美国方向，共和党与民主党的矛盾已经危及政府生存，这多少干扰美国的国家统一意志；美联储的政策应该是对美国复苏有利但是肯定危害全球其他国家，美国的资产在全球分布决定这个国家的经济还不致于太脆弱，美国海外资产对美联储的政策多少起到对冲作用，这是美国人最爱干的事情和思维方式，因此，我们认为美国综合国力看还是具备相当强的对冲国内经济衰退的能力和潜力的，问题在于美国资产的海外分布方面尤其在亚洲和南美洲资产一旦遭遇所在国的外汇汇出特别利得税甚至是汇出限制的时候，美国对冲的如意算盘就会有问题，而谁不限制外汇流出最后谁就是最倒霉的，所以只要有一个国家带头就会形成羊群效应；利比亚危机其实很容易处理，只要某天卡扎非告别人间则原油价格就会大跌，其实最害怕油价上涨的不是中国和欧洲，这一点判断的来源在于伦敦布兰特石油期货的价格日线与纽约石油期货价格日线的比较得出的初步结论，因此，我们认为美国资本的重点在于拉高农产品和基本金属期货，而欧洲资本和其他资本志在拉高原油价格，破坏这种目标的办法是地缘政治危机，而破坏也一定是相互的不可能是单方面的；美国国内经济问题有恶化的趋势，通胀的实际状态应该比宏观数据要难看得多，原油价格如果经过调整继续走高，对美国的通胀压力肯定会进一步加强，带来的问题是目前宏观数据表达的消费信心可能会原形毕露；房地产数据已经证实我们对美国宏观经济指标修饰的假想，我们认为不会仅仅房地产数据出现修饰，只不过房地产数据很容易被房地美和房利美的上市公司数据库泄露修饰的痕迹；美国的债务危机，分成州政府债务和联邦债务危机，从AIG年报看，首先出现问题的应该是各州债务危机然后燃烧蔓延到美国联邦债务危机，这个危机唯一的解决办法就是美联储QE3，但是即使这样，如果遭遇全球主权基金抵制，那么就只有债务重组了，这意味着债权国会损失巨大。

    欧洲已经出现政府层面的宏观统计数据意义上的通胀，美国还没有出现是因为统计口径不同，但是，我们的判断是欧美其实都已经出现全面通胀，面对通胀肯定是要紧缩货币，但是谁先紧缩就意味着谁先承担本次危机的损失，所以，英国、欧元区与美国在紧缩货币政策问题上出现严重的心理较量，相对而言，美联储紧缩货币的意愿基本上不存在，美国现在的状态是唯恐全球没有通胀而不是害怕通胀，当然，通胀最终会给美国带来致命的麻烦是可以预期的，欧洲和英国应该是熬不过美联储而先进入货币紧缩状态的。

    中东和北非危机已经揭示美联储的货币宽松给世界带来的影响，而且随着美联储货币政策的持续，尤其是这种货币政策一旦点燃农产品价格上涨趋势，那么伴随这个趋势的将是北非社会和政府危机在全球蔓延，必然点燃原油危机的炸药桶，并沉重打击资源期货市场投机。因此，我们对农产品和黄金抱有看多趋势的时候，意味着我们看多原油和看空资源期货市场，同时也是看好全球危机进一步加深和市场陷入混乱。

    我们认为现在市场处于一个调整时期，本次调整的方向基调是拉高出货；具体我们的预期是欧元将在本次调整完成以后继续上升带动美元指数再下台阶，原油上涨机会比较高除非基地后面的恐怖主子杀死卡扎非（我认为这是比较大概率事件），农产品看涨，基本金属看跌，黄金看涨，瑞士法郎和日元继续充当避险货币得到英镑和欧元支持，全球股票市场处于大熊前的疯狂的概率比较高。