小额信贷机构的渠道拓展趋势

一、个人小额信贷业务机构分类

        为扶持农村金融，规范民间借贷，将民间借贷行为合法化、机构化，2005年开始政府出台了一系列政策，批准设立村镇银行、贷款公司、小额贷款公司、农村资金互助社、融资性担保公司等新型金融机构，其重要业务着眼于个人的小额信贷。目前我国从事个人小额信贷业务的机构大致可分为三类：银行类金融机构、非银行类信贷机构、P2P信贷机构。

        银行类金融机构：包括邮储行、四大行、股份制商业银行、农信社、城商行、农商行、外资银行，以及新近设立的村镇银行等。

        非银行类信贷机构：包括小额贷款公司、贷款公司、农村资金互助社、融资性担保公司、典当行等。

                P2P信贷机构：俗称人人贷，以拍拍贷、宜信为代表，法律地位不明确。

二、个人小额信贷业务机构的渠道拓展趋势

1.   村镇银行成为银行类金融机构进入村镇市场的重要载体：

       以城商行、农商行为代表的中小商业银行，将村镇银行作为跨地域经营的突破口。自2006年放开城商行跨区域发展后，北京、上海、天津等一线城市成为各地城商行扎堆的地方，导致城商行同质化竞争愈发明显。另外，快速扩张也侵蚀了大量资本金，促使城商行通过上市等方式的融资需求也日益紧张。为了阻止这种靠资本消耗盲目扩张的发展之路，引导城商行注重所在地区业务的深耕细作，从2011年开始，银监会通过内部6个监管评级水平，严格限制城商行跨区域开设分支行，城商行直接开设分支的跨区域扩张之路基本被监管层叫停。

       然而根据银监会《关于做好新型农村金融机构2009年——2111年总体工作安排有关事项》的部署，到2011年底村镇银行将达到约1200家，2010年末村镇银行只有275家。现行的村镇银行设立办法规定，必须由一家商业银行作为发起行和第一大股东，其余出自参股企业按出资比例持有相应股份。因此中小商业银行可以通过发起并控股村镇银行，抢占村镇银行牌照，突破跨地域开设分支机构的限制。

       与此同时，大型商业银行也加入到对村镇银行牌照的争夺战中。中国银行和新加坡淡马锡公司旗下的富登金融控股有限公司合资成立中银富登村镇银行，准备在全国开设400家村镇银行；建设银行预计开设200家。外资银行也纷纷抓住这一契机，汇丰已成立11家村镇银行和6家支行，澳洲联邦银行、渣打银行等国际知名银行也都在内地开设了多家村镇银行。

2. 省市金融办鼓励非银行类信贷机构的设立

       随着金融在地方经济中的作用日益突出，各级政府对金融产业高度重视，纷纷成立直属于当地政府的金融办（局）。自成立之日起，地方的一行三会、发改委对金融的监管及协调的权力逐步划归给金融办，金融办作为实权部门的地位愈发明显。金融办负责小额贷款公司、融资性担保公司等新型金融机构的审批即为明证。

       为繁荣地方经济，加强政府对金融资源的引导力度，提高金融业税收，各地政府对成立非银行类金融机构具有很高的积极性。在今年信贷紧缩的宏观形势下，政府采取了诸多办法，包括发起成立官方背景的担保公司、鼓励民间资本成立小额贷款公司、尝试提高小额贷款公司的融资杠杆比例。央行数据显示，截至2011年9月末，全国共有小额贷款公司3791家，贷款余额3359亿元。从业人数40366人。

3. 网络P2P信贷平台的兴起

              P2P信贷理财模式起源于欧美，2005年随着Kiva等国外代表性企业的崛起，P2P信贷开始走入中国。宜信、拍拍贷、贷帮、我开，都是P2P信贷在中国的先行者。P2P信贷平台把借款人的借款信息公布在网站上，出借人根据信息披露选择出借对象，通过网上支付，你30，我200，他1000的撮合起一笔笔贷款。宜信的宜农贷、我开主要对接合作社等农民自治组织，由这些组织集中反馈农户的融资需求；而贷帮在镇一级设网店，直接针对农户开办信贷业务。众多人人贷机构经营绩效差异明显，有倒闭的，如哈哈贷；有做纯公益的，如我开；有还没迈过盈亏平衡点的，如贷帮；也有准备3-5年内公开上市的，如宜信。

              P2P信贷平台的有效运转其实传递了两层理念，一是公益理财，二是微型财富管理。公益理财，服务于有理财需求又有爱心的投资者，通过出借而非捐赠的形式，使自己的公益目标与机构的公益目标达成一致，助人助己，实现可持续助农扶贫。二是微型财富管理，通过参与P2P信贷平台设计的集合理财产品，使投资人几百、几千、几万的闲散资金也能获得像信托产品一样的固定收益。

       目前P2P信贷平台的合法地位尚不明确，银监会给了个名字，叫人人贷，也对其进行过风险警示。但监管的进展远远落后于人人贷的迅猛发展，监管部门应给予人人贷高度重视，进一步完善监管框架，促进人人贷健康发展。