中翊金行:贸易保护,利好金价


                     
行情回顾:
     昨日暴跌的美元给了黄金市场增彩不少,金价5连阳,再创阶段新高。于1723.2美元/盎司开盘,最低1708.5美元/盎司,最高1749.9美元/盎司,报收1747.7美元/盎司,涨1.40%。
基本面:
     汇丰银行(HSBC)周四(10月27日)表示,WTO报告指出全球部分地方可能出现贸易保护主义抬头的迹象,这将对金价形成提振。
     汇丰银行称,“WTO指出,部分国家可能会对国内工业采取贸易保护措施,这可能会在短期推动国内工业的发展,但从较长期来看会产生贸易壁垒并促使其他国家采取类似措施。在报道所覆盖的六个月里所出台的一些限制措施大多集中在汽车,电器和机械行业。”
从历史经验看,贸易保护主义利好黄金。
 据道琼斯通讯社27日报道,此前欧盟(European Union)领导人宣布了一个欧元区主权债务危机解决方案的大框架,这推动黄金和白银价格走高。上述方案包括私人部门投资者自愿对所持希腊国债进行50%的减计;欧元区救助基金的规模将被扩大至1.4万亿欧元左右,较此前扩大约四倍;欧洲银行业资本重组所需资金最多达1,060亿欧元。
 
经济数据:
美国10月堪萨斯联储制造业产出指数为6,前值为3。美国10月堪萨斯联储制造业综合指数为8,前值为6。
英国10月Gfk消费者信心指数为-32,前值为-30,预期为-31。
美元指数方面:
从技术上来看,美元阶段性上涨的走势在美元指数有效跌破76.00之后已经结束。今天短线阻力在75.30,短线重要阻力在75.50。今天短线支持在74.70,短线重要支持在74.30。美元指数只有重新站稳在76.00之上,美元才有望继续扩大反弹空间。美元指数在74.00的支持只要不破,美元还有望重启一波反弹的走势。美元指数若有效跌破74.00,美元才会继续走弱。
ETF持仓,对全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust统计表示, 截止今日黄金持仓量为1243.55吨,较上个交易日减少0.61吨。美国iShares Silver Trust(SLV)公司的白银ETF持仓9934.81吨,于上个交易日持平。黄金ETF减仓,白银ETF观望。表明ETF对近期走势持谨慎态度。
技术面:
日线图:日K线收出下引线稍长的大阳线,日线5连阳,从形态上看W底已经形成,看多。从均线上看,翻上60日均线,5日均线即将金叉40日均线,5、10、20日均线向上运行。若能站稳60日均线,则可大胆做多。从MACD上看,快线将上穿零轴,MACD红柱增速加速,快线上行加快,行情将有反弹转为上升,看多。从布林线上看,沿布林上轨运行,布林开口不断放大,保持强势运行,看多。从KDJ上看,KDJ于78附近运行,KD线继续上行,三线快速向上发散,J值已达一百以上,短线或有回调需求,谨慎看多。TRIX持续上行,维持反弹态势,看多。
4小时图:4小时K线于大阳线之后收出小星线,继续高位整理整理,等待均线的跟随,4小时BOLL开口加速扩张,K先于中上轨直接运行,看多。MACD于零轴上方运行,红柱再次收敛,DIF依然保持上行,双线间距不断缩小,谨慎看多。KDJ于80附近运行,再次高位金叉,谨慎看多。TRIX依然维持上行态势,只是双线间距变小,谨慎看多。
 
黄金压力位: 361.70 364.79   368.20
    支撑位: 355.10 353.85   352.55 
白银压力位: 7293 7520 7654
支撑位: 7137 7030 6970
 
操作建议:黄金W底底部形态已经确立,只待突破回调,则完全转多。日内以逢低做多为主。
天通金355.10附近建仓做多,止损349.10,于364.80附近做空,止损365.60。
现货白银保守者7035附近做多附近做多,止损设在7000;激进于7160附近做多,止损7110,于7520附近做空,止损7570。
                                                
谨慎操作,按点位进单,严格止损止赢,所有进场单都必须做好保护性止损,不可将盈利单变成亏损单。建议仅供参考,不做下单依据。
中翊金行研究分析中心 分析师 白云
2011-10-28