纵横汇海 2011年2月9日
今日重要经济数据公布：
15：00 德国12月贸易平衡‧预测121亿盈余‧前值118亿盈余
15：00 德国12月出口月率‧预测+1.0%‧前值+0.5%
15：00 德国12月进口月率‧预测+0.5%‧前值+4.1%
17：30 英国12月贸易平衡‧预测86.0亿赤字‧前值87.4亿赤字
17：30 英国12月对非欧盟国家贸易平衡‧预测48.8亿赤字‧前值50.3亿赤字
20：00 美国当周抵押贷款市场指数‧前值491.7
20：00 美国当周再融资指数‧前值2,261.2
2011-02-10
07:30 澳洲 2月消费信心指数‧前值-5.7%
07:50 日本 1月商业物价指数(CGPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.4%
07:50 日本 1月商业物价指数(CGPI)年率‧预测+1.4%‧前值+1.2%
07:50 日本 12月机械订单月率‧预测+5.0%‧前值-3.0%
07:50 日本 12月机械订单年率‧预测+2.0%‧前值+11.6%
昨日市场总结
上交易日港金息率：低息28元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1354.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1363.50
上交易日伦敦白银定盘价：29.42
伦敦黄金: 探试阻力，锐意突破
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其2月8日止的黄金持仓量降至1228.560吨，2月4日止为1228.864吨。
美国黄金期货周二走高，触及近三周高位1367.80美元，受通胀担忧和位于100天平均线的主要阻力位被突破提振。逾六周来中国第二次升息，令黄金得益于其对冲通胀的地位，尽管升息消息最初令黄金和工业商品一起承受抛压。
虽然黄金在周二突破关键阻力，包括近期受制的1358水准，以及100天平均线1362水平，但由于RSI及STC亦已渐近超买区域，此外亦较之月初低位1308水平，已录得近60美元涨幅，对于短期上升空间之拓展需保持审慎，亦不排险要先作反复整固一段时间。较近支持预期先为1358水平，未有跌破此区仍有望保持上升步伐，否则则见又要进入盘整阶段，下一级支持将会看至1352及1340水平。至于上试空间则会直指50天平均线1373水平，下一级阻力料在1380美元，为金价上月跌幅之61.8%的回文件位置；较大之上试目标则会指向月中高位1391及1400水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月27日–减持3.03506吨至1,226.54616吨
1月28日–减持2.42801吨至1,224.11815吨
1月31日–增持3.03492吨至1,227.15307吨
2月3日–增持2.12438吨至1,229.27745吨
2月4日–减持0.41374吨至1,228.86371吨
2月8日–减持0.30347吨至1,228.56024吨
伦敦黄金 2月9日
预测早段波幅：1359 – 1374
阻力位：1381 – 1391
支持位：1352 – 1340
伦敦白银: 突破上扬持续
中国周二稍晚时宣布六周来第二次将存准率上调25个基点，选择在农历新年假期最后一天的时点出人意料，但投资者此前已预期中国政府将进一步收紧政策，以遏制顽固且高企的通胀。全球投资者现在相对更为积极地看待中国决策者抑制经济过热压力的努力，因这将有助于经济成长放缓至更加可持续的步伐，同时该地区其它增长引擎开始加速。
伦敦白银周二升见至30.35美元，延续过去两周之升势。图表走势所见上周银价突破下降趋向线，以至4天突破9天平均线，均反映着银价仍倾向维持上扬走势。较近阻力预估为30.91美元；上延目标料可看至31.21美元以至31.88美元。至于下方支撑预计在29.71及29.37美元，进一步支持在9天平均线28.97美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
2011年1月24日 – 增持83.55吨至10478.08吨
2011年1月25日 – 减持30.38吨至10447.70吨
2011年1月27日 – 减持21.27吨至10426.43吨
2011年2月1日 – 减持21.26吨至10405.17吨
2011年2月2日 – 减持4.57吨至10400.60吨
