.08吨至9990.60吨

10月7日 - 增持15.14吨至10005.74吨

10月10日 - 减持51.47吨至9954.27吨

 

伦敦白银10月13日

预测早段波幅：32.40 - 33.20

阻力位：33.80 - 34.70*

支持位：31.80 - 31.20

 

 

美国联邦储备理事会(FED)周三公布的会议纪录显示，在其9月召开的最近一次会议中，官员们曾考虑新一轮购买公债等政策工具来缓解金融情势。9月20-21日会议记录显示，多数委员同意，从修改后的经济前景来看，有必要提出额外的宽松货币政策，以强化经济复苏。FED一直尝试用积极措施来降低利率，以增强疲软的经济复苏，但失业率仍处于9%之上，而FED也面临政界要求其撤回部分积极刺激措施的压力。FED官员曾讨论到的宽松货币政策工具包括重新调整FED持仓以延长其平均到期时间、并向长期利率施加更多下行压力，而这也是他们最终采行的政策。市场对于最新公布的美联储会议记录反应冷淡。美联储在会后声明中曾提出警告，称美国疲软的经济面临重大风险，而当时FED也提出了新政策以降低借款成本并提振深受打击的房地产市场。会议记录显示，两位FED官员希望采取更有力的行动，另外有三位官员全然反对采取新措施。到最后，达拉斯联邦储备银行总裁费希尔、费城联邦储备银行总裁普洛瑟、以及明尼亚波利斯联邦储备银行总裁柯薛拉柯塔对最终的决策投下反对票。普洛瑟对于FED通过卖短买长操作来降低借款成本的做法提出质疑。FED在这项操作中将买进4000亿美元中长期公债，同时出售等额较短天期债券。美联储一直苦于刺激经济更强劲复苏，并拉低失业率。美国失业率9月时连续第五个月守在9%上方。美联储2008年12月将隔夜拆款利率降至接近零，并买进2.3兆美元债券，试图重燃经济成长。随着复苏出现明显停滞迹象，美联储在8月会议中承诺2013年年中前都会维持隔夜拆款利率在极低水准，之后又表示将调整其持有的债券部位，进行所谓的卖短买长(扭转操作，twist operation)，以拉低长期利率。尽管有反对意见，但联储内部仍有共识，认为采取更多举措可能有所帮助，而在上月评估可行的选项时，部分委员认为买进更多公债是联储可考虑的最有力措施。然而，会议记录显示，除非经济再次遭受重击，否则联储只会暂时原地踏步，采取温和的干预措施。政策委员亦讨论了为联储的劳动市场愿景设定明确具体目标。尽管多数委员认同提高透明度有其价值，但许多委员认为，有必要更深入介绍这些具体目标，而联储简洁的会后声明并不适合做这类沟通。委员们决定，还需要更多时间来研究降低银行超额准备利率可能的副作用。

 

今日重要经济数据公布：

14：00 德国9月消费者物价指数(CPI)月率终值‧预测+0.1%‧前值+0.1%

14：00 德国9月消费者物价指数(CPI)年率终值‧预测+2.6%‧前值+2.6%

14：00 德国9月消费者物价调和指数(HICP)月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

14：00 德国9月消费者物价调和指数(HICP)年率‧预测+2.8%‧前值+2.8%

15：15 瑞士9月综合生产者物价指数(PPI)月率‧预测 -0.1%‧前值 -1.2%

15：15 瑞士9月综合生产者物价指数(PPI)年率‧预测 -1.9‧前值 -1.9%

16：30 英国8月贸易收支‧预测逆差88亿‧前值逆差89.2亿

16：30 英国8月对非欧盟地区贸易收支‧预测逆差53亿‧前值逆差55.1亿

20：30 美国8月国际贸易收支‧预测逆差458亿‧前值逆差448.1亿

20：30 美国一周初请失业金人数(10月8日当周)‧预测40.5万‧前值40.1万

20：30 美国初领失业金人数四周均值(10月8日当周)‧前值41.4万

20：30 美国续请失业金人数(10月1日当周)‧预测370万‧前值370万

20：30 加拿大8月贸易收支‧预测逆差10亿‧前值逆差7.5亿

20：30 加拿大8月出口‧前值372.6亿

20：30 加拿大8月进口‧前值380.1亿

23：00 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测+30万桶‧前值 - 470万桶

汽油库存‧预测 -10万桶‧前值 -110万桶

馏分油库存‧预测 -60万桶‧前值 -70万桶

 

10月14日 (星期五)

07：50 日本9月企业物价指数(CGPI)月率‧预测 -0.3%‧前值 -0.2%

07：50 日本9月企业物价指数(CGPI)年率‧预测+2.5%‧前值+2.6%

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)