民生银行董文标2010年致辞（部分节选）
截至报告期末，本集团资产总额达到 18,237.37 亿元，比上年末增长 27.86%；贷款和垫款总额10,575.71亿元，比上年末增长19.77%； 实现净利润176.88亿元， 同比增长46.09%；不良贷款73.39亿元，不良率为 0.69%，比上年末下降 0.15 个百分点；拨备覆盖率达到 270.45%，比上年末增加 64.41 个百分点。 （如果今年不再提高拨备，盈利为220亿元左右。）
首先，本集团净利润的增长速度大大高于资产和贷款的增长速度，且利润结构也发生了深刻的变化。 2010年本集团净非利息收入达到88.95亿元，其中手续费及佣金净收入82.89亿元，同比增长 77.72%，在营业收入中的占比达到 15.13%，居国内股份制银行同业前列。净息差高达 2.94%，居国内银行上市同业前列；净利息收入比上年增加 136.33 亿元，其中，净息差提升的贡献达到了 59.65 亿元。这充分表明民生银行的贷款定价能力和中间业务收入创造能力在同业处于领先地位，这是应对未来利率市场化挑战的关键能力。 （成功只属于有准备的企业）
其次，民生银行经营模式的转型和客户结构的特色正逐步显现。2010 年，民生银行民营企业战略的核心工作是培育建立一批适应公司业务发展转型需要、与本公司地位对等、双方共同成长的战略合作客户，探索融资与融智相结合的“1+2+N”金融管家服务模式，以此带动和扩大民企客户服务覆盖面，不断提高民企客户业务占比与服务深度。全行公司业务在节约资本的指导思想下，依靠事业部专业化能力强的优势，仅以贷款增速的 8.09%带来了税前利润 138.87%的增长，为民生银行经营方式的转型，改变同质化作出了有益探索。在客户结构调整上，民生银行在对公贷款资源有限的条件下继续集中向民营企业倾斜，期末有余额民企贷款客户8,192户， 一般贷款余额3,886.35亿元， 分别比上年末增长92.80%和 34.58%。民生银行年度新增贷款的 66.17%以上投向了小微企业， “商贷通”贷款全年累计发生额近 3,000 亿元，不良率不到 0.1％，很好的实现了“高增长、低风险、高效益” 。（这是民生未来需要深耕细作的一块田，净利差的提高和非利息的提高主要靠它，以后要重点关注。）
第三，民生银行公司治理进一步完善，得到社会广泛认可。近日《亚洲货币》杂志公布了年度最佳公司治理票选结果，民生银行在中国区组别中获得最高票数，成为 2010 年中国区最佳公司治理企业；在《亚洲金融》杂志公布的“2010 年度亚洲管理最佳公司”排名中，民生银行获最佳投资者关系、最佳公司治理、最佳企业社会责任等多项荣誉。此外，民生银行还荣获了中国公益慈善领域的最高政府奖“中华慈善奖”等诸多社会公益奖……这些奖项及荣誉一方面说明民生银行十五年来的发展得到了社会公众的充分认可和信任，另一方面也对公司未来的发展提出了更高的要求，我们深感责任重大。（公司治理的优秀，才是决定民生未来的基石，没有好的治理，就没有好的机制，也就不会有持续发展的保证。我一直认为，治理机制，民营基因，这些正是民生银行的核心力。）
展望未来，民生银行将继续肩负中国银行业改革试验田的角色，在应对利率市场化的挑战方面继续做出探索，我们有决心用三到五年的时间建设成为中国最具特色的银行和效益最好的银行，为股东和社会创造更高的价值和回报。（如果这个目标能实现的话，我想民生未来8年内的表现一定是银行中最耀眼的一家。到时一定会成为大众情人了股。。。。。。）
本人重点简析部分（民生未来的希望之处）
1、事业部经营情况
（1）地产金融事业部
报告期末，地产金融事业部存款余额 534.96 亿元，一般贷款余额 1,005.50 亿元，分别比上年末增长 22.71%和36.45%；不良贷款率 1.50%；实现中间业务收入 8.40 亿元，比上年同期增长 138.64%。