2011年2月3日 – 减持30.38吨至10370.22吨
伦敦白银 2月9日
预测早段波幅：29.71– 30.91
阻力位：31.21 – 31.88
支持位：29.37 – 28.88
欧元: 欧元上试受限
预估波幅：
阻力 – 1.3680‧1.3800‧1.3860‧1.4000*
支持 – 1.3500/30‧1.3480‧1.3365‧1.3250
关注焦点：
德国贸易收支
中国人民银行周二宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率，为短短一个多月来第二次加息，加强应对高通胀的力度。但投资者押注中国最新加息的举动不会损伤市场对经济可持续复苏的冀望，投资者对风险资产的偏好未有受削弱。风险偏好回升提振欧元兑美元和瑞郎，如果中东局势进一步趋稳，避险货币吸引力将降低，欧元可能进一步上扬。欧元全线反弹，受亚洲央行需求和欧元兑澳元买盘提振。
欧元兑美元走势，RSI及STC指针亦自超买区域回落，目前将要慎防进一步下挫之风险，当下留意一支持区在100天平均线1.3530水平，同时1.35水平为前期双底型态之颈线所在，若此区亦见失守，则意味欧元沽压加剧。以黄金比率计算，38.2%及50%回吐水平可看至1.3480及1.3365，扩展至61.8%则会达至1.3250水平。上方阻力预计在10天平均线1.3680，至于1.38以至上周高位1.3860水平仍会视为关键阻力，后市冲破此区才见延续近日涨幅，以1.40关口为下一探测目标。
日圆: 区间待变
要闻简报：
日本1月未经调整的消费者信心指数升至41.1--政府
预估波幅：
阻力 – 82.90‧83.60‧84.50‧86.00‧86.90
支持 – 81.00‧80.00*‧79.70‧78.00‧74.60
日本内阁府周三公布的调查显示，1月消费者信心改善，为七个月以来的首次，表明温和复苏可能正扩展至经济各个部门。调查显示，1月一般家庭消费者信心指数升至41.1，12月为40.1。政府并上调对消费者信心的评估，称其基本稳定。政府此前曾表示，消费者信心正在减弱。
日本经济新闻周三报导称，日本央行可能在下周的货币政策会议上，调高对整体经济的评估。日经称，日本央行的看法可能会反映出，随着出口和制造业产出升温，经济回到温和复苏的轨道上。但报导也指出，该央行料将维持利率不变。报导表示，若央行调高对经济的看法，就将是九个月以来首见。日本央行将于下周一召开为期两天的政策会议。
美元兑日圆小涨，从周二下挫至81.75日圆水平反弹。周三10年期美国公债收益率上升至3.77%附近的九个月高位，利差对美元有利，为美元提供支撑。未来数日可能打压美元兑日圆的一个因素是日本投资者有可能汇回资金。美国财政部定于2月15日向投资者支付票息，持有美债的日本投资者可能将部分收益汇回国内。
美元兑日圆近期维持于近期区间内窄幅盘整，上周曾触及81水准，继续受限于上年年尾触及之低位，估计此区续有买盘为美元提供支撑；另一方面，向上由去年12月份见多次受制于84.50水平附近，至近期已收窄至83.60附近。另有一短期趋向线处于82.90，此区遭攻破已见有延伸上升之倾向。观乎RSI及STD维持中位区间反复游走，短期平均线与价位并列横行，均预示着争持待变之局势。倘若后市明确跌破81水平，将见确立突破区间底部并延伸下调压力，继而将有机会下延至80关口及1995年高位79.70；此区亦见冲破，可望会触发附近的止损盘而令美元出现较急促下滑，但其时央行干预的机会亦会随之增加；延伸下试支持估计可达78水平，50个月保历加通道底部74.60水平则可作为另一中期参考。相反，若果美元终可相继冲破83.60及84.50这两区重要阻力，则美元有机会以由去年十月至令组成的双底型态，展开技术反扑，先探86及250平均线86.90，量度最近底部的幅度计算则将冲向88.50水平。
英镑: 调整回探关口支撑
预估波幅：
阻力 –1.6170‧1.6300‧1.6380‧1.6457
支持 – 1.6000*‧1.5810
关注焦点：
英国贸易收支
英国央行议息决议 (周四)
英国央行将于周四宣布最新的利率决定，大多数分析师预测利率将维持不变。市场将密切关注下周英国央行公布的季度通胀报告，寻找未来加息时间的线索。目前市场消化了英国央行将在5月升息的预期，但市场预期在周四升息的机率为18%，这曾导致英镑的投机性多头头寸增加。英国皇家测量师协会(RICS)周二公布的调查结果显示，英格兰和韦尔斯地区1月房价下跌，但跌速连续第三个月放缓.RICS称，经季节调整后房价指数从12月的负39升至负31，为2010年7月以来最高水平，且远优于分析师预估的负38。
