高雪山的声音
《2010年全球产能过剩将导致经济危机》回顾去年经济中最重要就是全球通胀，对于通胀产生原因就是货币过度，而这次货币增加无法找到实际需要，从而进入大综上和股市，这样推高股市和大宗商品。同时由于全球的需求没有预期高产生更多的生产过剩最终导致竞争加剧，而美国等一些国家为了自己本国企业能得到市场采用更多就是继续发行货币，而这样使得大宗商品继续上涨带来通胀加剧。今年一些新兴市场国家共同一点就是货币回收以控制通胀延续。从上周看央行连续采用正向回购方式减少货币，使得国内商品价格回落，同时影响股市资金吃紧，为此A股开始下跌。同时美国的就业不好使得美国的新的量化货币继续，为此需要一个需求才能使得全球经济好转。
对于需求如果要大量增加有两种情况出现一个是新技术得到影响带来新的市场，另一个就是巨大遭难然后重建。对于巨大灾难有两种情况出现一个是战争，把现有的设施摧毁，另一个就是自然灾害使得现有设施摧毁，而如果的地震就是后者。从今天电视看到日本大量房屋和道路遭到毁灭打击为此需要重建，同时由于日本大量工业在日本东北部，而地震和海啸正是这个地区，当日本这些厂商不能产生实际上减少全球的生产能力，如现在东芝、本田等厂家停产，为此汽车和电子元件将会在供应减少下价格上涨，同时美国长期受到日货的挤压，而日本停产对于美国本土企业将是最大的利好。而美国如果厂商产生增加就业率增加对于美国的货币政策是否还有必要就是问题，如果没有的货币减少对于全球的通胀将得到缓解。从中国看如果输入性通胀减少中国是否还继续加速回收货币将是问题，从这点看对于中国及全球经济发展有利。
但是短期对于资本市场不利，因为日本必定是全球最大资本输出国之一，而日本的地震和海啸必定使得大量日本资本离开回国，而这样大量资金减少必定使得暂时大宗商品货币减少，从昨天看除了黄金外大量大宗商品大幅度下跌就是这样结果。同时现在日本财政负债很大如何筹集重建资金也是问题，如果日本政府大量发行货币是否带来货币新的增加，对此我认为如果日本大量发行货币最终使得日本大量贬值，对此日本外贸有利但是一点日本同样是资源匮乏国为此还要进口资源，而这样厂家原材料上涨使得日本商品同样不能改变现在的价格。总之日本地震最大改变就是日本从外贸出口国已经变为进口国，对于世界就是生产过剩降低的结果。
对于中国股市影响我认为短期利空但是长期利好，从上周看央行再度加息可能加大，但是随着日本地震使得大宗商品巨幅下跌，这样通胀得到一定缓解。同时日本汽车一直成为中国市场一大品种，而本田停产使得中国汽车产得到一定市场扩大，从新闻看日本大量采用核电，而现在核电已经停运为此日本电力吃紧，而任何厂商不需要电力保障，为此这要日本的电力不能回复对于汽车厂商就是利好。但是也有利空就是家电、通信等行业，大量核心部件需要进口，而东芝停产使得半导体等元件价格上涨。从长期看对于中国的钢铁行业有利，因为中国钢铁是世界最大生产国，而国内房地产调控使得钢铁行业前景不利，但是有保障房可以弥补损失，而这次日本重建需要多少钢铁不可预测，为此对于钢铁行业是最大利好，总之我认为日本地震从经济看使得货币可以投入实际需求行业减少通胀压力增加就业对于全球经济利大于弊，从股市看为行业龙头增加实际产品市场，同时由于货币减少使得通胀压力减少使得管理层控制通胀需要降低，为此对于股市短期利空中长期重大利好。