（未来一段时间，中国地产市场是最复杂的市场，全国房价去年没有出现下跌，不良率超过了民生总体不良率，高达1.5%，未来要重点关注其房产的变化及民生地产贷款的变化。最好在今年股东大会上重点询问一下。）
（2）能源金融事业部
报告期末，能源金融事业部存款余额421.69亿元，一般贷款余额931.33亿元，分别比
上年末增长22.15%和0.96%；不良贷款率为0%；实现中间业务收入3.94亿元，比上年同期增长83.26%。 （不良率为0，这就是事业部制的优势，专业高效的效果。）
（3）交通金融事业部
其中，汽车板块以“建店融资”产品为核心的“经销商金融支持计划”迅速起步，并取得良好的市场口碑。报告期内累计投放“建店融资”贷款 50 多亿，综合利率达到基准上浮35%以上，带动中间业务收入 1.5 亿元；同时针对汽车领域内 20 家战略合作伙伴启动“金融管家团队”方案。铁路供应链融资模式正扎实落实，铁路集运站等新商业模式正完善成型。船运板块在“船生船”业务、“租约融资＋分离交易贷款”业务的带动下，立足沿海航运市场复苏，取得较大发展。报告期末，交通金融事业部存款余额 387.38 亿元；一般贷款余额 450.74 亿元，比上年末增长 5.39%；不良贷款率降为 0%；实现中间业务收入 4.84 亿元，比上年同期增长 58.69%。
（4）冶金金融事业部
报告期末，冶金金融事业部存款余额 419.33 亿元，一般贷款余额 391.35 亿元，分别比上年末增长 18.66%和 14.53%；不良贷款率 0.41%，比上年末下降 0.07 个百分点；实现中间业务收入 5.81 亿元，比上年同期增长 115.19%。
（5）中小企业金融事业部
报告期内，中小企业金融事业部坚持“专业、高效、可持续”的经营理念，顺利布局全
国中小企业业务，初步构建覆盖长三角、环渤海、珠三角、海西、成渝和中西部地区等范围的中小企业服务网络，为全行信贷结构调整优化与战略转型奠定良好基础。产品线不断丰富，在大力推广“易捷贷”、“组合贷”、“联保贷”、“循环贷”、“动产贷”、“法人按揭”、“中小企业 e 管家”七大特色产品的基础上，先后设计并及时推出“中小企业法人账户透支”、“供应商融资”及“知识产权质押”三大产品。聚焦“产业集群”、“产业链”、“专业市场”、“工业园区”、“银政合作”等重点领域，“细分市场、批量开发、名单制销售”的客户开发模式得以不断强化。中小企业金融服务品牌“财富罗盘”成功注册，并获得一定的市场知名度与美誉度。
报告期末，中小企业金融事业部各项贷款余额 795.32 亿元，较上年末增长 132.69%，其中，短期贷款占 95.68%；资产客户达到 6,740 户， 较上年末增长 154.34%； 不良贷款率 0.60%，保持在较低水平。
（6）贸易金融事业部
报告期末，贸易融资业务人民币贷款余额 76.61 亿元，外币贷款余额 18.99 亿美元，新增贷款不良率为 0%，实现中间业务收入 16.91亿元。
(二) 零售业务
1、零售贷款
本公司面向零售银行客户提供各类贷款产品。2010 年，本公司以“商贷通”业务带动了零售贷款高速增长。截至报告期末，零售贷款总额（不含信用卡透支）达到 2,614.53 亿元，比上年末增加 1,123.23 亿，增幅 75.32%。2010 年，本公司“商贷通”业务在 2009 年首战告捷的基础上，继续保持高速增长，“商贷通”贷款余额一举突破 1,500 亿元，客户规模及客户等级也均有较大提高。截至报告期末，本公司“商贷通”贷款余额 1,589.86 亿元，比上年末增加 1,141.77 亿元，增长 254.81%。
