真金白银 2011年12月14日

 

 

12月13日

港金息率：低息400港元                                                           伦敦白银定盘价：31.34

伦敦黄金上午定盘价：1665.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1672.50

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

‧知名投资人Dennis Gartman称金市处于熊市开端，因此在金价跌破技术性支撑后，他完全退出黄金投资。

 

周二美联储重申计划将当前近零的超低利率水准，至少维持到2013年中期后进行的。美联储还指出，尽管美国就业市场出现一些改善，但欧洲动荡是国内经济面临的一大风险，由此为联储进一步放宽货币政策铺路。美联储当前实行的名为卖短债买长债(Operation Twist)的刺激计划，规模为4000亿美元，此举延长了美联储持有的公债期限，以压低抵押贷款利率和其它长期借款成本。该计划定于2012年6月底结束。在周二晚美国联邦储备理事会(FED)会议未有推出新刺激措施之后，美元上扬。美元指数升至11个月高位80.395；有分析指因美联储对美国经济的评估不那么悲观，故对美国即将放宽货币政策的预期降低。伦敦黄金周二失守另一重要关口1650水平，促使技术沽压加剧，最低下见1622.14的七周低位。

 

图表走势所见，之前一直已提及一组维持两个多月之三角型态，而上周在价位逐步收窄走进三角末端，终于在本周一早段出现突破，跌穿位于1706的三角底部，技术抛压先将金价重击至1650水平；紧接于周二，金价在1650水平整日挣扎后，亦在联储议息声明公布后失陷，至低位1622水平，两日跌幅约为90美元。若果从相对强弱指标、随机指数以至MACD均见一致走淡迹象，加上价位由此前之待变格局快速下滑，脱离中短期平均线之密集区，亦为另一重要利淡的技术讯号。不过，两日录得颇大跌幅，纵然短期仍见走淡但料下跌空间先会受限。若果以之前两个月升势计算，61.8%之回吐水平可至1637美元。下一级支撑预计在1627，其后一个非常值得参考之支持为200天平均线1618水平；回顾近两年走势，金价均可在此区之前止住跌势，并且往往在随后展开一段较急剧反弹，故如欲摸底买货，此区不失为一个选择，但亦要留意，同样由于长期的坚稳，若果一旦失守，下陷力度可能为更为猛烈，故谨记需严订止损。下方进一步支持可看1603及1584水平。至于上方较近阻力位则看1642及1650水平，较大阻力则预估为1660及1678。

.

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月17日 - 增持12.10231吨至1289.45732吨

11月18日 - 增持3.63065吨至1293.08797吨

11月21日 - 减持1.81526吨至1291.27271吨

11月22日 - 增持6.05079吨至1297.32350吨

11月30日 - 增持1.21006吨至1298.53356吨

12月1日 - 减持0.60502吨至1297.92854吨

12月7日 - 减持2.11745吨至1295.81109吨

12月9日 - 减持0.41041吨至1295.40068吨

12月12日 - 减持0.60494吨至1294.79574吨

伦敦黄金12月14日

预测早段波幅：1618 - 1642

阻力位：1660 – 1678

支持位：1603 - 1584                                                 

 

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，过去三周以来，白银走势处于盘整待变之局面，而下方有个较明显之支撑平台在30.90水平，虽然周二出现下破，低见30.40水平，但若短时间再见回稳31美元上方，则令整体争持走势未为明确突破。较近支持预估先为30.50及29.80，下延目标预计在28.00美元。另一方面，上方则见阻力于31.30之4天平均线，下一级见于25天平均线32.40，后市需冲破此区，才见银价可摆脱争持阶段，延伸目标可看至33.70水平。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月21日 - 减持30.26吨至9685.37吨

11月23日 - 减持57.49吨至9627.88吨

12月1日 - 增持78.66吨至9706.54吨

12月2日 - 减持3.98吨至9702.56吨

12月6日 - 减持6.05吨至9696.51吨

12月7日 - 减持6.05吨至9726.76吨

12月8日 - 增持42.36吨至9769.12吨

 

伦敦白银12月13日

预测早段波幅：29.80 - 31.10

阻力位：31.60 - 32.70

支持位：29.30 - 28.00                                               

 

 

美国联邦储备理事会(FED)周二指出，尽管美国就业市场出现一些改善，但欧洲动荡是国内经济面临的最大风险，由此为联储进一步放宽货币政策铺路。美联储认为，尽管全球经济成长出现明显放缓，但美国经济仍在温和扩张，并表示一方面就业市场已有一定改善，但失业人数仍居高不下且房屋市场低迷不振。美联储在会后声明中指出，全球金融市场的紧张局面给经济前景带来下行风险。声明公布后，美国股市和公债价格削减涨幅，而美元兑欧元上扬。美联储本次会议后的声明较11月初的上次会议并无明显变化，只是略微提及经济形势有明显改善。美联储对其逐渐成形的沟通政策没有新的指导意见，重申预计通胀将维持在或低于确保物价稳定目标所要求的水平。美国芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯连续第二次在会议上对保持政策稳定提出异议，表示赞同现在就进一步放宽政策。联储官员中有人认为高失业率及增长迟滞要求采取更多行动，也有人认为美联储已采取的大规模行动有加剧通胀的危险。包括美联储副主席叶伦在内的一些颇具影响力的决策者曾暗示，若经济增长不能加速，他们倾向于采取更多刺激举措。美联储2012年投票权情况变化后，将有三位主张对通胀采取强硬路线的委员失去投票权，这样具有投票权的委员中就仅剩一位鹰派委员--里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔，意味着未来数月支持进一步放宽政策的声音可能增强。许多观察人士认为美联储将在2012年采取刺激举措，首先通过沟通手段强调长期不会升息的预期，接下来是买进更多的债券。

 

 

今日重要经济数据公布：

16：15 瑞士11月综合生产物价指数(PPI)月率‧前值-0.2% 

16：15 瑞士11月综合生产物价指数(PPI)年率‧前值-1.8%

17：30 英国11月申领失业金人数‧预测增加14900‧前值增加5300

17：30 英国10月按照ILO计算失业率‧预测8.4%‧前值8.3%

17：30 英国10月平均周薪(含津贴)‧预测+2.0%‧前值+2.3% 

17：30 英国10月平均周薪(未计入津贴)‧预测+1.7%‧前值+1.7%

18：00 欧元区10月工业生产月率‧预测0.0%‧前值-2.0%  

18：00 欧元区10月工业生产年率‧预测+2.1%‧前值+2.2%

18：00 瑞士12月ZEW投资信心指数‧前值-64.3

21：30 美国11月进口物价‧预测+0.9%‧前值-0.6%

21：30 美国11月出口物价‧预测+0.3%‧前值-2.1%

21：30 加拿大11月领先指标‧预测+0.3%‧前值+0.2%

21：30 加拿大10月制造业销售月率‧预测-0.6%‧前值+2.6%

23：30 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测- 200万桶‧前值+130万桶

汽油库存‧预测+170万桶‧前值+510万桶

馏分油库存‧预测+80万桶‧前值+250万桶

 

12月15日 (星期四)

07：50 日本第四季短观大型制造业景气判断指数‧预测-2‧前值+2

07：50 日本第四季短观大型非制造业景气判断指数‧预测+1‧前值+1

07：50 日本第四季短观小型制造业景气判断指数‧预测-15‧前值-11

07：50 日本第四季短观小型非制造业景气判断指数‧预测-20‧前值-19

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)