真金白银 2011年11月16日

 

 

 

11月15日

港金息率：低息300港元                                                        伦敦白银定盘价：34.02

伦敦黄金上午定盘价：1765.00                                               伦敦黄金下午定盘价：1785.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

金价周二一度曾下探至1760水平，跟随风险资产下滑，因市场担忧欧元区经济放缓，而且担心法国可能将陷入债务危机，而希腊和意大利仍在竭力摆脱困境。数据显示欧元区经济第三季仅增长0.2%，因德国和法国经济的强劲增长被深陷债务危机国家所抵销，分析师预料在明年初之前欧洲将陷入经济衰退；此外，一家智库的报告显示，法国不能对其经济进行快速调整，应对"欧元区发出警报"。其后，随着美国零售销售数据造好，促使市场风险偏好回稳，则辅助金价扳回跌幅，收盘得以返回1780水平。然而，周三早盘欧元全线疲弱拖累风险资产下跌，金价又再而回返至1770下方。

 

图表走势所见，金价近日持续测试着上升趋向线支撑，此区目前处于1774水平，要留意9天平均线亦处于附近的1775水平；而RSI及随机指数仍处回跌，故短期尚见下调压力。初步阻力估计在1795水平，上方重要阻力仍然在1800水平，突破此区才见又开展新一轮升势，下个目标指向1806及1822水平。另一方面，若果1773/1775水平出现失守，则见较明显之延伸沽压，下一级支撑预估为1767及1750水平；至于上周低位1735.60将视为下一级关键。以黄金比率计算，近期升势之38.2%回檔位在1726水平，若扩展至50%及61.8%则为1702.60及1679水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

10月25日 - 增持10.59199吨至1244.15592吨

10月27日 - 减持0.60525吨至1243.55067吨

11月4日 - 增持1.51300吨至1245.06367吨

11月7日 - 增持10.59074吨至1255.65441吨

11月8日 - 增持8.47252吨至1264.12693吨

11月9日 - 增持3.02586吨至1267.15279吨

11月10日 - 增持1.5129吨至1268.66569吨

11月14日 - 减持0.38753吨至1268.27816吨

 

伦敦黄金11月16日

预测早段波幅：1767 - 1795

阻力位：1803 - 1822

支持位：1750 - 1732   

 

 

XAG伦敦白银

       

伦敦白银方面，近月在32至35美元区间反复上落，已争持幅度持续收窄，图表见已近乎处于三角型态之末端区域；换句话说，银价将随时出现较明显之突破，并延伸一段后续行情。目前白银走势尚见守稳着自九月末起始之上升趋向线，目前处于34.20水平，亦即为三角下底位置，破位则要警剔银价或将开展较深化调整，先试目标为33.20及32.80，进一步看至31水平。另一方面，上方之顶部则在35.10，而上月高位35.66同时亦为主要阻挠，破位则见银价将再以上探为主导，下级阻力将看至36.40及200天平均线36.91美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

10月25日 - 减持105.94吨至9734.81吨

10月28日 - 增持28.75吨至9763.56吨

11月1日 - 增持16.65吨至9780.21吨

11月2日 - 减持4.07吨至9776.14吨

11月3日 - 减持6.05吨至9770.09吨

11月7日 - 减持12.10吨至9757.99吨

11月8日 - 增持25.72吨至9783.71吨

 

伦敦白银11月16日

预测早段波幅：33.90 - 35.20

阻力位：35.60 - 36.40

支持位：33.20 - 32.80

 

 

美国商务部公布，10月零售销售增长0.5%，此前9月成长1.1%；这是零售销售连续第五个月取得月度增长，且优于分析师预期的0.3%增幅。先前受到压抑的机动车需求在上月支撑零售销售；扣除汽车以外的零售销售仍增长0.6%，为七个月来最大增幅。运动商品、电子产品和家电、以及建筑材料的销售亦上升；但服装店销售创2010年12月以来最大降幅，加油站销售亦下降，反映汽油价格疲软。纽约联储公布的一份报告显示，纽约联邦储备银行11月制造业指数自5月以来首次上升，即便新订单指数下降，但出货指数上升；该数据进一步证明经济形势好转。数据也证实了近期报告的表现，即表明经济继上半年萎靡不振后正在重拾动能。另一份报告显示，10月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.3%，因汽油和机动车价格疲软；这是该指数四个月来首次下降，扣除食品和能源的核心PPI较前月持平。美国经济最近几个月转强，但复苏态势仍未完全明朗化，分析师警告欧洲几乎肯定要面临衰退。