截至报告期末，本公司“商贷通”客户总数达到 11 万户， “商贷通”客户中贵宾客户占比达到 20%以上，客户结构得到持续优化。在“商贷通”贷款收益率方面，2010 年新发放贷款的利率结构持续好转，新发放贷款水平较上年有明显提升，新发放贷款执行利率较上年提高 1个百分点以上，产品盈利能力持续增强。在“商贷通”业务风险控制方面，本公司坚持运用“大数法则”测算出特定行业的风险概率，通过甄选“商贷通”业务进入的行业对风险进行有效控制。此外，在系统建设上，本公司针对“商贷通”业务的相关作业系统已在南京分行并线试运行。小微作业系统的上线，将为提高“商贷通”业务作业效率，向模型化、专业化方向转变迈出坚实一步。2010 年，本公司“商贷通”贷款的不良率仍维持在较低水平， 截至报告期末， “商贷通”贷款不良率为 0.09%。
由于本公司“商贷通”贷款的迅速发展以及小微金融业务的迅速提升，本公司“商贷
通”贷款在社会各界获得了积极的反响并塑造了良好的品牌形象，本公司在 2010年度获得由中国中小企业协会评选的“2010年度优秀中小企业服务机构” 、由《21 世纪经济报道》评选的“2010年优秀中小企业服务产品” 、由《中国经营报》评选的“2010 小微金融服务奖” 、“2010 卓越竞争力营销模式”以及由《第一财经》评选的“2010 最佳小微企业服务银行”等奖项。
2、借记卡业务
截至报告期末，本公司累计发售借记卡 2,502万张，当年新增发卡量 221 万张。2010 年，本公司继续为贵宾客户提供以机场、高尔夫、火车站、医疗健康通道、汽车道
路救援为核心的“5+N”贵宾服务体系。
3、信用卡业务
截至报告期末，累计发卡量达到 913 万张，信用卡交易量 1,076.46 亿元，同比增长 5.07%；年末应收帐款余额 164.32 亿元，较上年末增长 15.18%。
4、私人银行业务
截至报告期末，本公司已在全国 17 家分行设立私人银行专营机构，中间业务收入达到 1.37 亿元，私人银行客户数量增长 102.21%，管理金融资产规模增长 58.82%。
(三) 子公司经营情况
1、民生租赁
民生金融租赁股份有限公司（以下简称“民生租赁”）是由国务院批准设立的首批 5 家银行系金融租赁公司之一，成立于 2008 年4 月，注册资本 32亿元人民币。截止报告期末，本公司持有民生租赁 81.25%的股权。
报告期末， 民生租赁总资产 414.82 亿元， 比上年末增长 75.87%。 报告期实现净利润 4.95亿元，比上年增长 206.62%；平均净资产收益率 13.37%，较上年提高 8.59 个百分点，不良资产为 0，各项经营指标均居国内同业领先水平。（民生租赁是民生未来第一个上市子公司，也是未来民生重要的盈利子公司，前途一片光明。）
2、民生基金
报告期末，民生基金总资产 8,586万元，净资产 7,063 万元，当期实现营业收入 5,857
万元，亏损 5,490 万元。民生基金旗下共 4 只开放式基金，资产管理规模为 26.30亿元，较上年末增长 84.04%。公司旗下民生强债基金 A 类以 9.83%的年度净值增长率，跑赢业绩比较基准 10.35%，在 31 只同类型基金中位列第五。 (2011年比2010年股市要好些，民生银行不再用为民生基金买单。民生基金的业绩确实也太差了点，比我的业绩还差呢.)
3、民生村镇银行
截至报告期末，本公司累计设立 9 家民生村镇银行存款余额共计 52.14 亿元，贷款余额共计 34.99 亿元。 本公司 2008至 2009 年发起设立的四川彭州、宁波慈溪、上海松江民生村镇银行报告期内实现健康、快速发展。三家民生村镇银行 2010 年底存款余额、贷款余额合计达到 39.34亿元和 27.75 亿元，较上年分别增长 54.38%和 89.94%；实现税后净利润合计 6,258 万元，平均净资产收益率达到 22.33%。其中上海松江民生村镇银行的资产规模、盈利水平在全国村镇银行中名列前茅。( 村镇银行是民生银行的又一蓝海，应成为民生未来与商贷通一样的战略地位。)