英镑兑美元和欧元周二走软，英国上调银行税损及投资者对英国的信心，且触发止损单。英国对银行业采取更为强硬的立场，将银行税增加8亿英镑，目前英国监管机构正与银行业就限制奖金发放和增加企业借贷等问题进行磋商。英国财政部周二表示，2011年英国银行税税率将设定为0.05%，而非0.04%。2012年税率将升至0.075%，而不是0.07%。宣布上调银行税令股市承压，且令英镑失去动能。此外，鉴于已被市场消化的的升息幅度，英镑短期走势或处挣扎。英镑兑美元周二回落至最低1.6026。
图表走势分析，预计英镑之关键阻力位处于2010年11月高位1.6300，之后则是1.6380，这是2009年至2010年英镑下行走势的76.4%回调位。接着的关注阻力将为去年整个年度之高位，即月1月碰及之1.6457。较近阻力预计在1.6170。下方支持则会见1.60关口，此区未有失守，英镑应可望保持上升势头，否则将成假突破而衍生沽压。估计下方支持在100天平均线1.5810水平。
瑞郎: 美元短期呈反扑
要闻简报：
瑞郎兑欧元触及两个月低位
预估波幅：
阻力 – 0.9785‧1.0000‧1.0260
支持 – 0.9600‧0.9590‧0.9300*‧0.9130
美元周三下跌，瑞郎承压，市场对中国升息处之泰然，此举协助澳元兑美元持稳在平价水准上方。投资者迅速恢复镇静，此前，中国人民银行周二宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率，为短短一个多月来第二次加息，加强应对高通胀的力度。全球投资者现在对于中国决策者努力抑制经济过热压力的看法更加正面，认为随着该地区其它增长引擎开始加速运转，这些措施可以帮助经济增长减缓至更加可持续的速度。被视为避险货币的瑞郎全线下跌，美元兑瑞郎升至两周半高位0.9654瑞郎，欧元兑瑞郎则触及两个月高位1.3160。 图表走势分析，美元升穿位于0.9590的阻力位，该水准大致是美元在12月初和1月中所及高点构成的趋势线阻力位；若后市进一步升穿1月中旬高位0.9785，这将证实美元在0.9300和0.9330瑞郎附近形成双重底，提供另外一个偏强技术信号，并扶助美元兑瑞郎升向平价，量度升幅可达至1.0260。下方较近支撑见于50天平均线0.96及5天平均线0.9560，下一级支持在0.95，关键则为0.93水平，上周连日低探此区亦见能守稳。
澳元: 平价守稳维持上向
预估波幅：
阻力 – 1.0200‧1.0250‧1.0340
支持 – 1.0000‧0.9885‧0.9800*‧0.9650
澳洲一项重要的消费者信心指标2月出现反弹，人们对经济前景重新表示乐观，尽管飓风Yasi给遭遇洪灾的昆士兰州造成进一步冲击。Westpac Bank-Melbourne Institute周三公布的调查显示，2月消费者信心指数上升1.9%至106.6，部分收复了1月5.7%的跌幅，当时对洪水的担忧处于高峰。2月消费者信心指数较上年同期下降8.9%，但仍明显高于长期平均水平。
澳元兑美元方面，周二因中国再度加息，澳元一度跌至1.0110附近，但稍后澳元脱离跌势。因中国是澳洲两大出口品，铁矿石和煤炭的最大买家，澳元对中国的利率政策格外敏感。大宗商品市场正在习惯于中国的加息，市场普遍预期中国需要继续实行紧缩政策，因此周二的加息举措不算很大意外。
图表走势分析，下一级阻力处于1.02及1.0250水平，后者为去年月尾触及的高位；倘若以上月组成之双底部态计算，技术延伸升幅可达至1.0340水平。不过，鉴于RSI已在超买区域有回落迹象，并存在背驰讯号；对于持续向上动能宜保持审慎。倘若意外回破1.00关口，下一关键支撑会至100天平均线0.9885以及0.98水平，在上月澳元之低位亦见在区寻获支撑，故一旦失守，澳元将倾向重蹈弱势。
纽元: 区间待变
要闻简报：
纽西兰元受经济成长疑虑打击
预估波幅：
阻力 – 0.7800‧0.7835‧0.7950‧0.8000*
支持 – 0.7590‧0.7500/10**‧0.7320*‧0.7250*
纽元周三走软，此前该国财长暗示经济可能重陷衰退；在面临中国最新一波升息下，澳元则明显抗跌。纽西兰财长英格利希在国会答询时表示，第四季经济可能衰退，而在第三季经济已然萎缩下，这将意谓着经济可能二度衰退。