 

两名美国联邦储备理事会(美联储，FED)官员周二强烈呼吁联储进一步采取措施推动经济更快增长，但另一位持有中性立场的联储官员则不赞同。这种分歧说明，美联储主席贝南克在寻求联储内部就其观点达成一致的道路上仍面临阻力。贝南克认为，美联储应当竭尽全力帮助国内疲弱不振的就业市场。旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯(John Williams)和芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯谈及经济复苏面临的不确定因素时，都着重提到了居高不下的失业率问题。威廉姆斯表示，希望看到更多数据证实美国通胀将会回落并维持低位，才会采取进一步行动刺激经济成长.他在美联储内部倾向于温和的货币政策立场，通常强调高失业率的风险盖过通胀上升威胁。埃文斯强烈主张，目前美联储应采取行动；他一直提倡美联储采取更多激进措施打压高企的失业率。他称购买抵押支持证券(MBS)有助于提振疲软的楼市。威廉姆斯还暗示，倘若美国经济增长依然不温不火而没有增强，且通胀继续下滑，他会支持此类购债行动。威廉姆斯亦呼吁联储制定出更完善的政策路线图，具体勾勒出联储对通胀、失业率以及就业和国内生产总值(GDP)加速改善时可能做出的政策响应。相比之下，圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德表示，美联储不应进一步采取措施提振经济成长，除非经济停滞不前。布拉德表示，尽管美联储扩大公债购买规模可能是刺激增长的有力举措，但有助涨通胀的风险。布拉德还指出，他更倾向于购买公债，而不是抵押贷款支持证券，这样才不会偏向经济的某一特定领域。布拉德要到2013年才具有在公开市场委员会(FOMC)的投票权，但埃文斯今年具有投票权，威廉姆斯明年具有投票权。考虑到美联储在控制通胀方面的声誉，布拉德质疑在一段时间内维持近零利率的承诺是否可靠，并称像埃文斯提倡的那样将加息与失业率挂钩，可能会产生不利影响。达拉斯联邦储备银行总裁费希尔的政策立场偏于强硬，重申现在需要国会议员们拿出财政政策，而不应要求进一步放宽货币政策。费希尔还对美联储设定政策响应触发机制持怀疑态度。

 

 

今日重要经济数据公布：

17：00 意大利10月消费物价格数(CPI)月率终值‧预测+0.6%‧前值+0.6%          

17：00 意大利10月消费物价格数(CPI)年率终值‧预测+3.4%‧前值+3.4%          

17：00 意大利10月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.9%‧前值+0.9%         

17：00 意大利10月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+3.8%‧前值+3.8%

17：30 英国10月申领失业金人数‧预测增加2.00万人‧前值增加1.75万人

17：30 英国9月按照ILO计算失业率‧预测8.2%‧前值8.1%

18：00 欧元区10月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.3%‧前值+0.8%

18：00 欧元区10月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+3.0%‧前值+3.0%

18：00 欧元区10月扣除食品和能源核心HICP月率‧预测+0.4%‧前值+0.8%

18：00 欧元区10月扣除食品和能源核心HICP年率‧预测+1.9%‧前值+2.0%

21：30 美国10月消费物价指数(CPI)月率‧预测0.0%‧前值+0.3%

21：30 美国10月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.6%‧前值+3.9%

21：30 美国10月扣除食品及能源消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

21：30 美国10月扣除食品及能源消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.1%‧前值+2.0%

21：30 美国10月实质所得‧预测+0.2%‧前值+0.2%

22：00 美国9月整体资本流动‧前值凈流入896亿

22：00 美国9月外资购买美国公债‧前值601亿

22：15 美国10月工业生产月率‧预测+0.4%‧前值+0.2%

22：15 美国10月产能利用率‧预测77.6%‧前值77.4%

23：00 美国11月住宅建筑商协会(NAHB)房屋市场指数‧预测18‧前值18

23：30 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测 - 110万桶‧前值 - 140万桶

汽油库存‧预测 - 70万桶‧前值 - 210万桶

馏分油库存‧预测 - 210万桶‧前值 - 600万桶

 

11月17日 (星期四)

05：45 纽西兰第三季生产投入物价指数‧前值+0.9%

05：45 纽西兰第三季生产产出物价指数‧前值+1.4% 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)