真金白银 2011年3月15日

 

 

3月14日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：36.18

伦敦黄金上午定盘价：1424.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1422.25

 

 

XAU 伦敦黄金 - 技术面偏软‧关注联储议息

 

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其3月14日止的黄金持仓量降至1,213.655吨，为10个月最低水准。

 

日本地震及紧接着的海啸以至核危机，动摇了投资者对全球经济的信心，软性商品和基本金属先前受全球复苏预期提振而大涨，去年的交易主调是信心和商品。在亚洲复苏的背景下，投资者蜂拥对冲美元下滑的风险，造成廉价美元涌入相对具有风险的资产，如新兴市场货币、股票、金银等贵金属、石油、铜和煤等原材料、以至小麦和玉米等食品。然而，强劲涨幅意味着投资着当前对于商品需求或者通胀可能下滑的迹象都非常敏感。日本地震的经济影响还有待观察，但当期望过高时，即便只是相对温和的冲击，也要慎防可能引发剧烈反应。

 

伦敦黄金周一走高至1431水平，因日本核危机以及阿拉伯国家政治不安局势升级，引发少量避险买盘。但有关日圆资金汇回的不确定性限制买盘；周二，日本首相菅直人表示，受损核电站周围辐射水平已经上升，令市场愈发担忧这场灾难及其可能对经济产生的影响，消息导致日本股市暴跌16%，亚洲股市亦普遍受挫，消息指投机客抛售黄金以弥补股市方面的巨亏。金价周二早盘一度回落至1407水平，其后亦见股市跌幅稍为收窄，金价亦相应出现回升上1415水平附近。

 

图表走势所见，RSI及STC仍见走低，至于延续月多之上升趋向线以及9天平均线已在上周明显失守，若金价持续于9天平均线1423下方，则未减金价之弱势回调倾向。目前瞩目之位置将为1400关口，一方面为25天平均线位置附近，亦为上周力守之支撑，故若此区终出现失守，则料会见金价跌势大幅加深。以黄金比率计算，38.2%回档位为1392，扩展至50%则为1376水平。另一方面，上方阻力预估为1434及1441水平，下一级可看至1449美元。而要留意之风险将为联储今晚之议息会议，若果有关于推出第三轮量化宽松之暗示，则可能令美元再遭抛售，从而逆转金价近期回调倾向；反之，若果联储是侧重于对经济之乐观描述，则倾向支撑美元而打压金价。

 

伦敦黄金 3月15日

预测早段波幅：1418 - 1434

阻力位：1441 - 1449

支持位：1410 - 1403 - 1395

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2月28日 - 减持0.6068吨至1,210.96133吨

3月3日 - 减持0.34047吨至1,210.62086吨

3月7日 - 增持6.67439吨至1,217.29525吨

3月11日 - 减持1.82021吨至1,215.47504吨

3月14日 - 减持1.82015吨至1,213.65489吨

 

 

XAG伦敦白银 - 技术面走弱

 

伦敦白银周一早段高企，但未能突破上周之31年高位36.70美元，仅触及36.45美元后便遇阻回落，周二早盘随着亚太股市疲软，银价进一步下挫至35美元下方。目前初步已见到上升趋向线及9天平均线支持失守，RSI及STC指数亦呈走低，技术面有着下调倾向。9天平均线及上升趋向线目前同样处于35.55美元，倘若未能回返此区上方则可是明确走弱的征兆，短线下试水准可至34.90及34.40美元。若果以黄金比率计算，38.2%及50%之回档位将可分别看至32.76及31.56美元。另一方面，上方阻力预估为36.00及36.40美元；之后目标可看至37.00美元。

 

伦敦白银 3月15日

预测早段波幅：35.30 - 36.00

阻力位：36.40 - 37.00

支持位：34.90 - 34.40

 

iShares Silver Trust白银持有量：

3月3日 - 增持30.37吨至10794.89吨

3月7日 - 增持103.25吨至10898.14吨

3月8日 - 增持15.18吨至10913.32吨

3月9日 - 增持60.74吨至10974.06吨 (纪录高位)

3月11日 - 减持16.70吨至10957.36吨 (纪录高位)

 

美国联邦储备理事会(FED)今晚深夜将举行议息会议，预料FED纣再次确认其对6000亿美元公债买进计划的承诺。FED主席贝南克已表示，油价接近两年半高点，应只会暂时拉抬通货膨胀。在此同时，经济也展现出足够的活力，因此显然无须再进一步宽松政策。FED可能会提及大宗商品价格扬升，但也会压抑任何对通货膨胀的担忧，指出核心通胀率低迷，且没有证据显示通胀预期正在向下扎根。这可能会掩盖过FED内部对于是否需要提醒市场为最终升息做好准备的分歧意见。市场亦会关注日本地震后FED对经济展望之变化。

 

重要经济数据公布：

18：00 欧元区第四季就业人口季率‧前值0.0%

18：00 欧元区第四季就业人口年率‧前值-0.2%

18：00 德国3月ZEW景气判断指数‧预测15.7‧前值15.7

18：00 德国3月现况指数‧预测86.0‧前值85.2

20：30 美国3月纽约联储制造业指数‧预测16.75‧前值15.43  

20：30 美国2月进口物价‧预测+0.9%‧前值+1.5%  

20：30 美国2月出口物价‧预测+0.7%‧前值+1.2%  

20：30 加拿大第四季劳动生产率‧预测+0.2%‧前值+0.1%

21：00 美国1月资本凈流入‧前值659亿  

21：00 美国1月外资凈买入美国公债‧前值546亿  

22：00 全美3月住宅建筑商协会(NAHB)房屋市场指数‧预测17‧前值16  

 

3月16日 (星期三)

02：15 美国联邦储备理事会利率决议

07：50 日本第一季企业调查指数‧前值-8.0

08：30 澳洲第四季房屋开工‧前值-13.2%

 

英皇金融集团 纵横汇海分析

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)