纽元兑美元方面，延续一月份的走势，纽元兑美元在二月份仍维持在0.7400至0.7800的区间内波动，上周未能明确突破0.78，虽然周三触及高位0.7830，之后于周五已见回吐至0.77下方水平。预计目前纽元支撑在0.7590，此为100天平均线所在位置。此外，若以去年12月涨幅计算，61.8%之回档位则会看至0.7510水准，此区支撑未能守稳，则倾向进入高位调整之阶段，下一级支撑将会看至0.7320，以至250天平均线0.7270。上方较近阻力仍会留意0.78，突破此区才可望激发纽元进一步升势，其后上试目标可至去年11月22日高位0.7835，关键区域则会看至0.7950至0.80水平。
加元: 区间待变
预估波幅：
阻力 – 1.0000‧1.0040‧1.0170*‧1.0400
支持 – 0.9900‧0.9800*‧0.9670‧0.9500
加元周二跌至一周低位，因油价下跌，有消息称苏伊士运河航运未受到罢工影响，缓和了市场对中东石油供应的担忧。中国近期第二次加息以打压通胀，令美国原油期货早盘承压，即便市场关注埃及的局势。美元兑加元一度升至0.9977，为2月1日来最高。
自1月20日以来，加元维持窄幅波动，介于下档至0.99及上档至平价的区间。计美元兑加元重要阻力为延伸自去年10月末高位1.0372的下降趋向线，目前处于1.0170，后市回闯此区上方，才会见美元再返强势，下一个较大阻力则为1.04水平。较近阻力则会见于50天平均线1.00水平。未能回返平价上方，很大机会美元兑加元将持续下试，中期目标将会看至0.9670水平，下一级将直指0.95水平。较近之下试支持则预计可先留意2008年5月份美元兑加元曾冲击的0.98关口。
财经要闻
中国人民银行周二宣布上调金融机构人民币存贷款基准利率，为短短一个多月来第二次加息，加强应对高通胀的力度。人行称，2011年2月9日起，金融机构一年期存款利率将上调25个基点至3.0%，一年期贷款利率将上调25个基点至6.06%。这也是去年10月以来第三次升息，中国正在加大打击通胀的火力。他们认为，本次中长期存款基准利率升幅大，意在吸引资金流向定期存款，以压制各种投资需求，另外在前两次加息中未调整的活期存款利率此次上调，但幅度只是象征性的，料影响不大。
达拉斯联邦储备银行总裁费希尔表示，他将反对美国联邦储备理事会(FED)进一步放宽政策，他将积极行动起来在一旦通胀浮现的情况下，削减美联储的债券持有量.今年1月费希尔与美国联邦公开市场委员会(FOMC)其余成员投票赞成继续推行这一经济刺激方式，但费希尔周二暗示，他可能不再支持这一方式。费希尔称此轮购债计划可能全额执行，但反对进一步放宽货币政策。
里奇蒙联邦储备银行总裁拉克尔称，自第二轮量化宽松(QE2)推出以来经济的"明显改善"意味着美联储应该"十分认真地"重估该计划。拉克尔指出，尽管非农就业人口增长缓慢，但一系列指针显示劳动力市场持续改善。拉克尔称目前尚未准备好停止新一轮量化宽松计划，但这将是在今后的每次会议上认真考虑的问题。
亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特称，因推出了新一轮量化宽松政策，通缩的机率下降，双底衰退的担忧缓解，股价上扬。洛克哈特称如果经济保持在他预期的轨道上，不需要进一步实施量化宽松政策。
美国能源资料协会(EIA)将2011年全球石油日需求增长预估在之前预估的基础上下调1万桶。EIA现预估2011年全球石油日需求增长144万桶，或1.66%，至8816万桶，上年为8672万桶。之前的预估为每日增加145万桶。EIA还提高了对2011和2012年非石油输出国组织(OPEC)的石油产量预估。2011年石油日产量应较此前预估值提高9万桶至5178万桶；2012年石油日产量应较此前预估值提高4万桶至5175万桶。
纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周二连续第四日收低，此前有消息称，苏伊士运河运行并没有受到该地区公司工人罢工影响。在结算后交易中，油价跌幅缩减，日内价格重返每桶87美元上方，此前美国石油协会(API)公布报告显示，上周原油库存意外减少。盘初传来中国为打压通胀，六周多来第二次加息的消息，原油期货价格受到打压，即便投资者密切关注埃及动荡的局势。NYMEX-3月原油期货价格结算价下跌0.54美元，或0.62%，报每桶86.94美元，为1月27日以来最低.交投区间为85.88-88.11美元。API表示，2月4日止当周美国原油库存减少55.8万桶，馏分油库存减少53.8万桶，汽油库存则增加320万桶。MasterCard Advisors一周报告显示，上周美国零售汽油需求减少，为一个月来首见，此前美国大多数地区受到严重暴风雪的侵袭，道路受阻抑制了长途旅行。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)